Расположен в северо-восточной части архипелага, к югу от острова Анст и к востоку от острова Йелл. Площадь составляет 40,78 км² (четвёртый по площади остров архипелага). Высшая точка — 158 метров над уровнем моря. Окружён несколькими небольшими островками: Ери-Линги, Линга, Саунд-Грюней, Уйэя, Хааф-Грюней, Хаскосей.
В сезон размножения на острове Фетлар гнездится 30 пар круглоносого плавунчика, что составляет около 75 % всей популяции Великобритании и 520 пар полярной крачки, соответственно 1,2 % популяции[1]. Из растительности на Фетларе распространён вереск, Scilla verna — один из видов пролески, Erica cinerea — один из видов эрики. Также встречаются чабрец ранний, осока блошиная и жирянка обыкновенная[2].
На острове организован заповедник открытый для посещения с апреля по октябрь. Встречаются птицы: большой поморник, короткохвостый поморник, краснозобая гагара, круглоносый плавунчик, средний кроншнеп[3].
По данным переписи 2001 года население острова составляет 86 человек. Основной населённый пункт — Хауби, расположен на южном побережье Фетлара.
Англиканский религиозный орден «Society of Our Lady of the Isles» действует на острове и основан в 1988 году[4].
Англиканская часовня «Chapel of Christ the Encompasser» подчинена Епархии Абердина и Оркнейских островов Шотландской епископальной церкви[5].