Согласно Конституции Австралии, страна представляет собой федеративное государство с конституционно-монархической формой правления. Политика в стране проводится в рамках парламентской демократии. Монарх Великобритании является монархом Австралии, и его власть на территории страны представлена генерал-губернатором. Власть монарха на территории отдельных штатов и территорий, входящих в состав страны, представлена губернаторами и администраторами. Однако монархия в Австралии имеет в основном церемониальное и историческое значение. По своей сути, политическая система Австралии представляет собой парламентскую демократию. Жители страны избирают законодательные органы каждой территории и штата, входящих в состав федерации, а также двухпалатный федеральный парламент Австралии, который представляет собой гибрид парламента Великобритании, действующего на основе Вестминстерской традиции, а также элементов уникальной австралийской федеральной практики.
Парламент Австралии, называемый также Парламентом Содружества или Федеральным парламентом, является высшим органом законодательной власти Австралии. Он двухпалатный, находящийся под влиянием как Вестминстерской системы, так и федерализма Соединенных Штатов. Согласно статье 1 Конституции Австралии Парламент состоит из трех частей: Монарха, Сената и Палаты представителей. Австралийский Парламент — шестая по старшинству непрерывно демократическая легислатура в мире.
Палата представителей насчитывает 150 депутатов, каждый из которых избирается на гибкий срок исполнения полномочий, не превышающий трех лет, и представляет один избирательный округ, обычно называемый электоратом или местои. Голосование в пределах каждого электората происходит по рейтинговой системе преференциального голосования, которая впервые возникала именно в Австралии. Партия или коалиция партий, получившая доверие большинства депутатов Палаты Представителей, формирует правительство.
В австралийском Сенате 76 депутатов. Шесть штатов направляют по двенадцать сенаторов каждый, а две территории — по два сенатора каждая, избранных по системе единого непереходного голоса. Сенаторы избираются на гибкий срок, не превышающий шести лет. Половина сенаторов должна участвовать в борьбе на каждых федеральных выборах. Сенату предоставлены существенные полномочия в соответствии с конституцией, значительно превышающие полномочия верхних палат Великобритании и Канады. Он обладает властью заблокировать законопроект, прошедший через Палату представителей, а также любые бюджетные расходы. Тем самым Сенат имеет власть свергнуть правительство, как это произошло во время австралийского конституционного кризиса 1975 года.