HGGC - американская частная инвестиционная компания среднего размера, базирующаяся в Пало-Альто, Калифорния, с совокупными обязательствами капитала более 4,25 миллиарда долларов. [5] С момента создания в 2007 году HGGC завершила инвестиции в платформу, дополнительные приобретения, рекапитализацию и события ликвидности с совокупной стоимостью транзакции более 12 миллиардов долларов, что представляет собой более 60 индивидуальных инвестиций с более чем 46 000 сотрудников портфельной компании. [5] Журнал Mergers & Acquisitions назвал эту фирму фирмой года по слияниям и поглощениям на среднем рынке прямых инвестиций 2014 года. [6]
Тип | Частная собственность |
---|---|
Промышленность | Частный акционерный капитал |
Основан | 2007 г. |
Штаб-квартира | Пало-Альто, Калифорния |
Ключевые люди | Грегори М. Бенсон, Лесли М. Браун младший, Ричард Ф. Лоусон младший, Нил Х. Уайт, Дж. Стивен Янг |
Всего активов | 4,3 миллиарда долларов [1] [2] [3] [4] |
Веб-сайт | www.hggc.com |
HGGC возглавляет исполнительный директор фонда прямых инвестиций Ричард Ф. Лоусон-младший, который является генеральным директором, бывший исполнительный директор Bain Capital Грегори М. Бенсон, бывший финансовый директор Nutraceutical International (NASDAQ: NUTR) Лесли М. Браун-младший, [7] [ 8] [9] и защитник Зала славы НФЛ Стив Янг . [6]
История
Первоначально HGGC была основана как H&G Capital Partners господами Бенсоном, Лоусоном и Янгом вместе с Джоном М. Хантсманом и Робертом К. Гейем . До того, как стать соучредителем H&G Capital Partners, Хантсман основал Huntsman Chemical Corporation , крупнейшего производителя полистирола в США. Гей долгое время был управляющим директором Bain Capital, который приобрел дополнительную известность благодаря своим связям с бывшим выпускником Bain Capital и кандидатом в президенты Миттом Ромни . [10]
Вскоре после создания H&G Capital Partners на фирму в 2008 году подал иск HIG Capital , который утверждал, что название H&G вызовет путаницу с HIG на рынке. H&G Capital Partners согласилась изменить свое название на Huntsman Gay Global Capital в знак признания двух своих самых старших партнеров-основателей. [11]
Гей, который служил в качестве генерального директора компании Huntsman Gay Global Capital с момента, приняла призвание в марте 2012 года, чтобы служить полный рабочий день в качестве общего авторитета в Церкви Иисуса Христа Святых последних дней . [12] После ухода Гэя Гэри Криттенден принял на себя роль генерального директора Huntsman Gay Global Capital. Год спустя, в 2013 году, Huntsman Gay Global Capital снова переименовалась в более простую HGGC, а также внесла некоторые изменения в высшее руководство. Лоусон стал генеральным директором, сменив Криттендена, который стал председателем. [12] [13]
Инвестиционная стратегия
HGGC осуществляет выкуп, рекапитализацию и рост долевого участия в компаниях среднего размера. [14] HGGC планирует инвестировать в компании, занимающиеся обновлением конечных рынков, которые все еще насыщены устаревшими технологиями, включая продуктовые магазины, автосалоны, маркетинговые агентства и страховые компании. [15]
Технологии сами по себе вторгаются на каждый конечный рынок, и они побуждают компании быть более конкурентоспособными, чем их коллеги, - говорит Рич Лоусон, генеральный директор HGGC. - Что изменилось, так это распространение компьютеров в кармане каждого. Существует гораздо более сложная база конечных пользователей, и это приводит к изменениям в том, как предприятиям придется конкурировать » [15].
«Мы ищем деловых людей, использующих технологии, чтобы подорвать или стимулировать изменения в своих отраслях, - говорит Лес Браун, управляющий директор и главный операционный директор HGGC. [16]
HGGC инвестирует в целый ряд секторов промышленности, включая технологические и технологические услуги, бизнес-услуги, финансовые услуги, потребительские и промышленные предприятия. Инвестиции HGGC обычно сосредоточены на компаниях среднего размера, которые имеют годовой доход от 100 миллионов до 1 миллиарда долларов. HGGC в первую очередь фокусируется на инвестициях в Северной Америке, хотя и не исключительно. [17]
Фонды и инвестиции
Фонд I (1,1 миллиарда долларов)
Дебютный фонд HGGC (Фонд I) провел первое закрытие в марте 2008 года и окончательное закрытие в марте 2009 года. Фонд I получил 1,1 миллиарда долларов от инвесторов, что превысило его первоначальную цель в 1 миллиард долларов. [1] В мае 2008 года CalPERS вложил 180 миллионов долларов в этот первоначальный фонд прямых инвестиций. [18] [19]
Фонд II (1,3 миллиарда долларов)
Второй фонд HGGC (Fund II) провел первое закрытие в марте 2014 года и окончательное закрытие в марте 2015 года. Фонд II получил обязательства инвесторов на 1,3 миллиарда долларов, превысив план в 1 миллиард долларов и достигнув добровольной жесткой капитализации в 1,25 миллиарда долларов, не считая GP компании. обязательство в размере 80 миллионов долларов. Известные инвесторы в HGGC Fund II включают PKA-AIP из Копенгагена, Дания, которая вложила 125 миллионов долларов, и OPTrust из Торонто, Канада. [2] [3] [4] К другим инвесторам в Фонде II относятся шведская государственная пенсионная система AP Fonden 3, пенсионная система сотрудников государственных школ Пенсильвании (PSERS), британская государственная пенсионная система West Yorkshire Pension Fund, бельгийская инвестиционная компания Brederode SA и французская страховая компания CNP. Заверения. [14]
Фонд III (1,8 миллиарда долларов)
Третий флагманский фонд HGGC (Fund III) был запущен 6 сентября 2016 года и провел окончательное закрытие 14 декабря 2016 года, что составило всего 99 дней на рынке. Фонд III получил 1,84 миллиарда долларов обязательств инвестора, превысив план в 1,5 миллиарда долларов и достигнув добровольного жесткого лимита в 1,75 миллиарда долларов, что исключает обязательства фирмы в размере примерно 85 миллионов долларов. [15]
Инвестиции
Ранние инвестиционные транзакции Fund II включают AutoAlert, который предоставляет облачные данные и аналитические услуги для автомобильного рынка; Pearl Holding Group, страховая компания; Serena Software, бизнес в области информационных технологий, который был продан Micro Focus International Plc (LSE: MCRO.L) за 540 миллионов долларов; [20] и Survey Sampling International, который предоставляет данные и технологические услуги для исследования потребителей и межкорпоративных исследований. [6]
Типовые инвестиции Фонда I включают MyWebGrocer; [21] Citadel Plastics Holdings, проданный А. Шульману (NASDAQ: SHLM) за 800 миллионов долларов; [22] Hollander Sleep Products, проданная компании Sentinel Capital Partners; [23] hybris, бизнес в области электронной коммерции, который был продан SAP более чем за 1 миллиард долларов; [24] и Sunquest Information Systems, которые были проданы Roper Industries (NYSE: ROP) за 1,415 миллиарда долларов. [25]
Спор о товарном знаке
После названия фирмы H&G Capital Partners, базирующаяся в Майами частная инвестиционная компания HIG Capital в марте 2008 года направила H&G Capital Partners письмо с требованием изменить название фирмы. HIG, которая также инвестирует в частные инвестиции в компании среднего размера в Соединенных Штатах, заявила, что сходство двух названий вызовет путаницу на рынке. Впоследствии HIG подала в суд на H&G Capital Partners, надеясь помешать H&G Capital Partners использовать это имя. [11] Ранее HIG принимала участие в аналогичных судебных тяжбах в Европе. В 2007 году европейская частная инвестиционная компания HgCapital подала иск о нарушении прав на товарный знак против HIG Capital после того, как она активизировала свои усилия в Европе. [26]
Со временем H&G Capital Partners переименовала себя в Huntsman Gay Global Capital, которое позже было изменено на HGGC.
Рекомендации
- ^ a b Huntsman Gay закрывает 1-й фонд на сумму 1,1 миллиарда долларов . New York Times, 15 июля 2009 г.
- ^ а б Эллисон Коллинз. «Окончательное закрытие второго фонда HGGC демонстрирует силу плана преемственности». Слияния и поглощения, 4 марта 2015 г.
- ^ a b http://www.pkaaip.dk/portfolio/
- ^ a b Журнал для партнеров с ограниченной ответственностью. https://lpgp.net/sites/lpgp.net/files/lp-gp-mag.pdf
- ^ a b HGGC привлекает 1,84 миллиарда долларов для третьего фонда с превышением подписки. FINalternatives, 15 декабря 2016 г.
- ^ a b c Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC процветала в переходный период, чтобы получить прибыль от ЧАСТНОЙ ФИРМЫ ГОДА». Слияния и поглощения, 23 марта 2015 г.
- ^ "Nutraceutical of Utah видит рост акций на 19%" Deseret News. 20 августа 2002 г.
- ^ "Деметри Диакантонис." Micro Focus покупает программное обеспечение Serena у HGGC по мере роста требований ИТ ". Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
- ^ bap.byu.edu/2013/02/les-brown-huntsman-gay-global-capital.html. Бета Альфа Пси, Гамма Альфа Глава, Университет Бригама Янга, 22 февраля 2013 г.
- ^ Bloomberg https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
- ^ a b «HIG Battles H&G In Name Dispute». Выкуп, 28 апреля 2008 г.
- ^ а б Фортуна http://fortune.com/2012/04/02/exclusive-bob-gay-leaving-huntsman-gay/
- ^ The Wall Street Journal https://blogs.wsj.com/privateequity/2013/08/29/hggcs-next-play-a-new-fund/
- ^ a b HGGC Fund III достиг жесткого предела при заключительном закрытии на 1,84 миллиарда долларов. AltAssets, 16 декабря 2016 г.
- ^ a b c Мэри Кэтлин Флинн. "ВСТРОЕННЫЙ." Слияния и поглощения. Февраль 2017, Том 52, Номер 02.
- ↑ Annabelle Ju. «HGGC расширяет базу LP в Азии с помощью Fund III». Private Equity International, 15 декабря 2016 г.
- ^ Блумберг. https://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.asp?privcapId=40266198
- ^ Программа альтернативного управления инвестициями CalPERS. http://www.calpers.ca.gov/eip-docs/about/board-cal-agenda/agendas/invest/200805/supplement-may08/part-d.pdf Архивировано 19 июля 2011 г. на Wayback Machine ( Май 2008 г.).
- ^ CalPERS выделяет TPG почти 1 млрд долларов. Private Equity Online, 8 мая 2008 г.
- ^ Деметрий Diakantonis. «Micro Focus покупает программное обеспечение Serena у HGGC по мере роста спроса на ИТ». Слияния и поглощения, 22 марта 2016 г.
- ^ Джерри Soverinsky. «Все за одного» - HGGC применяет старый подход к приобретению MyWebGrocer. Средний рынок. 1 мая 2014 г.
- ^ Ирис Дорбиан. «А. Шульман покупает Citadel у HGGC и Charlesbank за 800 млн долларов». PE HUB, 1 июня 2015 г.
- ^ Ирис Дорбиан. «HGGC выходит из состава Hollander Sleep Products». PE HUB, 22 октября 2014 г.
- ^ Мэри Кэтлин Флинн. «HGGC быстро закрывает третий фонд, поскольку покупатели ищут новые технологии для старых рынков». Слияния и поглощения, 16 декабря 2016 г.
- ^ «Roper Industries завершает приобретение информационных систем Sunquest». 23 августа 2012 г. http://www.roperind.com/roper-industries-completes-acquisition-sunquest-information-systems
- ^ Джеймс Моусон и Пол Ходкинсон. «Ссора HIG и HgCapital из-за того, что имя доходит до суда». Dow Jones Financial News, 16 июня 2008 г.
Внешние ссылки
- HGGC (сайт компании)