По данным переписи населения[обновлять] Индии 2001 года , [1] в Паллапалаяме проживало 6499 человек. Мужчины составляют 51% населения, а женщины - 49%. В Паллапалаяме средний уровень грамотности составляет 51%, что ниже, чем в среднем по стране (59,5%): грамотность мужчин составляет 61%, а грамотность женщин - 41%. В Паллапалаяме 9% населения моложе 6 лет.
В окрестностях города много сельскохозяйственных угодий, а источник воды поступает по проекту канала Нижний Бхавани. Основными сельскохозяйственными продуктами являются рис, сахарный тростник и куркума.
В городе много центров ручного и механического ткачества, поэтому половина дохода города приходится на ткачество.