В 1969 году гитарист Мик Болтон, басист Пит Уэй и барабанщик Тик Тораццо организовали группу с первоначальным название The Boyfriends. Группа несколько раз меняла название, музыканты выступали под именами Hocus Pocus, The Good, The Bad, The Ugly и Acid. Вместо Тораццо в группе какое-то время играл Колин Тёрнер, который впоследствии был заменён Энди Паркером. Группа репетировала в доме родителей Болтона. Наконец в августе 1969 гитарист представил своим коллегам Фила Могга, который стал вокалистом группы. В октябре 1969 музыканты решили переименовать свою группу в UFO в честь одноимённого музыкального клуба. В конце того же года состоялось первое выступление UFO перед публикой[8][9].
Новоиспечённая группа заинтересовала британского певца Эдди Гранта и он помог UFO заключить контракт с лейблом Beacon, который находился под управление Милтона Сэмуэля. Грант также выступил продюсером нескольких записей, однако музыканты не были удовлетворены полученным результатом. Вскоре после этого UFO познакомились с Дугом Флеттом. Ему понравилось живое и резкое звучание группы и он согласился выступить продюсером дебютного альбома. Помимо оригинальных композиций группы Флетт также предложил включить в альбом каверы на три выбранные им песни. По словам Флетта Гай Флетчер не принимал никакого участия в работе над альбомом хоть и был указан в качестве продюсера[10].
Флетт вместе с группой записал альбом всего за два дня в Jackson Studios, бюджет альбома составил всего лишь 500 фунтов стерлингов. Все треки были записаны живьём с очень небольшими наложениями. Получившаяся запись понравилась Сэмуэлю и он даже заключил несколько сделок на выпуск альбома за рубежом, в том числе с подразделением лейбла Motown Records в США, предложившим аванс в 20 тыс. долларов[10].
После выпуска пластинки Сэмюэль переехал на Ямайку, где скончался от рака через несколько лет. По словам Флетта ни он, ни группа так и не получили ни цента отчислений[11].
На записи прослеживается влияние большого числа разных групп в том числе Led Zeppelin, Cream, Quicksilver Messenger Service. В музыкальном плане альбом представляет собой смесь различных жанров. С одной стороны это психоделический рок и спейс-рок («Unidentified Flying Object», «Treacle People»), с другой блюз-роковые и рок-н-ролльные номера («Boogie for George», «C’mon Everybody», «Timothy»)[11]. По словам вокалиста группы Фила Могга музыканты при записи пластинки разрывались между блюзом и психоделией[12].
UFO 1 не снискал большого успеха на родине музыкантов и не попал в чарты. Всего в Великобритании было продано около 3700 копий пластинки[12]. Иначе дело обстояло в Германии, где сингл «Boogie» достиг 30 места в местном чарте[13]. А в Японии группа пользовалась ещё большим успехом, было продано около 135 тыс. копий альбома[14].