Город находится на берегу Тихого океана, на северо-западе граничит с парком Кристал-Ков[англ.]. 9,9 % территории города (2,5 км²) составляют открытые водные пространства. Лагуна-Бич круто поднимается от побережья вверх по холмам, и его высшая точка находится на отметке 307 метров над уровнем моря. Планировка города построена по Гипподамовой системе, в связи с чем некоторые улицы имеют очень крутой уклон. Через город проходят крупные автодороги SR 1 и SR 133. Климат — мягкий, максимальная зафиксированная температура составила +42°С (в сентябре), минимальная — −6°С (в январе)[1]. Город-побратим Лагуна-Бич — Ментона (Франция)[2]. Написание названия (исп. Laguna) подчиняется правилам испанского, а не английского языка (англ. Lagoon).
Первое поселение, под именем Арк-Бич, было основано на месте города в 1870-х годах. В 1887 году оно было переименовано в Лагонас, а в 1904 году — в Лагуна-Бич. В начале 1920-х город «обнаружила» группа художников-импрессионистов, которые поселились в нём, и спустя несколько лет половина населения города состояла из художников[3] — их обособленная коммуна до сих пор процветает в городе. В 1927 году Лагуна-Бич получила статус города. C 1934 года в городе действует единственная высшая школа англ. Laguna Beach High School, с 1961 года — единственный колледж англ. Laguna College of Art and Design. В 1967 году город был «штаб-квартирой» Братства вечной любви.
В 2000 году население Лагуна-Бич составило 23 727 жителей, в 2010 году упало на 4,2 % и составило 22 723 человека.