Бенефициарный фонд определяется как организация пенсионного фонда в Законе о пенсионных фондах № 24 от 1956 г. Южной Африки с поправками, внесенными в 2008 г. распределяются по своему усмотрению попечителями пенсионного фонда несовершеннолетним иждивенцам умерших членов пенсионного фонда, как указано в разделе 37C [2] Закона. Основные иждивенцы также имеют право на получение пособий в связи со смертью согласно разделу 37C.
Бенефициарные фонды были введены в январе 2009 года. Преимущества бенефициарных фондов заключаются в том, что они являются экономически эффективными и эффективными с точки зрения налогообложения, а также предлагают институциональную прибыль от инвестиций. Бенефициарные фонды облагаются налогом так же, как пенсионные фонды в Южной Африке , то есть в фонд не уплачиваются налоги. Кроме того, любой платеж из фонда бенефициара, будь то капитал или доход, не облагается налогом . [3]
Бенефициарные фонды предназначены для защиты активов тех, кто получает выплаты в связи со смертью. Они играют важную социальную роль в Южной Африке , особенно для домохозяйств с одним родителем и детьми, позволяя несовершеннолетним детям иметь больше шансов завершить свое образование, если их активы управляются в механизме фонда бенефициаров, который защищен пенсионными фондами. Действуют и контролируются попечительским советом. [4]
Любой член пенсионного фонда, независимо от уровня его финансовой грамотности, может рассмотреть возможность использования фонда бенефициара при планировании имущества в качестве альтернативы завещательному доверительному управлению, указав в своей форме назначения пенсионного фонда [5] , что попечители рассматривают возможность использования фонд бенефициара в случае их смерти.
Традиционно фонды бенефициаров рассматривались как средство передачи активов детей, но эта концепция эволюционировала, чтобы стать более актуальной и привлекательной для более широкого рынка с точки зрения экономии налогов. Тем не менее, образовательный аспект оставался доминирующим преимуществом средств бенефициаров, позволяя выплачивать ежемесячный доход для финансирования всего образования ребенка до высшего уровня и далее. Когда участнику исполняется 18 лет, фонд-бенефициар свяжется с участником, чтобы определить наилучшее использование его или ее оставшихся средств в будущем. [6]
Бенефициарный фонд должен соответствовать тем же стандартам регулирования и управления, что и любой другой южноафриканский пенсионный фонд в соответствии с Законом о пенсионных фондах. У фонда-бенефициара есть попечительский совет , которому необходимо зарегистрировать набор правил в Управлении по надзору за финансовым сектором (FSCA), ранее известном как Совет по финансовым услугам. Попечительский совет также должен разработать ряд политик с точки зрения Циркуляр пенсионных фондов 130, например, политика информирования участников, инвестиционная политика, кодекс поведения и политика рисков. [4] [7]