Формирование дивизии начато в Ленинградском военном округе приказом от 12 июля 1941 года в Новом Петергофе на территории 17-й автотранспортной бригады. Дивизию не следует путать с 25-й кавалерийской дивизией формирования 1935 года, участвовавшей в Зимней войне и в 1940 году обращённой на формирование 1-го механизированного корпуса
Эти новые формирования называли «лёгкими дивизиями».
В составе действующей армии во время Великой Отечественной войны с 25 июля 1941 года по 28 июля 1942 года.
С 12 августа 1941 года принимает участие в контрударе советских войск под Старой Руссой, была введена в бой в направлении Дедовичи, Дно для действия по тылам противника отдельными эскадронами[1]. Продвигаясь через болота, дивизия смогла выйти в тылы. 18 августа получила приказ на отступление. 19-20 августа при отходе из Замошья в направлении Петрухново была обнаружена авиацией, подверглась бомбежке в течение суток и понесла большие потери (свыше 50 % личного состава и вся артиллерия). Погиб штаб дивизии. В конце августа после короткого переформирования была направлена в рейд по тылам немцев южнее Демянска. После нескольких успешных операций (разгром немецкого штаба в Майлуковых Горках), 8 сентября попала под удар немецких танков, была рассеяна, фактически перестала быть дивизией. Разрозненные группы кавалеристов вместе с остатками 34 армии самостоятельно с боями прорывались из окружения севернее и южнее Демянска. Во второй половине сентября дивизия была сформирована практически заново.