Простой метод Дитца [ 1 ] является средством измерения исторической эффективности инвестиционного портфеля, компенсируя внешние потоки в/из портфеля в течение периода. [2] Формула простой доходности Дитца выглядит следующим образом:
Он основан на предположении, что все внешние потоки возникают в середине периода оценки (или распределяются равномерно по периоду, поэтому потоки возникают в среднем в середине периода).
Чтобы измерить прибыль за вычетом сборов, допустим, что стоимость портфеля будет уменьшена на сумму сборов. Чтобы рассчитать доходы за вычетом комиссий, компенсируйте их, рассматривая их как внешний поток, и исключите начисленные комиссии из оценок, т.е. не уменьшайте рыночную стоимость портфеля на сумму начисленных комиссий.
Метод назван в честь Питера О. Дитца. Согласно его книге « Пенсионные фонды: измерение эффективности инвестиций» , [1]
Используя и для начальной и конечной рыночной стоимости соответственно, он затем использует следующее соотношение: