Зеленое кредитование относится к кредитованию, зависящему от экологических критериев планируемого использования средств. Он является частью более широкого устойчивого инвестирования и направлен на снижение воздействия на окружающую среду новой кредитной деятельности.
История
Начиная с 2005 г. крупные банки США, такие как Wells Fargo (июль 2005 г., 1 млрд долларов за 5 лет) [1] и Bank of America (март 2007 г., 20 млрд долларов) [2], начали выделять средства на устойчивое предпринимательство . Обычно это означало финансирование строительства экологически устойчивых или безопасных зданий или предприятий. Инициатива зеленого кредитования, похоже, была взята на себя кредиторами, а не заемщиками. [3]
В 2018 году Ассоциация ссудного рынка Великобритании опубликовала Принципы зеленого кредитования, чтобы гарантировать, что любой зеленый кредит будет использоваться для приемлемых зеленых проектов. Это включает заявление о том, что это должно быть четко сформулировано в финансовых документах вместе с ожидаемыми экологическими выгодами, которые заемщик должен оценить, количественно измерить и отчитаться о них. [4] Список проектов, которые квалифицируются как зеленые, основан на списке, который Международная ассоциация рынков капитала использует для определения зеленых облигаций .
Рейтинги ESG и зеленые кредиты
В апреле 2017 года ING Group выдала Philips первый в мире кредит, связанный с устойчивым развитием , увязав процентную ставку кредита в размере 1 миллиарда евро с показателями устойчивого развития компании. [5] [6] К июню 2018 года агентство Bloomberg News сообщило, что ING Group заключила 15 аналогичных сделок, по которым банк снизил стоимость заимствования на 5–10% на основе рейтинга ESG компании, предоставленного Sustainalytics . [7] Как показано в списке ссуд на цели устойчивого развития, предоставленных экологическим финансированием, несколько других банков объединились с различными рейтинговыми агентствами ESG, копируя и опираясь на модель ING-Sustainalytics: [8]
Дата | Компания | Количество | Эквивалент долларов США | Страна | Тип ссуды | Использование доходов | Цель / KPI | Ценообразование | Продолжительность |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Апрель 2017 г. | Королевский Филипс | 1 млрд евро | 1170 | Нидерланды | Синдицированный RCF | Общая корпоративная цель | Показатели устойчивого развития Philips и рейтинг, предоставленный Sustainalytics | Если рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | 2022 г. |
Июнь 2017 г. | Барри Каллебаут | 750 млн € | 870 | Швейцария | Синдицированный RCF | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Sustainalytics | Если рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | 2022 г. |
Июль 2017 г. | Газ Природный | 330 Млн € | 380 | Испания | Двусторонняя RCF | - | Повышение устойчивости | Частично индексируется с учетом воздействия компании на окружающую среду, социальную сферу и корпоративное управление. | Более четырех лет с возможностью дополнительного года. |
Октябрь 2017 г. | Абертис | 100 млн евро | 118 | Испания | Двусторонняя RCF | - | Повышение устойчивости | Процентная ставка по кредиту сопоставлена с рейтингом устойчивости от Sustainalytics. | - |
Октябрь 2017 г. | SocFin | 15 млн евро | 18 | Бельгия | Двусторонний срочный заем | - | Повышение устойчивости | - | - |
Октябрь 2017 г. | bPost SA | 300 млн евро | 354 | Бельгия | Синдицированный RCF | - | Повышение устойчивости | Рейтинг ESG в ценообразовании кредита, определенный Sustainalytics | - |
Ноябрь 2017 г. | Wilmar | $ 150 млн | 150 | Сингапур | Двусторонняя RCF | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Sustainalytics | Если рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | - |
Декабрь 2017 г. | Red Eléctrica de España | 800 млн € | 944 | Испания | Синдицированный заем | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Vigeo Eiris | Если рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | - |
Декабрь 2017 г. | Казино Guichard Perrachon | 50 млн евро | 59 | Франция | Двусторонний заем | - | Повышение устойчивости | - | - |
Декабрь 2017 г. | Лафарж | Не разглашается | Не разглашается | Швейцария | Двусторонняя RCF | - | Повышение устойчивости | - | - |
Май 2017 г. | EDF | 150 млн евро | 164 | Франция | Двусторонняя RCF | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Sustainalytics | Если рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | NA |
Февраль 2018 г. | Danone | 2 млрд евро | 2500 | Франция | Синдицированная кредитная линия | Общая корпоративная цель | Оценка ESG, предоставленная Sustainalytics и Vigeo Eiris / KPI: Часть продаж связана с дочерними компаниями, сертифицированными B Corp. | Схема стимулирования, связанная с двумя ключевыми показателями эффективности | - |
Февраль 2018 г. | Mapfre | 1 млрд евро | 1250 | Испания | Синдицированная кредитная линия | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Vigeo Eiris | Если рейтинг повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | Продлен срок погашения до 2023 года (с возможностью продления) |
Март 2018 г. | Олам | $ 500 млн | 500 | Сингапур | Заем | Общая корпоративная цель | Баллы, присвоенные Sustainalytics по 50 критериям, связанным с ESG | Если цели достигаются по всем показателям, процентная ставка снижается - и наоборот. | Три года |
Апрель 2018 г. | Adecco | 600 млн € | 738 | Швейцария | Заем | Общая корпоративная цель | Оценка ESG от Sustainalytics | Если рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | - |
Апрель 2018 г. | Полиметалл | 80 млн долларов | 80 | Россия | Двусторонняя RCF | - | Повышение устойчивости | Если показатель Sustainalitics для Полиметалла улучшится, процентная ставка по кредиту будет снижена. И наоборот, если рейтинг Sustainalytics ухудшится, процентная ставка увеличится. | - |
Июнь 2018 г. | CMS Energy | 1,4 млрд долларов | 1400 | нас | Синдицированный RCF | - | Новые кредитные линии позволяют CMS снизить процентную ставку за счет достижения целей, связанных с экологической устойчивостью, в частности, с производством возобновляемой энергии. | - | - |
Июнь 2018 г. | Авангрид | 2,5 млрд долларов | 2500 | нас | Синдицированный RCF | - | Индикатор устойчивости будет независимо проверен агентством Vigeo Eiris . | Механизм корректировки цен, основанный на постоянном снижении интенсивности выбросов AVANGRID. | 2023 г. |
Май 2018 г. | Generali | 2 млрд евро | 2380 | Италия | RCF | Общая корпоративная цель | Оценка ESG | Стоимость связана как с целевыми показателями зеленых инвестиций, так и с прогрессом, достигнутым в реализации инициатив в области устойчивого развития. | 3 года |
Июль 2018 г. | Вымпел | 100 млн фунтов стерлингов | 130 | Соединенное Королевство | Срочная ссуда | - | Кредит требует от Pennon Group достижения целей ESG / устойчивого развития и ключевых показателей эффективности, основанных на индексе ESG, выпущенном независимой рейтинговой организацией Sustainalytics. | Pennon Group получает уменьшенную маржу по кредиту, если цели будут достигнуты | 5 лет |
Сентябрь 2019 | Energa | 2млрд злотых | 500 | Польша | Заем | - | Индикатор устойчивости будет независимо проверен агентством Vigeo Eiris . | Если рейтинг ESG повышается, процентная ставка понижается - и наоборот. | 5 лет |
Декабрь 2019 г. | Avation | не указано | не указано | Сингапур | Заем | Покупка самолета | Показатель устойчивости прошел независимую проверку агентством Vigeo Eiris. | Фиксированный | 10 лет |
В сентябре 2018 года пять банков, включая BBVA , структурировали возобновляемую кредитную линию (RCF) для итальянской энергетической компании A2A в рамках финансовой сделки на сумму 400 миллионов евро. Синдицированный кредит использует механизм маржи, основанный на двух параметрах: эффективность двух выбранных ключевых показателей эффективности (мощности по переработке отходов и объем возобновляемой энергии, продаваемой на оптовом рынке, что подчеркивает акцент Группы A2A на экономике замкнутого цикла и декарбонизации ) . Запрошенный рейтинг ESG ежегодно предоставляется Standard Ethics Aei . [9] [10]
Смотрите также
- Зеленая экономика
- Зеленые деньги (значения)
- Этичное банковское дело
Рекомендации
- ^ Экологичное кредитование: 10 основных причин, по которым банки предоставляют ссуды на строительство экологически безопасного строительства [ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ Зеленый вомбат: Банк Америки выделяет 20 миллиардов долларов на зеленое кредитование
- ^ «Креди Агриколь закрывает первые два зеленых займа США» . Рейтер. 26 апреля 2018.
- ^ Таллат Хуссейн (22 марта 2018 г.). «Принципы зеленого кредита для руководства экологическим финансированием и устойчивым финансированием» .
- ^ «ING и Philips сотрудничают в рамках устойчивого займа» . ING . Проверено 4 октября 2018 года .
- ^ Держатель, Майкл. «Philips дает кредит в размере 1 млрд евро с процентной ставкой, привязанной к показателям устойчивого развития» . Бизнес-зеленый . Проверено 4 октября 2018 года .
- ^ Хиртенштейн, Анна. «Экологичность может принести вам более дешевые ссуды в этом голландском банке» . Блумберг . Проверено 4 октября 2018 года .
- ^ Румпи, Ник. «Рынок экологических займов и устойчивого развития: готов к взлету» . Экологическое финансирование . Проверено 4 октября 2018 года .
- ^ https://www.bbva.com/en/bbva-signs-new-sustainable-loan-italy-a2a/
- ^ https://www.eticanews.it/in-breve/un-altro-sustainable-loan-per-le-utility-italiane-tocca-ad-a2a/