Электронная торговая платформа — это часть компьютерного программного обеспечения, которое позволяет пользователям размещать заказы на финансовые продукты через сеть с финансовым посредником . Эти продукты включают такие продукты, как акции, облигации, валюты, товары и производные финансовые инструменты. Первой широко распространенной электронной торговой площадкой стала Nasdaq . Доступность таких торговых платформ для публики способствовала росту розничных инвестиций. [1]
Эти платформы доступны на мобильных устройствах, но могут предоставлять аналог веб-сайта или интерфейс прикладного программирования ( API ).
До появления электронной торговли сделки между людьми на протяжении столетий велись на физических биржах в США . и устное общение, используемое участниками для размещения сделок. В 1971 году Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам создала Nasdaq и работала полностью в электронном виде в компьютерной сети. [3] Он быстро завоевал популярность, и к 1992 году на его долю приходилось 42% объема торговли в США. [4] С появлением электронных финансовых рынков вскоре были запущены и электронные торговые площадки. В 1992 году Глобэксстала первой электронной торговой площадкой, вышедшей на рынок. [5] E*Trade , компания, которая начинала как онлайн-брокерская служба, вскоре также запустила собственную платформу, ориентированную на потребителя. [6] Эти платформы быстро завоевали популярность благодаря темпам роста E*Trade в 9% в месяц в 1999 году. [6]
По состоянию на 2007 год брокер не мог выполнить поток ордеров без использования какой-либо электронной технологии. [7] Доступность торговли за пределами торгового центра торгового зала резко увеличила количество участников рынка, которые не являются частью финансовой индустрии. На этих участников, или розничных трейдеров, в 2020 году приходилось 25% активности фондового рынка. [1]
Поскольку инвесторам не нужно посещать биржевую площадку, такую как NYSE, выполнение сделок в сетях дальнего действия вызвало расхождения в скорости торгов. [8] Передача данных через Интернет, требующая множества сетевых переключений, также приводит к дополнительным временным задержкам. [8] Торговля акциями, расположенными ближе к рыночным центральным компьютерам в районе Нью-Йорка, выполняется на 2,8% быстрее, чем за пределами Нью-Йорка. [8] Сделка в районе Нью-Йорка имеет спред между ценами на покупку и продажу на 0,75 цента ниже, чем за пределами Нью-Йорка, что значительно снижает совокупные затраты. [8]
Это побуждает трейдеров в районе Нью-Йорка применять стратегии, которые используют их преимущество в скорости. [8] Некоторые биржи предлагают совместное размещение: преимущество удаленного выполнения торговых алгоритмов рядом с большими центральными компьютерами. [8] Спрос на совместное размещение быстро вырос для торговых организаций. Только с 2008 по 2010 год бизнес колокейшн NASDAQ вырос на 25%, и компании начали проводить полностью автоматизированные сделки, чтобы воспользоваться преимуществами сокращения времени ожидания. [8]