Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Бреван Ховард
ТипЧастный
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан2002 ; 19 лет назад ( 2002 )
ОсновательАлан Ховард
Штаб-квартира
Джерси
ТоварыХедж-фонды
АУМ7 миллиардов долларов США
(по состоянию на 30 июня 2019 года) [1]
Интернет сайтbrevanhoward .com

Бреван Ховард (Brevan Howard Asset Management LLP) [2] - европейская компания по управлению хедж-фондами, базирующаяся в Джерси [3], а ее фонды находятся на Каймановых островах . [4] Компания была соучредителем Аланом Ховардом и четырьмя другими в 2002 году. [5] [6] Когда-то она была описана как один из крупнейших «макрохедж-фондов» в мире [7] [8] с 40 миллиардами долларов в активах под управлением (AUM) по состоянию на октябрь 2013 года [9] [10] до сокращения до 18 миллиардов долларов в 2016 году. [11]По состоянию на июнь 2019 года под управлением фирмы находится 7 миллиардов долларов. [1] К сентябрю 2020 года фонд управлял активами инвесторов на сумму около 10 миллиардов долларов в своих шести офисах по всему миру. [12]

История [ править ]

29 октября 2019 года Бреван Ховард объявил, что Арон Лэнди, директор по рискам с 2003 года, заменит Алана Ховарда на посту генерального директора. [13] Ховард продолжает работать инвестиционным менеджером в фирме [14], которую он основал в 2002 году вместе с другими трейдерами Credit Suisse Жаном-Филиппом Блоше, Крисом Рокосом , Джеймсом Верноном и Трифоном Натсисом. [5] [15] [16] Название компании было создано путем использования частей фамилий соучредителей. [17] Блоше взял "творческий отпуск" в 2008 году, вернулся и снова покинул фирму в ноябре 2009 года. [18] Вернон оставил свою должность главного исполнительного директора.(Генеральный директор) в 2011 году, но вернулся в компанию в качестве главного операционного директора (COO) группы в сентябре 2013 года. [19] [20] Другой соучредитель, Рокос, ушел из компании в 2012 году. [19] [21] Компания получил 2 миллиарда долларов для управления глобальным макрофондом от Credit Suisse Private Bank. Под руководством партнера-основателя Бревана Ховарда активы выросли до 10,5 миллиардов долларов в 2006 году. [22] Компания принесла 25% прибыли в 2007 году, а доходы от глобального макрофонда продолжали хорошо расти во время финансового кризиса 2008 года . [22]

В 2010 году компания переехала из Лондона в Женеву. [16] В июле 2012 года компания открыла в Нью-Йорке дочернюю фирму под названием Brevan Howard US Investment Management LP, которая имела под управлением активы на сумму около 800 миллионов долларов. [16] К 2013 году компания учредила Brevan Howard Capital Management LP на острове Джерси. [23] По состоянию на июнь 2013 года сообщалось, что она является крупнейшей европейской фирмой по управлению хедж-фондами на основе ее совокупного собственного капитала. [6] [23] В статье, опубликованной в « Финансовых новостях» за апрель 2013 года, компания была названа «самой крупной и успешной фирмой [по управлению хедж-фондами] в Европе». [5]В 2015 году Компания сократила штат сотрудников примерно на 10% из-за сокращения управленческих активов и уменьшения прибыли. [24] У фонда были дальнейшие убытки в 2014 и 2015 годах, и по состоянию на октябрь 2016 года его активы составляли всего 14,5 миллиарда долларов. [11] К 2016 году компания сократила свои активы под управлением (AUM) с 41 миллиарда долларов, распределенных между девятью фондами в 2013 году. до 18 миллиардов долларов, распределенных по трем фондам. [11]

Инвестиционные фонды [ править ]

История [ править ]

В 2012 году партнер-основатель заявил, что общая стратегия фирмы сосредоточена на «краткосрочных возможностях» и создании инвестиционных позиций, которые сохраняются на срок от одного до шести месяцев. [22] Как макрохедж-фонд, в 2013 году компания стремится получить прибыль в результате «общих экономических тенденций» и торгует многими видами активов, включая товары и валюты. [23]

Фирма учредила 11 фондов [25], включая Brevan Howard Master Fund (BHMF) 2003, Brevan Howard Multi-Strategy Master Fund Limited (BHMS) 2008, Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited (BHEMS) 2007, Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited (BHCC) 2009, Brevan Howard Asia Master Fund Limited (BHA) 2004, [6] Местный фонд фиксированного дохода Brevan Howard Emerging Markets Local (BHEML), [26] Brevan Howard Credit Catalysts Master Fund Limited («BHCC» ), [27] Brevan Howard Commodities Strategies Master Fund Limited («BHCS»), [28] Brevan Howard Systematic Trading Master Fund Limited («BHST»), [29] Brevan Howard Credit Value Master Fund Limited («BHCV»),[30]Brevan Howard CMBS Master Fund Limited («BHCMBS»), [31] Инвестиционный фонд Brevan Howard II - Macro FX Fund Limited («BHMFX»), [32] Компания также управляет тремя закрытыми вспомогательными фондами , котирующимися на Лондонской фондовой бирже. Обмен. Это: BH Global Limited (BHMG), BH Macro Limited (BHGG) [33] и Brevan Howard Credit Catalysts Limited (BHCC). [34]

Его флагманский фонд, Brevan Howard Master Fund Ltd., был ограничен 25 млрд долларов США и закрыт для новых инвесторов в 2012 году. [22] По состоянию на октябрь 2013 года его собственный капитал составлял 28 млрд долларов и, как сообщалось, он был 11-м по популярности хедж-фондом среди институциональные инвесторы в США [10] По состоянию на 2013 год, Master Fund имел среднюю годовую прибыль на 12 процентов с момента его создания в 2003 году. [10] [23] [35] Спустя 10 лет фонд сообщил о своей первой годовой убытке в размере 0,8%. в 2014 году. [36] [37] В апреле 2020 года у фонда был лучший месяц за всю историю: в марте он вырос на 17% на фоне продолжающихся потрясений на рынке, вызванных пандемией коронавируса . [38]

Текущий [ править ]

По состоянию на 2019 год компания управляет несколькими фондами, в том числе двумя общедоступными закрытыми фондами : BH Global ( LSE :  BHGG ) и BH Macro ( LSE :  BHMG ). [39]

Корпоративные дела [ править ]

Бреван Ховард описывает себя как «глобального альтернативного управляющего активами» и имеет офисы в Лондоне, Женеве, Сент-Хельере , Гонконге, Тель-Авиве, Вашингтоне и Нью-Йорке. [40] В компании работает более 430 человек по всему миру, из них 28 сотрудников в нью-йоркском офисе [10] и более 40 сотрудников в офисах, расположенных на острове Джерси . [19] [22] [41] Восемьдесят ее сотрудников - трейдеры [25], которые получают комиссионные, равные «от 11% до 17% от прибыли». [5] Этот сегмент базы сотрудников включает 15 трейдеров, которые работают в израильском офисе компании в Рамат-Гане [42]с 38 трейдерами, добавленными к «глобальной команде» сотрудников в 2012 году. [5] По словам одного из партнеров-основателей компании, «высокая текучесть кадров является частью бизнес-модели», и трейдеров «сокращают», если они не работают. к стандартам успеха компании. [17] [22] По словам одного консультанта по инвестициям, «это очень корыстная [корпоративная] культура». [6] Стандарты успеха в торговле Бревана Ховарда настолько высоки, что некоторые трейдеры, уволенные из Бревана Ховарда, «стали звездами в других фирмах». [17] Джеральдин Сандстрем присоединилась к компании в 2007 году и была портфельным менеджером в Brevan Howard Emerging Markets Strategies Master Fund Limited.[10] [43]Сандстрем покинула компанию в 2014 году, когда фонд, которым она управляла, был закрыт. [44]

С 2007 по 2014 год у компании были офисы в Сингапуре. [3]

Бреван Ховард внес ряд благотворительных взносов в бизнес-школу Имперского колледжа (ICBS). Компания пожертвовала 20,1 млн фунтов стерлингов в течение восьми лет на финансирование исследовательского центра по финансовой экономике. [45] По состоянию на 2013 год компания пожертвовала 1,5 млн фунтов стерлингов ICBS стипендиям Алана Ховарда для Energy Futures. [45] В 2012 году Бреван Ховард пообещал пожертвовать 250 000 фунтов стерлингов первичной академии ARK Bentworth PrimaryAcademy. [46]

Британские специалисты по финансам считают компанию своим первым выбором при приеме на работу. [47] Компания известна тем, что нанимает трейдеров из бывших инвестиционных банков и высококвалифицированных количественных аналитиков . [48]

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b «Крупнейшие управляющие хедж-фондами (P&I, сентябрь 2019 г.)» (Специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Крейн Communications Inc. 16 сентября 2019 . Проверено 15 октября 2019 .
  2. ^ Тейтельбаума, Ричард (12 января 2012). «Бреван Ховард доказал, что мастер хедж-фондов, четыре из которых входят в топ-100» . Блумберг .
  3. ^ a b Ху, Би (19 сентября 2016 г.). «Бреван Ховард, Caxton расширяются в Азии на фоне проблем с хедж-фондами» . Блумберг . Проверено 18 декабря +2016 .
  4. Рианна Гриффитс, Тони (6 октября 2010 г.). «50 самых влиятельных людей в хедж-фондах HFMWeek» . HFMWeek . Архивировано из оригинала 9 октября 2010 года . Проверено 5 августа 2011 года .
  5. ^ a b c d e "Алан Ховард". Финансовые новости. 2 апреля 2013 г.
  6. ^ a b c d Макинтош, Билл (июль 2012 г.). «Европа 50» (PDF) . Журнал Hedge Fund .
  7. ↑ Джонс, Сэм (16 июля 2013 г.). «Возвращение хедж-фондов голубых кровей» . Financial Times . Проверено 20 сентября 2013 года .
  8. ^ Moodley, Киран (1 сентября 2011). «Как элита хедж-фондов пережила летнюю суматоху?» . Менеджер по благосостоянию Citywire .
  9. ↑ Лоуренс Флетчер (19 марта 2013 г.). «Вера в политиков может быть« серьезной ошибкой »: Бреван Ховард».
  10. ^ a b c d e Голдштейн, Мэтью; Аблан Дженнифер; Вахтель, Катя (10 октября 2013 г.). «Топ глобальный хедж - фонд Brevan Говард принимает развивающиеся рынки хит» . Рейтер . Проверено 18 октября 2013 года .
  11. ^ a b c Фортадо, Линдси (5 октября 2016 г.). «Основатель Brevan Howard говорит, что фонд останется открытым, несмотря на убытки» . Financial Times . Проверено 18 декабря +2016 .
  12. ^ «Бреван Ховард наращивает усилия по развитию бизнеса с квартетом сотрудников» . hedgeweek.com . 9 сентября 2020 . Проверено 16 октября 2020 года .
  13. ^ Флетчер, Лоуренс. «Новый руководитель Бревана Ховарда по внутренней работе уважаемого хедж-фонда» .
  14. ^ https://uk.reuters.com/article/uk-brevan-howard-ceo/brevan-howard-founder-alan-howard-to-step-down-as-ceo-idUKKBN1X82JS
  15. ↑ Билл Макинтош (июль 2012 г.). «Европа 50» (PDF) . Журнал Hedge Fund .
  16. ^ a b c Каллахан, Нил и Уэстбрук, Джесси (12 октября 2012 г.). «Бреван Ховард предложил рассмотреть возможность аренды новых офисных помещений в Лондоне» . Bloomberg News . Проверено 27 сентября 2013 года .
  17. ^ a b c Тейтельбаум, Ричард и Кэхилл, Том (31 марта 2009 г.). "Бреван Ховард показывает, что параноики выживают в хедж-фонде тайм-аутов" . Блумберг . Проверено 7 октября 2013 года .
  18. ^ Dealbook. «Соучредитель Brevan Howard покидает фирму» .
  19. ^ a b c Брюэр, Кирсти (5 сентября 2013 г.). «Вернон возвращается к Бревану Ховарду». HFMweekonline.
  20. ↑ Джонс, Сэм (25 июля 2011 г.). «Соучредитель Бревана Ховарда покидает фирму». Financial Times .
  21. Рианна Уэстбрук, Джесси (17 августа 2012 г.). «Бреван Ховард теряет третьего основателя, поскольку Рокос сказал уйти» . Блумберг .
  22. ^ a b c d e f Уильямсон, Кристина (1 октября 2012 г.). «Бреван Ховард привлекает институты» . Пенсии и инвестиции .
  23. ^ a b c d Вестбрук, Джесси (5 сентября 2013 г.). «Соучредитель Бревана Ховарда Вернон возвращается через два года» . Блумберг. Архивировано из оригинального 11 ноября 2013 года . Проверено 6 октября 2013 года .
  24. ^ Kishan, Saijel (6 ноября 2015). «Говорят, что Бреван Ховард сократит 50 рабочих мест после падения активов» . Блумберг . Проверено 16 декабря +2016 .
  25. ^ a b «Алан Ховард: упорный труд окупается для« Стаханова финансов » . Финансовые новости . 2 апреля 2013 г.
  26. ^ Билл, Макинтош (март 2013). «Фонд местного фиксированного дохода Бревана Ховарда для развивающихся рынков» . Журнал Hedge Fund .
  27. ^ «Бреван Ховард доказывает, что является мастером хедж-фондов с четырьмя в топ-100» . Bloomberg LP
  28. ^ «Бреван Ховард открывает фонд сырьевых товаров на 200 миллионов долларов для инвесторов» . Bloomberg LP
  29. ^ "Бреван Ховард Мастер систематической торговли Фонд: Систематическая торговля BH-DG - Risk.net" .
  30. ^ «Бреван запускает новый кредитный фонд с минимальной суммой в 20 миллионов долларов - ОКОНЧАТЕЛЬНЫЕ альтернативы» .
  31. ^ «Бреван Ховард, покупающий CMBS, видит 60% прибыли для учителей: ипотека» . Bloomberg LP
  32. ^ Международные документы Morningstar
  33. ^ Смит, Джастин (11 ноября 2008 г.). «BH Global и BH Macro объявляют вторичный листинг в Дубае» . Бизнес-аналитика на Ближнем Востоке .
  34. ↑ Чендлер, Беверли (9 ноября 2011 г.). «BHCC предлагает листинговую диверсификацию на сложных рынках» . Непрозрачный . Проверено 13 марта 2014 .
  35. Рианна Тауб, Стивен (25 января 2013 г.). «После прохладного 2012 года основатель Бреван Ховард прогнозирует успешный год для макрофондов» . Альфа институционального инвестора .
  36. Рианна Джонсон, Майлз (7 января 2015 г.). «Флагманский фонд Brevan Howard сообщает о первых ежегодных убытках» . Проверено 6 февраля +2017 .
  37. Рианна Джонсон, Майлз (7 января 2015 г.). «Флагманский фонд Brevan Howard сообщает о первых ежегодных убытках» . Financial Times .
  38. ^ «Хедж-фонд Бревана Ховарда на пути к рекордному месяцу с приростом 17%» . BloombergQuint . Проверено 17 апреля 2020 .
  39. ^ «Когда-то он был макро-богом. Теперь Алан Ховард хочет быть чем-то большим» . Институциональный инвестор . Дата обращения 15 марта 2020 .
  40. ^ Неизвестный автор (дата неизвестна). «Бреван Ховард» . Бреван Ховард . Проверено 27 сентября 2013 года . Проверить значения даты в: |date=( помощь )
  41. Рианна Уэстбрук, Джесси (20 ноября 2012 г.). "Бреван Ховард о найме на работу возвращается в Нью-Йорк" . Блумберг . Проверено 27 сентября 2013 года .
  42. ^ Эйтан Avriel (22 февраля 2010). «Как делают ставки большие мальчики» . Гаарец .
  43. ↑ Неизвестный автор, Институт Милкена, биография, заархивированная 14 марта 2014 года в Wayback Machine . Проверено 13 марта 2014 г.
  44. Рианна Уэстбрук, Джесси (11 февраля 2014 г.). «Бреван сказал закрыть фонд развивающихся рынков после убытков» . Блумберг . Проверено 18 декабря +2016 .
  45. ^ a b Брэдшоу, Делла (11 марта 2013 г.). «Бреван Ховард дает 20,1 миллиона фунтов стерлингов Имперскому колледжу» . Financial Times .
  46. ^ "Директор как председатель местного руководящего органа начальной академии Бентворта ARK" (PDF) . 19 июня 2012 г.
  47. ^ «15 хедж-фондов и частных инвестиционных компаний, в которых каждый хочет работать - eFinancialCareers» . eFinancialCareers . 23 февраля 2016 . Дата обращения 4 июня 2016 .
  48. ^ «Доказательство того, что Бреван Ховард нанимает только сверхквалифицированных, элитных, количественных выпускников - eFinancialCareers» . eFinancialCareers . 28 ноября 2013 . Дата обращения 4 июня 2016 .

Внешние ссылки [ править ]

  • «Управление рисками и деньгами по методу Бревана Ховарда», журнал «Хедж-фонд» , август 2009 г.
  • «Бреван стремится к успеху», - Financial Times, 14 января 2010 г.
  • Алан Ховард, Dow Jones Financial News (требуется подписка)