MyRichUncle представлял собой кредитный продукт, который продавала студентам американская компания MRU Holdings, Inc. (NASDAQ: UNCL). Компания MyRichUncle , зарегистрированная 2 марта 2000 года в Делавэре , вышла на рынок студенческого кредитования в качестве инициатора и держателя частных студенческих кредитов. К 2007 году компания была зарегистрирована в биржевом списке Накдак и расширилась до предоставления кредитов Федеральной программы семейного образования (FFELP).
Это была одна из первых компаний, которая использовала кредитные алгоритмы в сочетании с традиционным кредитным скорингом для определения условий студенческого кредита. Эти запатентованные аналитические модели и инструменты принятия решений позиционировались как подход «инвестиций в человеческий капитал» при выдаче студенческих кредитов.
В 2007 году MyRichUncle провел рекламную кампанию New York Times , в которой освещалась практика отношений офисов финансовой помощи с компаниями, занимающимися студенческими кредитами. Вскоре после этого генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю М. Куомо начал расследование мошеннических маркетинговых практик в индустрии студенческих кредитов, [1] результатом которого стал маркетинговый кодекс поведения, который восемь кредиторов (Campus Door, EduCap , GMAC Bank , Graduate Loan Associates, Nelnet , NextStudent, Xanthus Financial Services и MyRichUncle) согласились последовать примеру.
В период с мая 2005 года по сентябрь 2008 года MRU Holdings, материнская холдинговая компания MyRichUncle, выдала студенческие кредиты на сумму более 550 миллионов долларов и стала одним из крупнейших поставщиков частных студенческих кредитов после таких ведущих кредиторов, как Sallie Mae , Citibank и JPMorgan Chase . 9 февраля 2009 года MRU Holdings подала заявление о банкротстве по главе 7 и приостановила всю свою деятельность.
Соучредители MyRichUncle Раза Хан и Вишал Гарг встретились в средней школе Стуйвесант в Нью-Йорке и вместе учились в Нью-Йоркском университете . [2] [3] В июне 1999 года Хан и Гарг учредили компанию Iempower Inc., планируя предоставить инвесторам возможность приобретать экономическую долю будущего потока доходов человека в течение определенного периода времени. [4] По мере развития своего бизнеса они обнаружили, что их первоначальная концепция имеет значительный потенциал пересечения на рынке финансирования образования. Студенты, которые имеют большую, повторяющуюся потребность в финансировании своих непосредственных расходов на образование, обычно не владеют никакими активами, кроме своих потенциальных будущих доходов в результате своего образования. Однако эти образовательные усилия можно использовать для прогнозирования будущих доходов, которые, в свою очередь, можно использовать для обеспечения студенческих кредитов. [5] Первоначально эта концепция была предложена нобелевским лауреатом Милтоном Фридманом в 1954 году как оптимальный способ финансирования образования. [6] Дальнейшая работа нобелевских лауреатов Гэри Беккера и Джеймса Тобина подтвердила концепцию и ее применимость к финансированию образования. [7]
В мае 2001 года основатели запустили www.myrichuncle.com, бренд Iempower, ориентированный на потребителя; через этот веб-сайт инвесторы могут покрыть расходы студента на получение степени бакалавра или магистра в обмен на фиксированный процент от будущего дохода этого студента в течение определенного периода после окончания учебы. [8] Чтобы решить, как распределять инвесторское финансирование среди студентов и по каким ставкам, Iempower создала собственную модель данных, которая использовала исторические данные, начиная с 1960-х годов, для прогнозирования будущих доходов студента и карьерных перспектив на основе различных факторов. академические и кредитные факторы. [4] В течение 2001 года основатели успешно собрали 3 миллиона долларов для инвестиций в студентов через такие программы, как Фонд расширения возможностей образования Робертсона [9]и ООО «Инвестиционный фонд образования» и другие.