Город республиканского значения[2], образует муниципальное образование города Каспийск со статусом городского округа как единственный населённый пункт в его составе[3].
Возник как рабочий посёлок при строительстве завода двигателей и получил производственное название Двигательстрой. С 1947 года — город Каспийск по расположению на берегу Каспийского моря[4].
Город расположен на берегу Каспийского моря, в 14 км от железнодорожной станции Махачкала. Является спутником города Махачкалы и входит в состав Махачкалинско-Каспийской агломерации.
В 1932 году поселковый совет Двигательстрой обратился в Верховный Совет ДАССР, с предложением о преобразовании посёлка в город, с присвоением ему названия Сталинюрт[5], данное предложение было отклонено[6].
Распоряжением Правительства РФ от 29 июля 2014 года № 1398-р «Об утверждении перечня моногородов» город включён в категорию «Монопрофильные муниципальные образования Российской федерации (моногорода) с наиболее сложным социально-экономическим положением»[7].
В 2017 году Минобороны России принято решение о том, что пункт базирования в Каспийске должен стать основной базой Каспийской флотилии ВМФ России. Начат первый этап строительства береговой инфраструктуры и жилья, который завершится в 2019 году, окончание строительства запланировано на 2020 год[8][9][10].