Депозитный риск — это вид риска ликвидности [1] финансового учреждения, который генерируется депозитами либо с определенными сроками погашения (тогда такие вклады называются «срочными» или «срочными» депозитами ) [2] , либо без определенных сроков погашения (тогда такие депозиты называются «депозитами до востребования» или «депозитами без погашения» ).
Депозитный риск – это риск вероятного оттока денежных средств из финансового учреждения, вызванный изменением поведения вкладчиков. В свою очередь, он состоит из риска досрочного снятия или погашения, риска пролонгации и риска запуска.
В результате данные риски могут привести к падению или даже потере ликвидности финансового учреждения, если оно не сможет привлечь новые депозиты взамен отозванных. При этом невозможность финансового учреждения рефинансироваться путем привлечения заемных средств для погашения имеющихся депозитов называется риском рефинансирования . [8]
Риск досрочного вывода средств влияет на риск пролонгации за счет уменьшения денежных потоков, которые будут погашены в будущем. Риски досрочного снятия и пролонгации зависят от срока погашения депозитов. Чем больше срок погашения, тем выше риск досрочного снятия и ниже риск пролонгации, и наоборот. Основными финансовыми факторами, определяющими риски досрочного вывода средств и пролонгации, являются процентные ставки финансового учреждения и его конкурентов, срок погашения и возраст депозита, кредитный рейтинг финансового учреждения и сумма страхования вкладов.
Рассмотренные виды депозитного риска обычно оцениваются с помощью подхода « Cash Flow at Risk » (также CFaR). Таким образом, « денежный поток под риском депозита » — это возможный отток денежных средств из финансового учреждения в течение фиксированного периода времени, прогнозируемый с выбранным уровнем достоверности. [9] [10]