 | Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . ( февраль 2014 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить этот шаблон сообщения ) |
В канадских ценных бумагах Администраторы ( CSA ) является зонтичной организацией регуляторов провинций и территорий по ценным бумагам Канады, целью которых является улучшение, координации и гармонизации регулирования канадских рынков капитала.
История [1] [ править ]
В качестве неформального органа CSA работает посредством встреч, конференц-связи и повседневного сотрудничества между органами регулирования ценных бумаг. В 2003 году CSA была преобразована в более формальную организацию. Председатель и заместитель председателя избираются членами на двухлетний срок. В 2004 году CSA учредило постоянный секретариат, расположенный в Монреале.
В последние годы CSA разработало «паспортную систему», с помощью которой участник рынка имеет доступ к рынкам во всех паспортных юрисдикциях, имея дело только со своим основным регулирующим органом и соблюдая единый набор гармонизированных законов. В то время как CSA координирует инициативы в масштабах всей Канады, 10 провинций и 3 территории в Канаде несут ответственность за регулирование ценных бумаг и их соблюдение. Это обеспечивает более прямое и эффективное обслуживание, поскольку каждый регулирующий орган находится ближе к своим местным инвесторам и участникам рынка.
Структура [2] [ править ]
Члены [ править ]
CSA состоит из регуляторов ценных бумаг 10 провинций и 3 территорий Канады:
- Комиссия по ценным бумагам Альберты
- Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии
- Комиссия по ценным бумагам Манитобы
- Комиссия по финансовым и потребительским услугам Нью-Брансуика
- Ньюфаундленд и Лабрадорский офис суперинтенданта по ценным бумагам Службы
- Комиссия по ценным бумагам Новой Шотландии
- Комиссия по ценным бумагам Онтарио
- Офис управляющего по ценным бумагам острова Принца Эдуарда
- Квебекский авторитет финансистов марша
- Управление по делам финансов и потребителей Саскачевана
- Управление ценных бумаг Северо-Западных территорий
- Управление ценных бумаг Нунавута
- Управление по ценным бумагам территорий Юкон
Стулья [ править ]
Председатели CSA являются председателями регуляторов ценных бумаг 10 провинций и 3 территорий Канады. Они встречаются ежеквартально лично. Председатель и заместитель председателя CSA избираются членами на двухлетний срок.
Комитет по координации политики [ править ]
CSA учредило Комитет по координации политики в августе 2003 года. Его членами являются председатели восьми регулирующих органов (Британская Колумбия, Альберта, Саскачеван, Манитоба, Онтарио, Квебек, Нью-Брансуик, Новая Шотландия). Комитет по координации политики действует как форум для своевременного решения вопросов разработки политики, отслеживает текущие проблемы и предоставляет рекомендации председателям CSA для их решения.
Секретариат [ править ]
CSA учредило постоянный секретариат в марте 2004 года в Монреале для обеспечения организационной стабильности, необходимой для эффективного функционирования CSA. Секретариат CSA также контролирует и координирует работу различных комитетов CSA по политическим инициативам.
Офис ИТ-систем [ править ]
CSA IT Systems Office управляет повседневными операциями, обслуживанием и улучшением национальных систем CSA (SEDAR, SEDI и NRD).
Миссия CSA [3] [ править ]
Гармонизация положений о ценных бумагах [ править ]
CSA объединяет провинциальных и территориальных регуляторов ценных бумаг для обмена идеями и работы над разработкой политики и правил, которые согласованы по всей стране и обеспечивают бесперебойную работу индустрии ценных бумаг Канады. Сотрудничая по правилам, положениям и другим программам, CSA помогает избежать дублирования работы и оптимизирует процесс регулирования для компаний, стремящихся привлечь инвестиционный капитал, и других лиц, работающих в инвестиционной отрасли.
В результате усилий по координации CSA рынки ценных бумаг регулируются согласованными национальными или многосторонними инструментами, которым присваиваются единые пятизначные номера, начиная с номера, который представляет одну из девяти категорий предмета:
- Процедура и связанные с ней вопросы
- Некоторые участники рынка капитала
- Требования к регистрации и связанные с ними вопросы
- Требования к распространению
- Текущие требования к эмитентам и инсайдерам
- Заявки на поглощение и специальные сделки
- Сделки с ценными бумагами вне юрисдикции
- Инвестиционные фонды
- Производные
Паспортная система [ править ]
В последние годы CSA разработало «паспортную систему» - систему регулирования, которая дает участнику рынка автоматический доступ к рынкам капитала во всех юрисдикциях Канады, кроме Онтарио, путем регистрации в своем основном регулирующем органе и соблюдения требований единого набора гармонизированных законов. . Участниками паспортной системы являются правительства всех канадских провинций и территорий, кроме Онтарио. Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC) принимает свои собственные решения, но обычно полагается на обзор, проводимый основным регулирующим органом. Для достижения максимальной эффективности на благо рынка паспортные регуляторы принимают решения OSC по паспорту.
Системы раскрытия информации CSA [ править ]
CSA ведет несколько баз данных, которые содержат информацию о раскрытии информации публичными компаниями и инсайдерской отчетности (SEDAR, SEDI и Программа подачи документов XBRL в SEDAR), регистрации дилеров и консультантов (NRD) и базе данных приказов о прекращении торговли (CTO).
- SEDAR , Система электронного анализа и поиска документов, [4] - это система, которую публичные компании и инвестиционные фонды используют для подачи документов и информации о публичных ценных бумагах в CSA.
- SEDI , Система электронного раскрытия информации инсайдерами, - это онлайн-служба Канады, основанная на браузере, для регистрации и просмотра отчетов об инсайдерской торговле в соответствии с требованиями различных провинциальных правил и положений о ценных бумагах.
- NRD , национальная регистрационная база данных, представляет собой сетевую систему, которая позволяет дилерам и консультантам заполнять регистрационные формы в электронном виде. Национальный поиск регистрации (NRS) содержит имена всех зарегистрировавшихся (физических и юридических лиц) в Канаде.
- CTO , общедоступная база данных приказов о прекращении торговли, содержит все приказы, выданные участвующими членами CSA, независимо от того, является ли их действие временным или неопределенным, и рассылает такие приказы подписчикам CTO.
Обучение инвесторов [ править ]
Влияние CSA на большинство канадцев происходит благодаря его усилиям по информированию канадцев об индустрии ценных бумаг, фондовых рынках и о том, как защитить инвесторов от инвестиционного мошенничества. CSA предоставляет широкий спектр учебных материалов по ценным бумагам и инвестированию. Он выпустил брошюры и буклеты, объясняющие различные темы, такие как выбор финансового консультанта, паевые инвестиционные фонды и инвестирование через Интернет. CSA координирует различные ежегодные инициативы по обучению инвесторов, включая Месяц финансовой грамотности в ноябре и Месяц предотвращения мошенничества в марте.
Инструменты CSA для коммуникации и общественной информации [ править ]
CSA публикует на своем веб-сайте широкий спектр средств коммуникации и общественной информации, включая выпуски новостей о недавно принятых или предлагаемых национальных или многосторонних правилах и положениях, материалы для обучения инвесторов, отчеты и материалы о правоприменении, а также исследования инвесторов.
Годовой отчет о принудительном исполнении [ править ]
В вопросах правоприменения, хотя большая часть правоприменительной деятельности осуществляется на местном уровне, члены CSA также координируют расследования в нескольких юрисдикциях и обмениваются инструментами и методами, которые помогают их сотрудникам расследовать и преследовать нарушения закона о ценных бумагах, которые пересекают границы. Ежегодно CSA публикует на своем веб-сайте Отчет о правоприменении , в котором содержится обзор правоприменительных мер, предпринятых членами CSA в таких широких категориях, как мошенничество, незаконное распространение, неправомерные действия владельцев регистраций, незаконная инсайдерская торговля, нарушения раскрытия информации и манипулирование рынком .
Оповещения для инвесторов [ править ]
CSA поддерживает на своем веб-сайте неполный список предупреждений для инвесторов-членов CSA, чтобы помочь общественности и отрасли ценных бумаг в проведении комплексной проверки. Объектами этих предупреждений являются лица и / или компании, которые, как представляется, участвуют в деятельности с ценными бумагами, которая может представлять риск для инвесторов.
Список дисциплинированных лиц [ править ]
Список дисциплинированных лиц , который CSA ведет на своем веб-сайте, предназначен для оказания помощи общественности и индустрии ценных бумаг в проведении должной осмотрительности. Он содержит приказы, изданные его членами, а также приказы саморегулируемых организаций (СРО).
См. Также [ править ]
Канада [ править ]
- Квебекский авторитет финансистов марша
- Комиссия по ценным бумагам Альберты
- Комиссия по ценным бумагам Онтарио
- Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии
Другое [ править ]
- Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO)
- Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (НАСАА)
Внешние ссылки [ править ]
- Сайт CSA на английском языке
- Сайт CSA на французском языке
- Комиссия по ценным бумагам Альберты
- Комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии
- Комиссия по ценным бумагам Манитобы
- Комиссия по финансовым и потребительским услугам Нью-Брансуика
- Ньюфаундленд и Лабрадорский офис суперинтенданта по ценным бумагам Службы
- Комиссия по ценным бумагам Новой Шотландии
- Комиссия по ценным бумагам Онтарио
- Офис управляющего по ценным бумагам острова Принца Эдуарда
- Квебекский авторитет финансистов марша
- Управление по делам финансов и потребителей Саскачевана
- Управление ценных бумаг Северо-Западных территорий
- Управление ценных бумаг Нунавута
- Управление по ценным бумагам территорий Юкон
- Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO)
- Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (НАСАА)
Ссылки [ править ]
- ^ http://www.securities-administrators.ca/aboutcsa.aspx?id=77
- ^ http://www.securities-administrators.ca/aboutcsa.aspx?id=92
- ^ http://www.securities-administrators.ca/our-mission.aspx
- ^ http://www.sedar.com/sedar/sedar_en.htm
