Cowden v. Commissioner , 289 F.2d 20 (5th Cir. 1961), [1] изложены факторы, используемые для определения того, является ли что-либо полученное эквивалентом денежных средств, другими словами, подлежит ли налогообложению что-либо полученное, когда оно было получено или когда оно было полученобыл назначен. Суд придерживался двух основных доктрин при определении того, когда что-то подлежит налогообложению. Суд опирался на доктрины конструктивного получения и денежного эквивалента , повторяя при этом, что содержание, а не форма должны регулировать законы о подоходном налоге.
Налогоплательщики заключили договор о выплате роялти за нефть и газ с выплатой «бонусов» в течение двух последующих лет. Затем они подписали эти контракты с банком, сообщив о полученных суммах как о долгосрочном приросте капитала. Комиссар не согласился с тем, что они облагаются налогом как прирост капитала.
Комиссар установил, что «бонусные» выплаты подлежат налогообложению в момент их создания и распределяются в размере их справедливой рыночной стоимости с учетом истощения, рассчитанной с применением четырехпроцентной скидки.
Налоговый суд постановил, что «бонусные» выплаты подлежат налогообложению по их полной номинальной стоимости в год заключения соглашения и по обычным ставкам дохода (без истощения). Налогоплательщик обжалует это решение.
Предыдущее прецедентное право, по-видимому, подразумевало, что только обязательства, представленные оборотными инструментами , были эквивалентны денежным средствам. Суд отклоняет этот аргумент о том, что ни одно обязательство не может быть признано денежным эквивалентом, если нет оборотного инструмента, как слишком нереалистичный и формальный. Кроме того, суд установил, что вексель не обязательно является денежным эквивалентом. Затем суд определил следующие факторы, которые следует учитывать при принятии решения о том, является ли что-либо денежным эквивалентом:
Когда у вас есть оборотный инструмент, вы смотрите на вышеуказанные факторы, чтобы определить, является ли он денежным эквивалентом. Если инструмент ЯВЛЯЕТСЯ эквивалентом денежных средств, то он подлежит налогообложению, как если бы денежные средства были получены налогоплательщиком вместо обязательства.