Шацк со всех сторон окружён большими озёрами (так называемые Шацкие озёра), непосредственно примыкают озёра Люцимир и Черное. К западу от городка находится самое большое озеро Украины карстового происхождения — Свитязь. К северу от Шацка, на берегу озера Песочного — санаторий «Лесная песня».
Первое письменное упоминание относится к 1410 году, когда перед Грюнвальдской битвой король Ягайло послал сюда охотников для заготовки дичи для своего войска. В 1564 году в Шацке насчитывалось тридцать пять крестьянских дворов, три двора овощеводов[прояснить], три двора кладовщиков[прояснить] и семь дворов рыбаков. В 1768 году Шацк, как и все Любомльское староство, стало собственностью графа Браницкого.
В ходе Отечественной войны 1812 года Шацк был захвачен французскими войсками. В 1849 году город стал государственной собственностью. В 1852 году появилась приходская школа, которая в 1874 году была реорганизована в одноклассное училище.
В 1860 году в городке насчитывалось 194 двора и 1557 жителей, а в 1906 году — уже 428 дворов и 2886 жителей.
В ходе Польского похода РККА 28—29 сентября 1939 года в районе Шацка имел место бой между остатками польских войск и подразделениями Красной Армии.
В ходе Великой Отечественной войны 25 июня 1941 года посёлок был оккупирован немецкими войсками. 21 июля 1944 был года освобождён Красной Армией.