Greybull Capital LLP - это частная инвестиционная компания , специализирующаяся на среднесрочных и долгосрочных инвестициях в британские компании. В апреле 2010 года оно было зарегистрировано как товарищество с ограниченной ответственностью. После финансового кризиса 2007–2008 годов стратегия Грейбулла заключалась в покупке проблемных фирм и возвращении их к успеху. [3]
Промышленность | Инвестиции |
---|---|
Основан | 1 апреля 2010 г . |
Штаб-квартира | 32 Sloane Street, Найтсбридж, SW1X 9NR, Лондон , Великобритания |
Ключевые люди | Марк Мейохас Даниэль Гольдштейн [1] |
Веб-сайт | greybull |
Сноски / ссылки Зарегистрированный №OC354497 [2] |
К 2019 году Грейбулл купил несколько фирм, испытывающих трудности, по низким ценам, но многие из них впоследствии потерпели неудачу. Примеры включают авиакомпанию Monarch, сеть спорт-баров и бильярдных Riley's, сеть мини-маркетов M Local и розничную сеть магазинов электротоваров Comet. [3] Greybull купил British Steel, второй по величине сталелитейный завод Великобритании, за 1 фунт стерлингов в 2016 году, инвестировал в компанию 20 миллионов фунтов стерлингов, взимал с нее 6 миллионов фунтов стерлингов в качестве комиссионных и получил 14 миллионов фунтов стерлингов причитающихся процентов за годы после. British Steel стала неплатежеспособной в мае 2019 года из-за того, что не смогла получить государственное финансирование. [3]
В 2019 году лорд Майнерс раскритиковал Greybull за то, что он зарабатывал деньги на неудачных инвестициях. [4]
Состав
Два члена Greybull Capital - это Марк Мейохас и Greybull Corporate Partner Ltd, основанная в июле 2012 года и принадлежащая Марку Мейохасу. [5] Greybull Capital управляется Марком Мейохасом и Дэниелом Гольдштейном. [6]
История
Greybull Capital был запущен в апреле 2010 года.
До 2018 года Greybull Capital управляли братья Марк и Натаниэль Мейохас и давний друг семьи Ричард Перлхаген. Грейбулл был создан, чтобы инвестировать богатство двух семей, чьи связи насчитывают сорок лет. Отец Марка и Натаниэля Мейохасов - французский корпоративный юрист. Отец Перлхагена владел шведским фармацевтическим предприятием, которое было продано за более чем десять миллионов фунтов стерлингов. [7]
В сентябре 2018 года Натаниэль Мейохас покинул Greybull, которым он руководил вместе с братом Марком Мейохасом и Ричардом Перлхагеном в течение восьми лет. Он ушел, чтобы запустить оборотный фонд. [8]
В ноябре 2018 года Ричард Перлхаген перестал быть директором Greybull, а Дэниел Гольдштейн, бывший специалист по производным финансовым инструментам в Lehman Brothers [9], стал вторым директором. [10]
Выкуп, поддержка и переговоры
Новая эра; нефть, 2010
Грейбулл поддерживал New Era Petroleum Inc. с 2010 года, имея как оборотный капитал для развития своей деятельности, так и капитал для приобретения и повторной разработки нефтяных месторождений в США. [11]
New Era of Wyoming, США, владеет нефтяной скважиной Greybull Field в Грейбулле, штат Вайоминг. [12]
Плесси; полупроводники, 2010
Грейбулл поддержал планы менеджмента по реструктуризации и реорганизации Plessey Semiconductors Ltd, Плимут, Девон, с 2010 года и профинансировал дополнительные приобретения. [11]
Комета; розничный продавец электрооборудования, приобретенный в 2011 г .; неплатежеспособный 2014
Грейбулл возглавил сделку по выкупу OpCapita компании Comet Group в ноябре 2011 года [13], предприятия с 236 магазинами, в котором было занято 7000 магазинов за 2 фунта стерлингов; плюс приданое в размере 50 миллионов фунтов стерлингов, выплаченное предыдущим владельцем. [14] Comet из Халла, Великобритания, перешла к администрации в ноябре 2012 года. [15] Comet закрывает свои последние магазины в декабре 2012 года. [16] Администраторы Comet, Deloitte, заявили, что крах обойдется правительству Великобритании в 23 миллиона фунтов стерлингов в виде выплат по сокращению штата и 26,4 миллиона фунтов стерлингов причитающихся налогов; [17] Данные Deloitte показали, что OpCapita вернула почти 120 миллионов фунтов стерлингов в результате банкротства. [18] В июне 2014 года суд постановил, что Comet не следовала правилам избыточности, поэтому правительство Великобритании должно выплатить дополнительно 26 миллионов фунтов стерлингов сверх установленной законом избыточности, которую оно ранее выплатило. [19] Крах компании Comet назван крупнейшим рейдом в истории британских корпораций, ноябрь 2014 года. В заявлении правительства говорится: «Государственный секретарь обеспокоен финансовым бременем, возложенным на налогоплательщиков из-за краха таких компаний, как Comet, и рассматривает варианты. имеется в наличии". [19]
Райли; спортивные бары; приобрел 2012 г .; неплатежеспособный 2014
Greybull приобрел Rileys, британскую группу спортивных баров и снукерных залов, через администрацию pre-pack в 2012 году. Сообщалось, что Pre-packs может быть спорным, поскольку они позволяют новому владельцу избавиться от предыдущих долгов компании . [20] Greybull потерял около половины сайтов Rileys. [21] Greybull попытался продать компанию летом 2014 года, но покупателя так и не нашлось, и 15 сентября 2014 года Райлис был назначен администратором во второй раз. [22] В 2016 году в Великобритании было 30 спорт-баров Rileys, принадлежащих компании. Райлис Спортс Барс (2014) Лтд. [23]
Металракс; хлебопекарное оборудование, 2013
Марк и Натаниэль Мейохас из Greybull Capital, директора Bowman Birmingham, которая выкупила Metalrax из-под администрации. Было обеспечено почти 400 рабочих мест; Апрель 2013. [24] Аудиторская служба КПМГ, представившая информацию о заранее подготовленном банкротстве , показала: Грейбулл заплатил более 8 миллионов фунтов стерлингов. Сделка оставила групповой пенсионный дефицит в размере 16,9 млн фунтов стерлингов в качестве необеспеченного кредитора, а шансы на выплату теперь находятся в руках Фонда защиты пенсий . Платежеспособное предложение было на столе перед крахом Metalrax, Grove Industries были разочарованы тем, что не заключили сделку в отведенное время. [25]
Дуга; инжиниринг, приобретен в 2013 г .; продано 2017
Greybull полностью профинансировал Arc Specialist Engineering Ltd, конгломерат предприятий сталелитейной промышленности, и стал его мажоритарным акционером [11] . Бизнес, появившийся в 2013 году в результате краха Metalrax Group, возвращался к прибылям; [25] Greybull продал Arc (крупнейшего в Европе производителя высококачественной стали с антипригарным покрытием для производства форм для выпечки) выкупу менеджментом компании при поддержке Mobeus Equity Partners в июле 2017 года. [26]
Constar UK; производитель пластиковых бутылок, 2014 г.
Greybull Capital приобрела британское подразделение Constar International Holdings за 4,3 млн фунтов стерлингов через компанию Sherburn Acquisitions, созданную для обработки транзакции; Февраль 2014 г. [27] [28] [29]
Мурко; АЗС и НПЗ, 2014 г. (только переговоры)
Грейбулл сообщил, что находится на «продвинутой стадии» переговоров между компанией Murco Petroleum в Милфорд-Хейвен; Агентство Reuters сообщило, что «сделка на 500 млн долларов может быть подписана в середине апреля»; Март 2014. [30]
Монарх; авиакомпания, приобретенная в 2014 г .; администрация 2017
Грейбулл приобрел 90% Monarch Holdings Ltd, британской авиакомпании, торгующейся как Monarch , 25 октября 2014 года в обмен на обязательство капитала в размере 50 миллионов фунтов стерлингов: оставшиеся 10% перешли в пенсионную схему Monarch. Инвестиции Грейбулла обеспечили 125 миллионов фунтов стерлингов капитала и ликвидности. Реструктуризация включала сокращение количества самолетов с 42 до 34, сокращение штатов на 700 сотрудников и снижение заработной платы. Financial Times сообщила, что с тех пор, как Грейбулл купил Monarch, авиакомпания была преобразована. Monarch принесла первую прибыль за три года в 2015 году. [31] В апреле 2016 года Грейбулл нанял Deutsche Bank для «изучения стратегических возможностей Monarch Airlines», включая возможности роста в Европе и его продажи. [32] В июне 2016 года Monarch Airlines стремится получить 35 миллионов фунтов стерлингов от Greybull или третьей стороны. [33] На фоне слухов о неизбежном банкротстве в сентябре 2016 года авиационная страховка Monarch ATOL была продлена на 2 недели за счет новых инвестиций, [34] и к тому времени 165 миллионов фунтов стерлингов инвестиций Greybull продлили годовую лицензию Monarch. [35]
Monarch прекратил торговлю в понедельник 2 октября 2017 года, оставив без рейсов 860 000 пассажиров и это третье предприятие Greybull, которое потерпело неудачу. [36] Основатель Greybull Capital Марк Мейохас обвинил слабость фунта стерлингов, ближневосточный терроризм и Брексит в крахе авиакомпании. Самый большой в истории британской авиации. [37]
Во время администрирования сообщалось, что потери Грейбулла были ограничены, так как у Monarch было 48 миллионов фунтов стерлингов в банке и 60 миллионов фунтов стерлингов на продажу. После администрации стало известно, что большая часть финансовой помощи Monarch в размере 165 млн фунтов была получена от Boeing, а не, как сообщалось, от ее владельца Greybull. Boeing вложил более 100 миллионов фунтов стерлингов в офшорную холдинговую компанию Monarch Petrol Jersey. [38] Денежные вливания Boeing стали результатом заказа 32 самолетов 737 Max , который был оформлен после приобретения Greybull. Ничего не было доставлено, когда Монарх был ликвидирован. Грейбулл ответил, что детали финансирования были «коммерчески конфиденциальными». [39]
Ликвидация Монарха обсуждалась в парламенте на неделе, начинающейся 9 октября. Сэр Винс Кейбл, член парламента , сказал: «Отсутствие прозрачности шокирует. Клиенты, сотрудники и налогоплательщики заслуживают того, чтобы знать, как финансировалась компания Monarch » [40]
Greybull приобрела Monarch Aircraft Engineering Ltd (MAEL) в составе Monarch Airlines. MAEL объявил, что он не был частью ликвидации и будет продолжать работать как самостоятельный бизнес, в котором будет работать более 730 сотрудников [41] . FT сообщила, что Boeing внесла 10-15 млн фунтов стерлингов в совместное предприятие с участием подразделения инженерных услуг Monarch, которое не было размещено. в администрации. [42]
Министр транспорта призвал Грейбулла внести свой вклад в счет 60 миллионов фунтов стерлингов на репатриацию 110 000 застрявших пассажиров Monarch. [43] FT сообщила , что некоторые первоначально предположил , что Greybull потерял 250 млн фунтов стерлингов в коллапсу Монарха, но они подсчитали , что Greybull как привилегированный кредитор и владелец Мэл, стоит около £ 60М, может уйти с £ 15М прибыль от ликвидации, [44] оставляя сотрудников, клиентов и налогоплательщиков восполнять дефицит.
4 января 2019 года МАЭЛ также попал в ведение администрации, потеряв 408 рабочих мест. [45]
М местный; магазины шаговой доступности, приобретенные у Morrisons 2015; неплатежеспособный 2016
Британская сеть супермаркетов Morrisons продала свою дочернюю компанию «M Local» команде во главе с розничным предпринимателем Майком Грином при поддержке Greybull Capital за 25 миллионов фунтов стерлингов, что привело к убыткам в размере около 30 миллионов фунтов стерлингов. Под руководством Грейбулла 140 магазинов были переименованы в «My Local», что позволило сохранить рабочие места для 2300 сотрудников. Операционный убыток M local за 2014 год составил 36 миллионов фунтов стерлингов. [46]
Greybull ввел My Local в администрацию в июне 2016 года, через 9 месяцев после его покупки. [47] Девяносто магазинов закрыто, более 1200 рабочих уволены, некоторые без выплаты пособия по увольнению; оставшиеся 35 магазинов, как сообщается, проданы. [48] Моррисон предложил вернуть на работу бывших сотрудников, потерявших работу. Часть сделки по продаже Greybull заключалась в том, чтобы Моррисон гарантировал арендную плату некоторых магазинов в случае краха бизнеса. У Моррисона осталась потенциальная ответственность в размере около 20 миллионов фунтов стерлингов. [49]
Tata Steel Europe 2016, переименованная в British Steel; неплатежеспособный 2019
11 апреля Greybull объявила, что купит сортовой прокат в Европе у Tata Steel Europe ( Tata Group ). [50] Активы включают сталелитейный завод в Сканторпе , два завода в Тиссайде, консалтинговую компанию по железнодорожному инжинирингу TSP Projects Ltd. и железнодорожный завод в Хайанге, Франция. [51] Tata Steel пыталась продать свой тяжелый сталелитейный бизнес в Великобритании с 2014 года. [51] Tata вела эксклюзивные переговоры с Greybull с декабря 2015 года, когда они подписали письмо о намерениях продавать сортовой прокат в Европе. Правительство Великобритании оказалось под давлением, чтобы помочь процессу продажи после того, как Tata объявила в марте 2016 года, что уйдет с рынка Великобритании. В апреле Tata объявила, что Greybull купит бизнес Tata Long Products Europe за 1 фунт стерлингов. Было сказано, что Greybull может принести в компанию 400 миллионов фунтов стерлингов и предложить будущее ее 4400 британским сотрудникам. [51] Greybull торговалась под названием « British Steel Limited », [52] ранее использовавшимся группой British Steel Corporation (BSC).
Первоначальный взнос Грейбулла в British Steel составлял менее 20 миллионов фунтов стерлингов. [53] В течение следующих 2 лет они взимали плату за управление в размере 6 млн фунтов стерлингов и проценты по кредиту в размере 34 млн фунтов стерлингов под 9% через свою материнскую компанию Olympus Steel из Джерси. [54] [3]
В мае 2019 года Грейбулл обратился за помощью в размере 75 млн фунтов стерлингов, чтобы продолжить торговлю British Steel. [55] Двумя неделями ранее был согласован экстренный государственный заем в размере 120 млн фунтов стерлингов, чтобы позволить ему оплатить счет за выбросы углерода в ЕС (ранее Greybull / British Steel продавали свои избыточные бесплатные углеродные кредиты вместо их сохранения, что было описано как « необдуманная ставка »). [56] Опасения краха нарастали, поскольку переговоры зашли в тупик, но несколько дней спустя немедленный кризис был предотвращен за счет временных фондов от существующих кредиторов.
22 мая 2019 года British Steel объявила о банкротстве после того, как правительство отказало в ссуде в размере 30 млн фунтов стерлингов, заявив, что некоммерческие условия, которые просил ее владелец частного капитала Greybull Capital, равносильны незаконной государственной помощи. [57] Несостоятельность поставила под угрозу 5000 рабочих мест в British Steel и многие тысячи сотрудников в цепочке поставок компании.
Кариллион; строительство и аутсорсинг, 2018 (переговоры)
Грейбулл обсудил возможность покупки частей Carillion у Службы по делам о несостоятельности после ее ликвидации в январе 2018 года. [58]
Выкупать; компания по переработке мобильных телефонов, 2018
Greybull Capital купил контрольный пакет акций Redeem UK Ltd за нераскрытую сумму, чтобы позволить ей продлить контракт с O2. [59] Redeem вошел в администрацию в июле 2020 года. [60]
Асковал; Французский производитель стали, 2019 г.
Грейбулл купил сталелитейный завод Ascoval в Сен-Сольв, север Франции, из-за банкротства. Он вложит 47 млн евро через свою компанию British Steel и 47 млн евро через французское государство. Сообщается, что 270 рабочих мест гарантированы. [61] О покупке было сообщено 2 мая 2019 года. Две недели спустя стало известно, что Грейбулл готовился передать British Steel в управление 22 мая. [62] После банкротства British Steel выяснилось, что Грейбулл владел Ascoval, а не British Steel, и французский бизнес не пострадал напрямую. [63] Грейбулл переименовал Асковал в «Бритиш Стил Сен-Саульв»
Nampak Plastics Europe Limited, 2020 г.
В феврале 2020 года Greybull объявила о приобретении Nampak Plastics Europe Limited через свое SPV Bellcave Limited. Nampak - производитель и поставщик упаковки бутылок из полиэтилена высокой плотности для молочной промышленности Великобритании. [64]
Рекомендации
- ^ Topham, Гвин (11 апреля 2016). «Greybull Capital: что мы знаем о покупателе Tata Steel Scunthorpe» . Проверено 22 мая 2019 г. - через www.theguardian.com.
- ^ "Грейбулл Кэпитал ЛЛП" . Данные компании REX .
- ^ а б в г Роб Дэвис и Руперт Нит (23 мая 2019 г.). «Greybull Capital: спасатель проблемных фирм или фонд-стервятник?» . Хранитель .
- ^ «Крах British Steel: роль Greybull Capital» . BBC News . 22 мая 2019 . Проверено 10 февраля 2021 года .
- ^ «Структура Greybull Corporate Partner Ltd» . check-business.co.uk .
- ^ «Крах British Steel: роль Greybull Capital» . BBC News . 22 мая 2019 . Дата обращения 15 ноября 2020 .
- ^ «Выявлено: участники сделки, стоящие за крахом Comet» . Санди Таймс . Декабрь 2012 г.
- ^ «Брат уходит из Greybull, чтобы запустить фонд оборотного капитала» . The Times . 19 мая 2019.
- ^ «Greybull Capital: спасатель проблемных фирм или фонд-стервятник?» . Хранитель . 23 мая 2019.
- ^ "Режиссеры Грейбулла" . companyintheuk.co.uk .
- ^ а б в "Пресс-релиз Monarch о получении финансирования Greybull" . 24 октября 2014 г.
- ^ "Сайт New Era Petroleum" . Архивировано из оригинального 20 февраля 2016 года . Проверено 19 апреля 2016 года .
- ^ «Человек, разбивший Комету» . Санди Таймс . 5 ноября 2012 г.
- ^ "Сторонники Comet окупают 54 млн долларов у розничных продавцов" . Телеграф . 5 ноября 2014 г.
- ^ «Комета„может прекратить торговлю на Рождество “ » . BBC . 28 ноября 2012 г.
- ^ «Правительство исследует крах кометы» . Financial Times . 18 декабря 2012 г.
- ^ «Крушение кометы обойдется правительству в 49,4 миллиона фунтов стерлингов» . BBC . 5 ноября 2014 г.
- ^ «... Elliott продает акции Game на 59 миллионов фунтов стерлингов, несмотря на соглашение о блокировке» . Телеграф . 18 сентября 2014 г.
- ^ а б «Винс Кейбл ищет способы вернуть деньги налогоплательщиков, потерянные в результате краха Comet» . Независимый . 6 ноября 2014 г.
- ^ "Владелец спорт-бара Райлис забьет с продажи" . Sky News . 8 июля 2014 г.
- ^ «Райлис Спортс Барс помещен в администрацию» . Продвиньте информацию News.com . 14 сентября 2014 г.
- ^ «Райли снова в администрации» . Insolvencynews.com . 16 сентября 2014 г.
- ^ "Сайт Rileys Sports Bars" . www.rileys.co.ukm . Апрель 2016 г.
- ^ «Раскрыты финансисты, стоящие за спасением Metalrax» . Внутри СМИ . 3 апреля 2013 г.
- ^ а б «Дорога специалиста Arc к прибыли» . Внутри СМИ . 16 июля 2013 г.
- ^ "Компания Mobeus Manufactures выкупила компанию Arc Specialist Engineering" . 31 июля 2017 . Проверено 3 октября 2017 года .
- ^ "Констарс продан частной инвестиционной группе" . Новости пластмасс . 26 февраля 2014 г.
- ^ "Продажа Констарс" . Bloomberg News . 10 февраля 2014 г.
- ^ «Спасательная сделка спасает 140 рабочих мест Йоркшира» . www.insidermedia.com . 21 февраля 2014. Архивировано из оригинала 6 марта 2014 года . Проверено 17 апреля 2016 года .
- ^ «Разговоры о продаже НПЗ Murco» . BBC News . 27 марта 2014 г.
- ^ «Greybull старается повернуть вспять борющееся подразделение Tata» . "Файнэншл таймс"; Основные ресурсы .
- ^ "Greybull братьев Мейохас нанимает Deutsche Bank" . dealmakershub.com 17 апреля 2016 .
- ^ «Monarch Airlines, контролируемая Greybull Capital, ищет краткосрочные ссуды на сумму 35 миллионов фунтов стерлингов» . Business Times 27 июня 2016 .
- ^ «Monarch Airlines опровергает слухи о финансовых проблемах» . Ассоциация прессы . Guardian (Великобритания) . Проверено 26 сентября 2016 года .
- ^ «Авиакомпания Monarch соглашается с инвестициями в размере 165 млн фунтов стерлингов от Greybull» . Новости BBC. 12 сентября 2016.
- ^ «Рейсы Monarch отменены из-за прекращения работы авиакомпании» . Новости BBC. 2 октября 2017.
- ^ «Владелец Monarch оценивает стоимость краха в 250 миллионов фунтов стерлингов» . Daily Telegraph. 3 октября 2017.
- ^ «Выявлено: секретная сделка владельца Monarch с Boeing» . Времена. 8 октября 2017.
- ^ «Boeing помог финансировать спасение Monarch Airlines» . Сиэтл Таймс. 2 октября 2017.
- ^ «Boeing сообщил, что в прошлом году профинансировал спасение в размере 165 миллионов фунтов стерлингов» . Путешествуйте еженедельно. 2 октября 2017.
- ^ «Монарх Эйркрафт Инжиниринг Лтд. Продолжает торговать» . 2 октября 2017.
- ^ «Boeing помог финансировать спасение Monarch Airlines» . Financial Times. 8 октября 2017.
- ^ «Хозяина« Монарх »призвали внести свой вклад в счет репатриации» . Financial Times. 11 октября 2017.
- ^ «Глаза серого быка наживаются на крахе Монарха» . Financial Times. 11 октября 2017.
- ^ "Монарх Авиастроение рушится" . Сеть ТОиР . 4 января 2019 . Проверено 22 мая 2019 .
- ^ «Моррисон продает сеть мини-маркетов компании Greybull» . 9 сентября 2015.
- ^ "Я тоже" . 28 июня 2016.
- ^ «My Local закрывает до 90 магазинов» . 28 июня 2016.
- ^ «Моррисон предлагает повторно нанять сотрудников из находящейся под угрозой угрозы сети My Local» . 22 июня 2016.
- ^ "Скан объявления Грейбулла" . Twitter . 11 апреля 2016 г.
- ^ а б в «Сталь спасена: Тата продает заводы Greybull Capital» . Бизнес-инсайдер . 11 апреля 2016 г.
- ^ «Название British Steel будет возвращено по соглашению» . Северное эхо . 11 апреля 2016 г.
- ^ «Опасения краха British Steel вызывают пристальное внимание владельцев Greybull» . The Financial Times . 19 мая 2019.
- ^ «Владельцы British Steel взимают с фирмы 20 миллионов фунтов стерлингов в год в виде комиссионных и процентов» . Хранитель . 15 мая 2019.
- ^ «Неужели следующая катастрофа для British Steel Greybull Capital?» . The Times . 19 мая 2019.
- ^ «British Steel продала излишки углеродных кредитов, прежде чем обратиться за государственной помощью» . The Financial Times . 16 апреля 2016 г.
- ^ «Что пошло не так в British Steel?» . Хранитель . 22 мая 2019.
- ^ «Грейбулл объезжает активы Carillion» . Северное эхо . 8 февраля 2018.
- ^ «Владелец British Steel Грейбулл покупает контрольный пакет акций компании Redeem по утилизации телефонов» . Город AM . 23 сентября 2018.
- ^ Бернс, Хэмиш (8 июля 2020 г.). «Фирма, занимающаяся ремонтом мобильных телефонов Redeem UK, прекращает деятельность, потеряв 118 рабочих мест» . Инсайдер . Проверено 15 мая 2021 года .
- ^ «Компания British Steel Seals приобретает завод Ascoval во Франции» . Рейтер . 2 мая 2019.
- ^ «British Steel находится на грани правления, подвергая риску 5000 рабочих мест» . Хранитель . 21 мая 2019.
- ^ «Бритиш Стил, покупатель Ascoval, официально банкрот» . Le Monde . 22 мая 2019.
- ^ Босси, Паоло. «Приобретение компанией Greybull Capital компании Nampak Plastics Europe Limited - Global Legal Chronicle» . Дата обращения 15 ноября 2020 .