15 июля 1940 года 1-я бронетанковая дивизия, в основном расширенная и реорганизованная версия 7-й кавалерийской бригады, была сформирована в Форт-Ноксе под командованием генерал-майора Брюса Магрудера. 1-й кавалерийский полк был переименован в 1-й бронетанковый полк, а 13-й кавалерийский полк был переименован в 13-й бронетанковый полк в составе 1-й бронетанковой бригады 1-й бронетанковой дивизии[2]. В течение более двух лет после своего создания 1-я бронетанковая дивизия проходила подготовку в Форт-Ноксе, и дивизия была пионером в испытаниях бронетанковой артиллерии и стратегических танковых наступательных операциях, увеличив свой состав с 66 средних танков до более 600 единиц средних и лёгких бронированных машин[2].
15 апреля 1941 года дивизия направила кадры для формирования 4-й бронетанковой дивизии в Пайн-Кэмп, Нью-Йорк.
Подразделение проходило обучение в Форт-Ноксе, штат Кентукки, 15 июля 1940 года. Это был эксперимент по созданию автономной постоянной боевой единицы с танками в качестве ядра. Этот эксперимент ранее никогда не проводился, и войска, необходимые для такой организации, были набраны со многих армейских подразделений.
Когда организация соединения была завершена, дивизия имела в своём составе танки, артиллерию и пехоту. В непосредственной поддержке находились истребители танков, обслуживающий, медицинский, снабженческий и инженерный батальоны, но довести дивизию до полного состава танков, орудий и транспортных средств было сложно. Хотя новое ВВТ получалось почти ежедневно, до марта 1941 года дивизия имела только девять устаревших средних танков. Основным вооружением девятки была 37-миллиметровая пушка.
Форт-Нокс в 1940 году мало чем отличался от других армейских баз в стране. Было несколько незначительных отличий: высокая коронованная кепи носилась с левой стороны головы, а несколько экспериментальных моделей четвертьтонного грузовика, которые тогда находились на базе, назывались «писк», чтобы отличать их от более тяжёлой командной машины, которую танкисты всегда называли «джипом».
Чтобы стать экспертом в своих недавно приобретённых танках, полугусеничных автомобилях и орудиях, большая часть дивизии посещала Школу танковых войск в Ноксе.