Сяохун Чен ( китайский :陈晓红) - китайский экономист, который в настоящее время работает профессором экономики Малкольма К. Брахмана в Йельском университете . Она является членом Эконометрического общества и лауреатом премии Китая в области экономики. Как один из ведущих экспертов в области эконометрики , ее исследования сосредоточены на эконометрической теории , полупараметрических методах оценки и вывода, методах сита , нелинейных временных рядах и полупараметрических моделях. [2] Она была избрана членом Американской академии искусств и наук в 2019 году. [3]
Сяохун Чен | |
---|---|
Родившийся | |
Альма-матер | Уханьский университет (бакалавр) Жэньминьский университет Китая (совместная программа для аспирантов США и Китая) Университет Западного Онтарио (магистр) Калифорнийский университет в Сан-Диего (доктор философии) |
Работодатель | Йельский университет |
Почести | 2018 Сарган, лектор, Эконометрическое общество 2012 научный сотрудник журнала Econometrics Член Эконометрического общества 2007 г. [1] |
ранняя жизнь и образование
Чен родился в провинции Хубэй , Китай . [4] В 1986 году она получила степень бакалавра математики в Уханьском университете , участвовала в программе аспирантуры США и Китая в Народном университете Китая в 1987 году, получила степень магистра экономики в Университете Западного Онтарио в 1988 году и степень доктора философии в области экономики. Экономика Калифорнийского университета в Сан-Диего в 1993 году. [5]
Карьера и исследования
Чен в настоящее время является профессором экономики Малкольма К. Брахмана в Йельском университете . Ранее она преподавала в Лондонской школе экономики , Нью-Йоркском университете и Чикагском университете . После окончания Калифорнийского университета в Сан-Диего она стала доцентом экономики в Чикагском университете , преподавала и читала в Лондонской школе экономики с 1999 по 2002 год. После этого она присоединилась к Нью-Йоркскому университету в качестве адъюнкт-профессора, и она В 2005 году получила повышение до профессора экономики. В 2007 году она стала профессором экономики в Йельском университете . В Йельском университете она является профессором управления и статистики науки о данных. [6] Чен также является международным научным сотрудником Центра методов и практики микроданных , избранным членом Эконометрического общества и членом журнала Journal of Econometrics . [7]
Избранные исследования
- «Идентификация и оценка нелинейных моделей с использованием двух выборок с неклассическими ошибками измерения» (2010 г.): победитель конкурса The Journal of Nonparametric Statistics 2010 Best Paper Award [8]
В статье Раймонд Дж. Кэрролл, Сяохун Чен и Инъяо Ху предлагают подход к идентификации и оценке общей модели нелинейных ошибок в переменных (EIV) без данных проверки, распределения ошибок измерения и инструментальных переменных. Они используют две выборки, которые должны содержать три части для каждой выборки, включая зависимую переменную (Y), определенные безошибочные ковариаты (W) и одно измерение ковариаты с ошибками (X). Соответствующая истинная переменная не измеряется точно в двух выборках, и скрытые истинные значения могут быть случайным образом связаны с неизвестным распределением ошибок измерения. Не зная распределения ошибок измерения, которое может быть связано со скрытыми истинными значениями и точной соответствующей истинной переменной, авторы предполагают, что скрытая истинная ковариата и безошибочные ковариаты в зависимой переменной совпадают. Однако скрытые истинные переменные по-разному распределяются по наблюдаемым и конкретным безошибочным переменным. Кроме того, они также предлагают ситовый квази-MLE метод для оценки параметра в модели параметрической регрессии и «установления ее коренной n-согласованности и асимптотической нормальности при возможной неправильной спецификации, а также ее полупараметрической эффективности при правильной спецификации с легко оцениваемыми стандартными ошибками». [9]
- «Земля наркоманов? Эмпирическое исследование моделей ценообразования активов, основанных на привычках» (2009 г.): лауреат премии Ричарда Стоуна в области прикладной эконометрики [8]
Недостаток функции привычки приводит к трудностям в формальной оценке. Сяохун Чен и Сидней С. Людвигсон изучают в этой статье общий класс моделей ценообразования активов, основанных на привычках, используя полупараметрический подход. Не накладывая ограничений на функцию привычки, они оценивают как конечномерные параметры, так и спецификацию привычки. В своей статье они сделали три основных вывода, а именно: «оценочная функция привычки нелинейна», «формирование привычки лучше описывать как внутреннее, чем внешнее, и оцененный параметр временных предпочтений и параметр полезности мощности являются разумными». [10] По сравнению с моделью внешней привычки, оцененной SMD, трехфакторной моделью ценообразования активов, моделью CAMP масштабированного потребления, классической CAPM и классической моделью потребления CAPM, модель внутренней привычки, оцененная SMD, имеет больше преимуществ в объяснении " поперечный разрез по размеру и доходности портфеля, отсортированной на книжном рынке ". [10]
Их исследование пытается преодолеть ограничения на формальную оценку и тестирование. Одним из существенных ограничений является отсутствие функциональной формы привычки. Еще одно ограничение - отсутствие «теоретической причины, по которой другие формы нелинейности не могли быть приняты во внимание». [10] Была проведена оценка модели ценообразования активов, основанной на привычках, и они попытались наложить меньше ограничений на спецификацию привычки, а закон движения для потребления не налагал никаких параметрических ограничений. Они исследуют неизвестную функцию привычки и сравнивают формирование внутренней и внешней привычки с помощью процедуры минимального расстояния сита (SMD). Используя этот метод, они проверяют свои гипотезы о спецификации моделей ценообразования на основе привычек. Для первой гипотезы они проверяют линейность и находят, что нелинейность более подходит для описания функции привычки. Условное ограничение момента используется для сравнения спецификации внутренней и внешней привычки. Что касается второй гипотезы, они приходят к выводу, что внутреннее формирование привычки более подходит для описания формирования привычки. Что касается третьей гипотезы, они оценивают «количественную важность привычки в спецификации электроэнергетической компании» [10] , используя метод SMD, и они обнаруживают, что коэффициент дисконтирования по времени и параметр кривизны электроэнергетической компании чувствительны к различным инструментам и доходам.
- «Оценка моделей полупараметрических временных рядов на основе копул» (2006 г.): лауреат премии Арнольда Зеллнера 2008 г. [8]
В статье неизвестные оценки маргинального распределения и оценки параметра зависимости копул приведены в исследованиях Сяохун Чена и Яньциня Фана основанных на копулах полупараметрических стационарных моделей марковских временных рядов, которые содержат непараметрические маргинальные распределения и параметризованные копулы. Чен и Фань также оценивают характеристики переходного распределения временных рядов с помощью двух предложенных ими оценок и создают согласованность и асимптотическую нормальность корня n для этих двух оценок.
- «Причинно-следственная связь, прогнозирование и анализ спецификаций: последние достижения и будущие направления» (2014 г.)
Эта статья написана Сяохонг Ченом и Норманом Р. Свонсоном в честь великих достижений Хэла Уайта в области как теоретической эконометрики, так и эмпирической экономики. Чен и Свансон обсуждают некоторые статьи в этой статье, в том числе « Двухэтапную процедуру для частично идентифицированных моделей» от Кайдо и Уайта, « Проверка на разделимость в структурных уравнениях» от Лу и Уайта, « Проверка условной независимости через эмпирическую вероятность» от Су и белый, и так далее. [11]
Другое избранное исследование
- Кэрролл, Р.Дж., Чен, X., и Ху, Ю. (2010). Идентификация и оценка нелинейных моделей с использованием двух выборок с неклассическими ошибками измерения. Журнал непараметрической статистики , 22 (4), 419-423.
- Чен, X., и Кристенсен, TM (2015). Оптимальные скорости супнормы и равномерный вывод о нелинейных функционалах непараметрической IV регрессии. Количественная экономика , 9 , 39-84.
- Чен, X., и Фань, Y. (2006). Оценка полупараметрических моделей временных рядов на основе копул. Журнал эконометрики , 130 (2), 307-335.
- Чен, X., & Гао, Ф. (2017). Неравенство обратной гауссовой корреляции путем добавления конусов. Статистические и вероятностные письма , 123 , 84-87.
- Чен, X., Жако-Чавес, Д.Т., и Линтон, О. (2016). Усреднение растущего числа оценщиков состояния моментов. Эконометрическая теория , 32 , 30-70.
- Чен, X., Линтон, O., & Yi, Y. (2017). Полупараметрическая идентификация спрэда спроса и предложения в моделях с расширенными роликами. Журнал эконометрики , 200 , 312-325.
- Чен, X., Линтон, О., Шнеебергер, С., и Йи, Ю. (2019). Полупараметрическая оценка спреда спроса и предложения в расширенных моделях крена. Журнал эконометрики , 208 (1), 160-178.
- Чен, X., и Людвигсон, С. (2009). Земля наркоманов? Эмпирическое исследование поведения ценообразования на основе привычек. Журнал прикладной эконометрики , 24 , 1057-1093.
- Чен, X., & Qiu, YJ (2016). Методы непараметрической и полупараметрической регрессии с эндогенным действием: мягкое руководство. Электронный журнал ССРН , 2016 (8), 259-290.
- Чен, X., и Сантос, A. (2018). Сверхидентификация в обычных моделях. Econometrica , 86 (5), 1771-1817.
- Чен, X., Шао, Q., Ву, В.Б., и Сюй, Л. (2016). Самонормализованные умеренные отклонения крамеровского типа при зависимости. Анналы статистики , 44 , 1593-1617.
- Тамер, Э., Кристенсен, Т.М., и Чен, X. (2018). Наборы достоверности Монте-Карло для идентифицированных множеств. Эконометрика , 86 (6), 1965-2018.
Награды и почести
В 2017 году Чен и его коллега-экономист Грегори Чоу были удостоены премии China Economics Prize от Национального экономического фонда за «выдающийся вклад в теоретические эконометрические исследования» [4].
- 2013.5-2016.5 Национальная программа тысячи специалистов по талантам B («Qian Ren Ji Hua» Plan B), Китай
- 2012 эконометрического Теория Multa Scripsit Award [12]
- 2010 Победитель конкурса The Journal of Nonparametric Statistics 2010 Best Paper Award
- 2008 и 2009 Лауреат премии Ричарда Стоуна в области прикладной эконометрики
- 2006 и 2007 Лауреат Премии Арнольда Зелльнера.
Рекомендации
- ^ "2007 Товарищи" . www.econometricsociety.org . Проверено 5 марта 2020 .
- ^ «Сяохун Чен | Департамент экономики» . Economics.yale.edu . Проверено 2 апреля 2019 .
- ^ «Объявлены новые члены Академии на 2019 год» .
- ^ а б "Сяохун Чен 2017, трибьютное видео для китайской премии" . Йельский университет, факультет экономики . 2 апреля 2018 . Проверено 29 марта 2019 года .
- ^ «Сяохун Чен» . Йельский университет, факультет экономики . Проверено 29 марта 2019 года .
- ^ «Сяохун Чен | Департамент экономики» . Economics.yale.edu . Проверено 5 декабря 2020 .
- ^ «Сяохун Чен» . Центр финансовой математики им . Стевановича . Проверено 29 марта 2019 года .
- ^ а б в «Исследование - Сяохун Чен» . sites.google.com . Проверено 3 апреля 2019 .
- ^ Кэрролл, Раймонд Дж .; Чен, Сяохун; Ху Инъяо (01.05.2010). «Идентификация и оценка нелинейных моделей с использованием двух выборок с неклассическими ошибками измерения» . Журнал непараметрической статистики . 22 (4): 379–399. DOI : 10.1080 / 10485250902874688 . ISSN 1048-5252 . PMC 2873792 . PMID 20495685 .
- ^ а б в г Чен, Сяохун; Людвигсон, Сидней К. (2009). «Земля наркоманов? Эмпирическое исследование моделей ценообразования активов, основанных на привычках» (PDF) . Журнал прикладной эконометрики . 24 (7): 1057–1093. DOI : 10.1002 / jae.1091 . ISSN 1099-1255 .
- ^ Чен, Сяохун; Суонсон, Норман Р. (сентябрь 2014 г.). «Причинно-следственная связь, прогнозирование и анализ спецификации: последние достижения и будущие направления». Журнал эконометрики . 182 (1): 1–4. DOI : 10.1016 / j.jeconom.2014.04.003 .
- ^ «Back Matter». Эконометрическая теория . 28 (1). 2012. ISSN 0266-4666 . JSTOR 41426514 .
Внешние ссылки
- Сяохун Чен из Google Scholar