Из Википедии, свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Инвестиционный клуб это группа людей , которые встречаются с целью объединения средств и инвестиций; Члены обычно встречаются на периодической основе, чтобы принять инвестиционные решения как группа посредством процесса голосования и протоколирования, или для сбора информации и выполнения инвестиционных транзакций вне группы. [1] В США верхний предел стоимости инвестиционного клуба составляет 25 миллионов долларов. [2] [ неудачная проверка ] Нижнего предела нет. Инвестиционные клубы предоставляют членам возможность узнать о рынках, встречаясь и работая с людьми, имеющими схожие интересы. [3]

История [ править ]

Хотя люди инвестируют в группы на протяжении тысяч лет, первый в мире инвестиционный клуб якобы был основан в Техасе в 1898 году, еще во времена Дикого Запада, когда немногие инвестиции можно было считать безопасными. Инвестиционные клубы рассматривались как идеальный способ распределения риска - не только для крупного рогатого скота. [4]

Хотя первый зарегистрированный инвестиционный клуб восходит к 1800-м годам в Западной Америке, недавно появились различные онлайн-сообщества, посвященные этому типу инвестирования, которые внесли свой вклад в бум личного инвестирования в Соединенных Штатах . Одна из причин, по которой люди объединяются в инвестиционные клубы, - это научиться инвестировать . В Великобритании инвестиционные клубы начали развиваться в 1950-х годах, но во время финансового кризиса 2008 года скорость их создания упала. [5]

Создание инвестиционного клуба [ править ]

Наблюдатели от отрасли рекомендуют потенциальным членам придерживаться следующих правил: [6]

  • Проконсультируйтесь с налоговым консультантом о налоговых последствиях выбранной юридической структуры клуба.
  • Определите инвестиционную миссию, политику и цели, которые позволяют активно участвовать перед инвестированием.
  • Составьте письменное операционное соглашение или соглашение о членстве, охватывающее правила управления активами и изменения членства.
  • Оценивайте комиссии за различные инструменты и платформы, чтобы получить максимальную прибыль. [7]
  • Сосредоточьтесь на обучении и зарабатывании денег.

Типы клубов [ править ]

Клубы внеклассных инвестиций старших классов [ править ]

Эта форма инвестиционного клуба обычно проводится для развития интереса к инвестированию и тонкостей инвестирования для несовершеннолетних, обычно для учащихся старших классов. Обычно их возглавляет взрослый, имеющий большой опыт профессионального инвестирования.

Клубы инвестиций в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации [ править ]

Эти клубы представляют собой группы людей, которые объединяют свои деньги для покупки акций, опционов на акции, паевых инвестиционных фондов или облигаций. Многие клубы носят образовательный характер, а их цели совпадают с обучением тому, как делать разумные долгосрочные инвестиции. Национальная ассоциация инвесторов Корпорации является некоммерческой организацией многих инвестиционных клубов с этой целью. Эти клубы могут принять решение о покупке или продаже инвестиций, как правило, большинством голосов.

Цели клубов действительно различаются, и в США Комиссия по ценным бумагам и биржам может потребовать, чтобы клуб был зарегистрирован в зависимости от намерения инвестирования. Комиссия по ценным бумагам и биржам проводит различие между клубами на основе нескольких законов, включая Закон о ценных бумагах 1933 года и Закон об инвестиционных компаниях 1940 года, которые касаются того, выпускает ли клуб членские интересы, которые фактически являются ценными бумагами.

От должностных лиц и членов клуба обычно не требуется иметь лицензию на ценные бумаги, если они воздерживаются от требования компенсации в обмен на финансовый совет или предложения продажи акций, паевых инвестиционных фондов или облигаций сторонних компаний. Одним из допустимых исключений является то, что генеральному директору / президенту или финансовому директору C Corporation разрешается запрашивать акции или облигации в своей корпорации при условии, что они предоставляют своим новым акционерам меморандум о частном размещении, который соответствует закону. Еще одно требование состоит в том, что неаккредитованные инвесторы должны быть не только акционерами, но и директорами C Corporation .

Клубы инвестиций в недвижимость [ править ]

Клубы этого типа чаще всего рекламируются как группа или компания, инвестирующая в недвижимость , а не как клуб. Юридическое различие согласно SEC состоит в том, чтобы иметь 100 членов или меньше. Принимая во внимание, что инвестиционная группа в сфере недвижимости обычно имеет более 100 инвесторов. Эти клубы обычно покупают недвижимость или векселя (ссуды, предоставленные лицензированной третьей стороной), чтобы получить выгоду от: денежного потока, повышения стоимости активов, мгновенного капитала, налоговых льгот от вычетов или квалифицированных дивидендов , покупательной способности группы, ежемесячного или ежедневного начисления сложных процентов, более высокой ликвидности. и диверсификацияриска. Операции с недвижимым имуществом ограничены 35 участников , чтобы удовлетворить законные требования многих государств в течение тесно проведены, и могут быть юридически организованы как индивидуальный предприниматель передачи активов в группу живого доверия, общество с ограниченной ответственностью , товарищество с ограниченной ответственностью , общее партнерство или C корпорация .

Деловые инвестиционные клубы [ править ]

Эти клубы часто называют инкубаторами и создаются для покупки предприятий, генерирующих денежный поток и капитал. Типы инвестиций варьируются от группы людей, покупающих франшизы с более низким уровнем риска с не менее чем двумя годами значительных доходов и положительным денежным потоком, такие как крупные франшизы быстрого питания, заправочные станции и отели, до предприятий с более высоким уровнем риска без истории доходов, таких как стартапы, изобретения или Патентование продукции и разработка прототипов.

Гибридные инвестиционные клубы [ править ]

Гибридные клубы представляют собой комбинацию двух или более из перечисленных выше типов инвестиционных клубов. Как правило, клубы , занимающиеся инвестициями в недвижимость, имеют меньший риск и обеспечивают более высокую доходность от 21% до 70%, чем клубы, инвестирующие в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации, из-за постоянной потребности в жилье и росте населения. Клубы бизнес-инвестиций имеют примерно одинаковый риск по сравнению с клубами, инвестирующими в акции, паевые инвестиционные фонды или облигации. Тем не менее, у бизнес-инвестиционных клубов есть несколько дополнительных преимуществ, которые включают значительно более высокую доходность и более низкие операционные расходы, измеряемые путем деления чистой прибыли за год на сумму денежных средств, необходимых для покупки бизнеса. Кроме того, вы также можете нанять себя или членов семьи для работы в бизнесе в качестве сотрудников.

Ведение бизнеса [ править ]

Чтобы управлять инвестиционным клубом, бизнес должен вестись в некоторой степени упорядоченным образом. Уровень формальности зависит от типа клуба. Типичный клуб будет иметь неформальные каналы связи через списки рассылки, учетные записи Twitter или доски объявлений. Помимо неформальных каналов связи, инвестиционный клуб должен создать официальные каналы связи для ведения бизнеса. Обычно это делается на ежемесячных встречах. Типичная повестка дня встречи будет включать в себя всю обычную деятельность, которую вы ожидаете от организации с выборными должностными лицами. Типичная повестка дня встречи: [ ссылка ]

  • Перекличка
  • Старый бизнес - список незавершенных дел с предыдущей встречи.
  • Сводка голосов - Сводка всех проголосованных решений на предыдущем собрании.
  • Презентация NAV - NAV или стоимость чистых активов клуба будет указывать, сколько стоит каждый член клуба на бумаге.
  • Доступные средства - отображение доступных средств для инвестирования.
  • Презентация текущего исследования - каждый участник, которому поручено представить вариант инвестирования, представит свое исследование.
  • Голосование за удержание или инвестирование - голосование за удержание денежных средств, продажу оборотных активов или инвестирование в один из вариантов инвестирования.
  • Инвестиционное голосование - окончательное голосование по инвестиционной стратегии с указанием точной суммы для инвестирования и стратегии выполнения этой инвестиции.
  • Прочие вопросы. Как правило, прочие вопросы включают голосование по доверенности или другие повседневные операционные потребности. Это также может включать варианты смены брокерской конторы или обсуждение риска контрагента.
  • Официальное закрытие встречи

Юридическая структура [ править ]

Соединенное Королевство [ править ]

Инвестиционные клубы обычно представляют собой некорпоративные ассоциации . Взносы участников конвертируются в «единицы», стоимость которых растет и падает в соответствии со стоимостью соответствующих инвестиций. Клубы не облагаются корпоративным налогом, и члены должны индивидуально учитывать свою долю прибыли и прирост капитала. [8]

Соединенные Штаты [ править ]

Инвестиционные клубы , как правило , формируется как товариществ , но также может быть выполнена в виде обществ с ограниченной ответственностью , товарищества с ограниченной ответственностью , корпорации или индивидуального предпринимателя , что активы передачи недвижимости в групповой жизни доверия (подобные семьи доверия). Хотя инвестиционный клуб может быть зарегистрирован , режим двойного налогообложения в отношении корпоративных распределений делает корпоративную структуру менее желательной, чем партнерство, за исключением случая, когда корпорация Cвыплачивает квалифицированные дивиденды за вычетом допустимых расходов. Как правило, полное товарищество само по себе не создает никаких налоговых обязательств; вместо этого все налоговые обязательства передаются членам ежегодно. Однако налоги на прибыль обычно намного выше, чем налоги на квалифицированные дивиденды.

Чтобы понять правовую структуру, которую должен выбрать инвестиционный клуб, клуб должен сначала понять его тип. Каждый из различных типов клубов будет иметь разные юридические требования, а также разные требования к отчетности. Как правило, Комиссия по ценным бумагам и биржам требует отчетности только для инвестиционных групп, насчитывающих более 100 членов, которые реклассифицируются как инвестиционная группа, а не инвестиционный клуб. Публичные предложения, такие как инвестиционный фонд недвижимости, известный как REIT, также требуют дополнительных требований к отчетности.

Налоговые последствия [ править ]

Программное обеспечение для бухгалтерского учета инвестиционного клуба может облегчить ведение бухгалтерских книг клуба и подготовку налоговой отчетности.

В Соединенных Штатах партнерствам инвестиционных клубов может потребоваться подавать Форму 1065 и Приложение K-1 в IRS каждый год, а также в государства, которые требуют регистрации партнерства. [9]

В Соединенном Королевстве инвестиционные клубы и их члены должны ежегодно подавать в HMRC форму 185 (новую) . [10]

См. Также [ править ]

  • Список финансовых тем
  • Voleo , разработавшая мобильные и веб-приложения для инвестиционных клубов.

Внешние ссылки [ править ]

  • Инвестиционные клубы и SEC . Часто задаваемые вопросы об инвестиционных клубах, предоставленные SEC.
  • Истории более 100 инвестиционных клубов об их опыте
  • Proshare, британская организация по продвижению инвестиционных клубов.
  • 5 лучших способов заработать деньги в Интернете не выходя из дома

Дальнейшее чтение [ править ]

  • Инвестиционные клубы для чайников Дугласа Герлаха и Анджели Маккуэйд ( ISBN  0-7645-5409-3 ), опубликовано в 2001 г.

Справочный раздел [ править ]

  1. ^ реакция свобода инновации группа sec.gov
  2. ^ Инвестиционные клубы и SEC
  3. ^ Дуннан, Нэнси (1 мая 2007). Как вложить 50-5000 долларов: пошаговый план мелкого инвестора для лоу . Книги в мягкой обложке Harper; 9-е издание. п. 58. ISBN 978-0-06-112982-7.
  4. ^ «Инвесторы постепенно присоединяются к клубу» . Независимый . Лондон. 3 июня 1995 г.
  5. ^ https://www.telegraph.co.uk/finance/personalfinance/investing/shares/10698532/Is-it-last-orders-for-investment-clubs.html
  6. ^ Барнс, Роджер (сентябрь 1990). Черное предприятие, личные финансы . С. 34–35.
  7. ^ Создание инвестиционного клуба " [1] "
  8. ^ Руководство HMRC по инвестиционным клубам: https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/capital-gains-manual/cg20600
  9. ^ "Инвестиционные клубы и SEC" . 2013-01-16 . Проверено 31 октября 2016 .
  10. ^ Руководство HMRC по инвестиционным клубам: https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/capital-gains-manual/cg20600