К буддизму относится 11 % населения Непала, возможно однако значительно больше, так как многие непальские буддисты регистрируют себя как индуисты по политическим соображениям. К буддистам относятся преимущественно народы тибето-бирманской группы.
Буддизм (тибетских школ, в первую очередь традиций ньингма и сакья) доминирует, не смешиваясь с индуизмом, среди горных народов севера Непала, близко родственных тибетцам. Это в первую очередь шерпа, лопа, мананги, тхакали, лхоми, долпа и ньимба.
Последователями буддизма являются также народы центрального Непала — гурунги, лепча, таманги, магары, невари, яккха, тхами и чепанги. Эти народы находятся в постоянном общении с индуистскими кастами, и многие из них принимают также индуизм или формально причисляют себя к индуистам.
Племена кирант, особенно лимбу и раи, а также джирели перенимают практики тибетского буддизма от соседних народов.
Поскольку территория современного Непала долгое время входила в состав государств, управлявшихся индийскими правителями, ранняя история буддизма в Непале тесно связана с историей возникновения буддизма как мировой религии. В южном Непале, у подножия Непальского холма, находится Лумбини — место рождения Будды. Непальская долина часто упоминается в буддийских текстах. В Непале находится знаменитая колонна с надписями царя Ашоки (ок. 250 до н. э.).
Индийский царь Ашока установил во II веке до н. э. в Лумбини колонну с надписью, свидетельствующую о том, что здесь родился Будда. Также принято считать, что именно Ашока установил в Патане четыре ступы, сохранившиеся до настоящего времени. Непальцы верят, что дочь Ашоки Чарумати основала деревню Чабахил, расположенную между Катманду и Боднатхом. Считается, что ступа и монастырь в Чабахиле относится также к этому времени.