Национализация Northern Rock

Люди в очереди в отделении банка Northern Rock в Брайтоне , Англия, 14 сентября 2007 года.

В 2008 годе Northern Rock банк был национализирован по британскому правительству труда , из - за финансовые проблемы , вызванных ипотечным кризисом . В 2010 году банк был разделен на две части ( активы и банковское дело), ​​чтобы облегчить возможную продажу банка обратно частному сектору.

14 сентября 2007 года Банк запросил и получил поддержку ликвидности объекта от Банка Англии , ^[1] в результате его воздействия на кредитных рынках, во время финансового кризиса 2008 года . ^{[2] [3]} 22 февраля 2008 года банк был передан в собственность государства . Национализация последовала за двумя неудачными предложениями по приобретению банка, ни одна из которых не могла полностью взять на себя обязательства по выплате денег вкладчиков и инвесторов. ^{[4] [5]}

В 2012 году Virgin Money завершила покупку Northern Rock у UK Financial Investments (UKFI) примерно на 1 миллиард фунтов стерлингов, и к октябрю того же года крупный банк работал под брендом Virgin Money. ^{[6] [7] [8]}

Кредитный кризис 2007 г. [ править ]

Появление [ править ]

12 сентября 2007 г. Northern Rock обратился к Банку Англии, как к кредитору последней инстанции в Соединенном Королевстве, с просьбой о предоставлении средства поддержки ликвидности из-за проблем с привлечением средств на денежном рынке для замены займов денежного рынка с наступающим сроком погашения. ^[9] Проблемы возникли из-за трудностей, с которыми банки столкнулись летом 2007 года при привлечении средств на денежном рынке . Активов банка всегда было достаточно для покрытия его обязательств в долгосрочной перспективе ^{[ сомнительно - обсудить ]} , но у него была ликвидность.проблема, потому что институциональные кредиторы стали нервничать по поводу кредитования ипотечных банков после кризиса субстандартного кредитования в США. По данным Банка Англии, Northern Rock занял 3 миллиарда фунтов стерлингов у Банка Англии в первые несколько дней этого кризиса. ^[10]

Государственное вмешательство [ править ]

После того, как акции Northern Rock упали почти на треть, британское правительство приняло меры, чтобы успокоить инвесторов своим банком, при этом владельцев счетов призвали не беспокоиться о банкротстве банка. Председатель специального комитета Казначейства Джон Макфолл, член парламента, сказал: «Я не думаю, что клиенты Northern Rock должны беспокоиться о своих текущих счетах или ипотеке ». ^[11]

Northern Rock был не единственным британским банком, который обратился к Банку Англии с просьбой предоставить средства с момента начала ипотечного кризиса ^[12], но и единственный банк, получивший экстренную финансовую поддержку со стороны Трехстороннего органа (The Bank of England, the Bank of England, the Bank of England, the Bank of England, the FSA и Казначейство Ее Величества ). ^[13] Однако банк был более уязвим для кредитного кризиса, поскольку его бизнес-модель «высокого риска» ^[14] зависела от финансирования на оптовых кредитных рынках, 75% его средств поступало из этого источника. ^[15] В своем обращении к Специальному комитету казначейства управляющий Банка Англии Мервин Кингзаявил, что чрезвычайные фонды будут доступны любому британскому банку, который в них нуждается, но со штрафной ставкой, чтобы гарантировать, что кредиторы, принявшие неверные кредитные решения, пострадают по сравнению с кредиторами, которые приняли разумные кредитные решения. ^[16]

В декабре регулирующие органы ЕС одобрили действия Великобритании по оказанию помощи Банку, заключив, что это соответствует европейским правилам оказания чрезвычайной помощи. ^[17]

Беги на берегу [ править ]

В пятницу, 14 сентября 2007 года, отделения открылись в первый день после появления новостей, многие клиенты выстраивались в очередь за пределами отделений, чтобы забрать свои сбережения ( набег на банк ). ^[18] Это массовое изъятие денег из банков не было традиционной формой, когда вкладчики снимают деньги в виде снежного кома, что приводит к кризису ликвидности ; напротив, это произошло после кризиса ликвидности. ^[19] Было подсчитано, что в тот день клиенты сняли 1 миллиард фунтов стерлингов, что составляет около 5% всех банковских депозитов, принадлежащих Northern Rock. ^[20]

В понедельник 17 сентября, когда обеспокоенные вкладчики продолжали стекаться в некоторые отделения банка Northern Rock, чтобы забрать свои сбережения, было сообщено, что около 2 миллиардов фунтов стерлингов были сняты после того, как банк обратился в Банк Англии за средствами на случай чрезвычайной ситуации. К полудню в Лондоне акции Northern Rock, потерявшие 32% в прошлую пятницу, упали еще на 40% с 438 пенсов до 263 пенсов. ^[21]

Позже в тот же день министр финансов Алистер Дарлинг объявил, что британское правительство и Банк Англии будут гарантировать все депозиты, хранящиеся в Northern Rock. ^[22] Акции Northern Rock выросли на 16% после того, как это было объявлено.

Стабилизация [ править ]

Объявление канцлера продемонстрировало предполагаемый эффект на следующий день, поскольку очереди у филиалов Northern Rock постепенно исчезли. Кроме того, Northern Rock опубликовала серию рекламных объявлений в крупных британских газетах, чтобы подтвердить, что деньги их клиентов в безопасности. ^[23]

В интервью BBC Radio 4 управляющий Банка Англии Мервин Кинг сообщил, что они ожидали, что объем экстренного финансирования составит 20–30 миллиардов фунтов стерлингов. ^[24]

Что мы хотим сделать, так это дать людям стимул вести себя должным образом, поэтому, оценивая процентную ставку, по которой мы ссужали Northern Rock, мы задавали себе вопрос: «По какой процентной ставке они должны были бы заплатить, взяв у нас взаймы сегодня, что заставили бы их сожалеть о том, что не оформили страховой полис, как это сделала Countrywide до 9 августа? "

-  Управляющий Банка Англии Мервин Кинг, BBC Radio 4 - Файл на 4

Изменения в зале заседаний [ править ]

Мэтт Ридли был вынужден уйти с поста председателя в 2007 году, поскольку на слушаниях в парламентском комитете его обвинили в том, что он не признал риски финансовой стратегии банка и тем самым «нанес ущерб репутации британской банковской индустрии». ^[25]

Джон Девани и Саймон Лаффин вошли в состав совета директоров в ноябре 2007 года, когда сэр Дерек Ванлесс, Николай Пиз , Адам Фенвик и Розмари Рэдклифф ушли с постов неисполнительных директоров. Генеральный директор Адам Эпплгарт оставался на посту смотрителя до декабря 2007 года. Дэвид Бейкер и Кейт Карри покинули совет директоров, но остались работать в компании. Позже Карри досрочно вышел на пенсию с бонусным пакетом, который, как сообщается, составил 2,5 миллиона фунтов стерлингов, а в 2012 году в возрасте 56 лет был найден мертвым у себя дома. ^{[ необходима цитата ]}

Главным исполнительным директором после ухода Applegarth был Энди Кейперс, который присоединился к компании в 1987 году, а затем ушел 31 августа 2008 года ^[26].

Рост ссуды Банка Англии [ править ]

К январю 2008 года заем Northern Rock от Банка Англии вырос до 26 миллиардов фунтов стерлингов. 11 января Northern Rock объявила, что продала JP Morgan свой портфель пожизненных ипотечных кредитов с выпуском собственного капитала за 2,2 миллиарда фунтов стерлингов и что она будет использовать эти деньги для погашения части ссуды Банка Англии. ^{[27] [28]}

6 февраля Управление национальной статистики объявило, что рассматривает Northern Rock как государственную корпорацию, аналогичную BBC и Royal Mail для целей бухгалтерского учета, в результате чего были продлены ссуды (примерно 25 миллиардов фунтов стерлингов) и гарантии (примерно 30 миллиардов фунтов стерлингов). Банк Англии и стоимость ипотечной книги компании (приблизительно 55 миллиардов фунтов стерлингов), которая по предварительным оценкам составляет около 100 миллиардов фунтов стерлингов, должна быть добавлена ​​к национальному долгу . ^[29] Хотя технически это не национализация , решение фактически признало, что «во всем, кроме названия, Northern Rock теперь национализирован». ^[30]

Добавление этого займа к общему объему государственного долга увеличивает национальный долг с 537 миллиардов фунтов стерлингов, или 37,7% ВВП, до примерно 45% ^[29], нарушая так называемое Золотое правило, которое устанавливает порог требований к заимствованиям государственного сектора на уровне ниже 40%. . Эта цифра эквивалентна дополнительному займу в 3000 фунтов стерлингов для каждой семьи в Великобритании. ^[31] В 2008 году бюджет , то канцлер казначейства объявил , что правительство будет выдавать 14000000000 £ из свинок , чтобы покрыть долг Northern Rock. ^[32]

Как справиться с кризисом [ править ]

26 марта Управление финансовых услуг опубликовало внутренний отчет о неудачах в решении проблем в Northern Rock. «Они обнаружили, что их надзор за банком не осуществлялся в соответствии с приемлемыми стандартами». Предыдущая проверка FSA проводилась в феврале 2006 года. ^[33] В свете этих неудач в Northern Rock, FSA объявило, что они пересмотрят свой собственный штат и системы. ^[34] Во внутреннем отчете FSA также сделан вывод, что в конечном итоге вина за крах Northern Rock должна лежать на высшем руководстве банка. «Совет директоров и менеджмент регулируемых фирм несут основную ответственность за обеспечение финансовой устойчивости своих организаций», - говорится в сообщении FSA. ВБританская банковская ассоциация (BBA), банковский орган Великобритании, согласна. ^[35]

В мае 2009 года Financial Times сообщила, что банковские регуляторы еще в 2004 году изучали « военные игры », которые касались возможных потрясений на ипотечных рынках. Считается, что в этих прогнозах фигурировали HBOS и Northern Rock. ^[36]

Начиная с октября 2007 года, специальный комитет казначейства Общинной партии подготовил отчет о провале Northern Rock. Комитет провел несколько телевизионных встреч, на которых они вызвали свидетелей из бывшего Совета директоров Northern Rock, Банка Англии, Казначейства и регулирующих органов. Отчет был подробным и заключал:

«[Бывшие] директора Northern Rock были главными виновниками трудностей, с которыми компания столкнулась с августа 2007 года. Правильно, что члены совета Northern Rock были заменены, хотя и случайно, поскольку компания стала зависимой от ликвидности. Поддержка со стороны Банка Англии. Безрассудная бизнес-стратегия Northern Rock с высоким риском, с ее опорой на краткосрочное и среднесрочное оптовое финансирование и отсутствием достаточной страховки и неспособностью организовать резервный механизм или покрыть этот риск, означает что он не смог справиться с давлением ликвидности, оказанным на него из-за замораживания международных рынков капитала в августе 2007 года. Учитывая, что разработка этой стратегии была фундаментальной ролью Совета директоров Northern Rock под надзором некоторых директоров, которые там были с момента его демутуализации,провал этой стратегии также должен быть отнесен на счет Правления. Неисполнительные члены Совета, в частности председатель Совета, председатель комитета по рискам и старший неисполнительный директор, не смогли в случае с Northern Rock обеспечить его ликвидность и платежеспособность. для защиты от рисков, которые он принимает, и для того, чтобы действовать как эффективная сдерживающая сила в отношении стратегии исполнительных членов ".для защиты от рисков, которые он принимает, и для того, чтобы действовать как эффективная сдерживающая сила в отношении стратегии исполнительных членов ".для защиты от рисков, которые он принимает, и для того, чтобы действовать как эффективная сдерживающая сила в отношении стратегии исполнительных членов ".^[37]

Финансовые показатели [ править ]

До кризиса субстандартного ипотечного кредитования банк входил в индекс FTSE 100 , но в декабре 2007 года его снова понизили до FTSE 250 ^[38] . Позднее акции были исключены из листинга.

31 марта банк опубликовал свой годовой отчет за 2007 год, в котором убыток составил 167 миллионов фунтов стерлингов. Бывший босс Адам Эпплгарт получил выплату в размере 760 000 фунтов стерлингов (63 333 фунта стерлингов в месяц). ^[39] В отчете также изложены дальнейшие подробности предлагаемого бизнес-плана. ^[40]

5 августа банк объявил, что он понес убыток в размере 585,4 млн фунтов стерлингов за первые 6 месяцев года и что 9,4 млрд фунтов стерлингов по кредиту от Банка Англии были выплачены, в результате чего сумма задолженности уменьшилась до 17,5 млрд фунтов стерлингов. . ^[41]

Предложения о поглощении [ править ]

Девственница [ править ]

12 октября 2007 года Virgin Group объявила о своем намерении подать заявку на участие в торгах на Northern Rock в качестве ведущего партнера в коалиции, включающей американского гиганта AIG , специалиста по капитальным ремонтам У. Если бы сделка была успешной, Northern Rock был бы интегрирован в Virgin Money как Virgin Bank. ^{[42] [43]}

Неясно, какую роль партнеры играли бы в сделке. Это предложение было позже одобрено Министерством финансов Великобритании и было отмечено как предпочтительный вариант. ^[44] Virgin объявила, что Питер Макнамара, бывший управляющий директор Alliance & Leicester , будет отвечать за управление рисками в Northern Rock в случае успеха заявки. ^[45]

Другие участники торгов [ править ]

Другим лидером была инвестиционная компания Olivant , возглавляемая бывшим исполнительным директором Abbey Лукманом Арнольдом. ^[46] Olivant сохранил бы бренд Northern Rock. ^[47] К 17 ноября в общей сложности десять компаний выдвинули предложения для банка. Среди других женихов Northern Rock были частной инвестиционной компании Cerberus , ^[48] JC Flowers ^[49] и Lloyds TSB . ^[50] В начале декабря JC Flowers выбыл из торгов. ^[51]

Отклонение ставок [ править ]

Northern Rock объявила, что все предложения были «существенно ниже» предыдущей торговой стоимости. Алистер Дарлинг заявил 19 ноября, что правительство должно будет одобрить или наложить вето на любую продажу в интересах налогоплательщиков, вкладчиков и более широкой финансовой стабильности. ^[52]

Возможная национализация [ править ]

В декабре правительство подготовило чрезвычайный закон о национализации банка в случае несостоятельности предложений о поглощении. ^[53] 12 января 2008 года Казначейство наняло Рона Сэндлера , бывшего генерального директора Lloyd's of London , чтобы возглавить Northern Rock в случае национализации банка. ^[54] Если бы Банк был временно национализирован, правительство могло бы управлять Банком «на расстоянии вытянутой руки» на коммерческой основе, при этом услуги для вкладчиков и заемщиков не пострадали бы, и компания продолжала бы работать в обычном режиме. Однако национализация также коснется будущего фонда Northern Rock Foundation. ^[55] Алистер Дарлинг отверг возможность включения банка вадминистрация .

Собственное предложение [ править ]

15 декабря Northern Rock наняла банк Goldman Sachs для составления пакета финансирования, привлечения сторонников и представления предложений его совету директоров. Этот пакет будет доступен любому потенциальному участнику торгов для банка. ^[56] Внутреннее предложение возглавили Пол Томпсон и Энди Кейперс.

Финальные ставки [ править ]

Крайний срок подачи заявок - 4 февраля 2008 г., когда окончательные заявки ожидались от Virgin, Olivant и руководства банка; другие участники торгов все еще могли проявить интерес. Goldman Sachs, скорее всего, свяжется с Cerberus и JC Flowers, чтобы узнать, не хотят ли они присоединиться к торгам, поскольку ситуация существенно изменилась. ^[57] После того, как будет выбрано успешное предложение, оно будет передано в Европейскую Комиссию к 17 марта, которая рассмотрит, соответствует ли оно правилам ЕС о государственной помощи. ^[58] Olivant отказался от участия в торгах (но заявил, что они все еще могут предпринять попытку спасения, если правительство изменит их условия) ^[59] 4 февраля, оставив только заявку Virgin и внутреннюю заявку. ^[60]

Для погашения государственных займов было предложено создать в банке «пул активов» размером больше, чем ссуды. Претендент выпустил бы облигации против этого пула активов со сроками погашения, установленными в соответствии с погашением. Поступления от выпуска облигаций также пошли бы в правительство, и банк заплатил бы за государственную гарантию по облигациям для торговли на рынке по ценам или близким к ценам аналогичных акций с позолоченными краями. ^[58] Это заменило бы первоначальный план, согласно которому участники торгов должны были найти своих собственных инвесторов для покрытия первых 15 млрд фунтов стерлингов, что оказалось невозможным из-за кредитного кризиса. ^[61] Правительство также продолжит гарантировать обязательства Банка, такие как вклады вкладчиков. ^[58]

Национализация [ править ]

17 февраля 2008, Алистер Дарлинг , то канцлер казначейства , объявил , что Northern Rock был национализирован ^[4] утверждают , что частные торги не предлагают «достаточную ценность денег для налогоплательщика» и , таким образом, банк был быть привлечен в рамках «временного периода государственной собственности». ^{[62] [63]}

Правительство является единственным акционером через UK Financial Investments Limited , а управление Банком осуществляется на коммерческой основе независимым советом директоров под руководством Рона Сэндлера . Это изменение не коснется клиентов.

Назначенная правительством арбитражная комиссия примет решение о справедливой цене компенсации, которая будет предложена инвесторам за их акции. ^[64] До открытия рынков 18 февраля торговля обыкновенными и привилегированными акциями Northern Rock на Лондонской фондовой бирже была приостановлена. ^[65] Юридическим разрешением на национализацию является Закон о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года , который также позволяет при необходимости национализировать другие банки. ^[66] В 00:01 22 февраля Northern Rock была официально национализирована.

В ноябре 2008 года правительство учредило новую компанию UK Financial Investments Limited для управления своими пакетами акций в Northern Rock и Bradford & Bingley . ^[67] 10 марта 2009 г. Управление добросовестной торговли опубликовало отчет о влиянии общественной поддержки Northern Rock на конкуренцию в сфере финансовых услуг. OFT пришел к выводу, что «общественная поддержка Northern Rock в этот период не оказала существенного отрицательного воздействия на конкуренцию». ^[68]

Изменения в зале заседаний [ править ]

В феврале 2008 года правительство назначило Рона Сэндлера исполнительным председателем. Брайан Сандерсон, сэр Ян Гибсон , Дэвид Джонс и Пол Томпсон ушли из правления в это время. ^[69] Гэри Хоффман стал генеральным директором Northern Rock в октябре 2008 года. Ранее он был вице-председателем Barclays и бывшим управляющим директором Barclaycard . ^[70] С назначением Гэри Хоффмана Рон Сэндлер перешел на должность неисполнительного председателя. ^[71] 4 ноября 2010 года Хоффман покинул банк, чтобы перейти в НБНК ; Сэндлер вернулся к своей должности исполнительного председателя.

В октябре 2008 года постнационализационное руководство Northern Rock решило не возбуждать судебный иск за халатность против директоров, отвечавших во время кризиса, включая бывшего генерального директора Адама Эпплгарта, сославшись на недостаточные основания для этого. Не будет также никаких действий против аудиторов PricewaterhouseCoopers . ^[72]

В январе 2009 года было объявлено, что Энн Годбехер покинет свой пост финансового директора в конце февраля. ^[73]

Некоторые бывшие директора банка были оштрафованы и запрещены FSA, в том числе бывший заместитель генерального директора Дэвид Бейкер 504 000 фунтов стерлингов за неверное представление данных о задолженности по ипотеке, а бывший кредитный директор Ричард Барклай был оштрафован на 140 000 фунтов стерлингов за неспособность предоставить точную финансовую информацию. ^[74] В апреле финансовый директор Дэвид Джонс покинул банк после сообщения о том, что FSA должно было продолжить расследование деятельности банка до национализации. ^[75] В июле Джонс был оштрафован и запрещен FSA. ^[76]

Оффшорная ипотечная книга [ править ]

Впоследствии стало известно, что лучшая книга ипотечного бизнеса Northern Rock, включающая ипотечные кредиты на сумму 47 миллиардов фунтов стерлингов - около 40% активов компании - была передана компании Granite , расположенной на Нормандских островах , вместе с текущим обязательством продолжать снабженческий бизнес. Несоблюдение договоренности может стоить, как сообщается, 5 миллиардов фунтов стерлингов. ^[77] Как это обычная практика при секьюритизации банков, Granite была создана как благотворительный фонд с любыми остатками от ликвидации в пользу небольшой благотворительной организации «Синдром Дауна на северо-востоке». Несмотря на то, что у Granite есть активы на сумму около 45 миллиардов фунтов стерлингов, она никогда не делала пожертвований на благотворительность ^[78], потому что остается в бизнесе.

Сердце Northern Rock - это Granite, секьюритизация стоимостью 45 миллиардов фунтов стерлингов, через которую ипотечные кредиты распределяются по частям и продаются инвесторам. Согласно «положениям о замене» в Granite инвесторы могут потребовать свои ссуды, если ипотечные ссуды с наступлением срока погашения не заменены новыми.

Если эти положения вступят в силу, инвесторы могут потребовать возврата своего финансирования, что потенциально оставит правительству немедленный счет на 45 миллиардов фунтов стерлингов. На данный момент только 25 миллиардов фунтов стерлингов денег налогоплательщиков фактически пошли в Northern Rock через ссуды Банка Англии. Остальная поддержка осуществляется через государственные гарантии, которые Казначейство предпочло бы не использовать.

«Гранит - это причина, по которой правительство выбрало национализацию, а не ввело ее в управление», - сказал один высокопоставленный инсайдер Northern Rock. Администрация также активировала бы эту оговорку.

Гранит созревает траншами: в этом году ожидается получение примерно 5 миллиардов фунтов стерлингов, а в следующем - 10 миллиардов фунтов стерлингов. Когда правительство восстанавливает контроль над автомобилем, оно может его остановить или продать. В любом случае срок действия обязательства составит почти пять лет. Отсюда пылкая уверенность банкиров в том, что «временная государственная собственность» не будет чем-то подобным. ^[79]

В конце 2008 года Northern Rock по рекомендации Credit Suisse решила позволить Granite уйти в отток, а это означает, что Northern Rock больше не будет предоставлять ему новые ипотечные кредиты, а держатели облигаций будут погашены по истечении срока старых ипотечных кредитов. ^[80]

Стратегия сокращения долга [ править ]

18 марта Northern Rock объявила о мерах, которые она предпримет для сокращения государственного долга в течение трех-четырех лет. ^[81] К 2011 году банк сократит около трети рабочих мест (2 000); 1 мая банк подтвердил, что они начнут переговоры с профсоюзами и что большая часть рабочих мест будет потеряна позже, в 2008 году ^[82].

По состоянию на 30 сентября 2008 г. банк выплачивает ссуду намного раньше запланированного срока, имея чистый остаток в размере лишь 11,5 млрд фунтов стерлингов от суммы кредита, который на конец 2007 года составлял 26,9 млрд фунтов стерлингов ^[83].

21 октября Standard & Poor's Ratings Services изменило прогноз по рейтингам Northern Rock с позитивного на "Стабильный"; они также подтвердили долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги контрагента на уровне «A / A-1». ^[84] Ассоциация Press отметила 22 октября , что Northern Rock может дать своим сотрудникам бонусы в будущем, если определенные цели в погашении кредита правительства будут выполнены. ^[85]

21 января 2009 года стало известно, что сотрудники банка получат 10% премию в связи с выполнением банком целевых показателей по погашению государственного кредита. Это вызвало некоторое беспокойство из целого ряда средств массовой информации и либерал - демократы " Винс Кейбл , например, но решение о выдаче бонуса обороняли союз Unite, называя это вознаграждение за их тяжелый труд и преданность делу. ^[86]

3 марта 2009 г. компания Northern Rock отметила, что только 8,9 млрд фунтов стерлингов остались невыплаченными. ^[87]

1 октября 2010 года банк объявил, что за последние три месяца было выплачено еще 700 миллионов фунтов стерлингов. ^[88]

Потеря работы [ править ]

В конце июля 2008 г. Northern Rock объявила о первом сокращении штатов; 800 сотрудников были сокращены в принудительном порядке, а еще 500 сотрудников были уволены по программе добровольного сокращения. ^[89] Он также намерен вдвое сократить свой ссудный портфель в размере 100 миллиардов фунтов стерлингов за счет продажи ипотечных активов другим кредиторам или отказа предлагать новые ипотечные кредиты существующим клиентам. ^[90]

8 июня 2010 года в рамках процесса реструктуризации было объявлено, что еще 650 рабочих мест будут потеряны в северо-восточных подразделениях банка до конца года. ^[91]

В отчете, подготовленном агентством по развитию One North East, подробно говорится, что крах банка обошелся местному региону примерно в 800 миллионов фунтов стерлингов, в основном в связи с потерей рабочих мест. Отчет сохранялся конфиденциальным до 2010 года. ^[92]

28 марта 2011 года банк объявил, что, вероятно, в ходе реструктуризации до возвращения банка в частный сектор будет создано еще около 680 рабочих мест. ^[93]

Датские операции [ править ]

18 марта Northern Rock объявила о прекращении своей датской сберегательной операции. Все счета в датском отделении были закрыты 18 апреля 2008 г. ^[94]

Сделка Lloyds TSB [ править ]

5 июня было объявлено, что Lloyds TSB , бывший участник торгов банка, возьмет на себя долю ипотечной книги Northern Rock в течение 3 лет; это будет достигнуто посредством предложения Lloyds TSB новых ипотечных кредитов клиентам Northern Rock, которые близки к завершению своих сделок с фиксированной процентной ставкой. ^[95]

Спонсорство [ править ]

20 мая 2008 года было подтверждено, что Northern Rock продолжит спонсировать как «Ньюкасл Юнайтед», так и «Ньюкасл Фэлконз», первое из-за долгосрочного соглашения между ними и клубом. Генеральный директор Рон Сэндлер сказал:

«Мы уже прекратили спонсорство, которое я унаследовал ... но мы решили продолжить спонсирование Newcastle United и Newcastle Falcons, отчасти из-за взятых на себя обязательств - иногда спонсорство продолжается до тех пор, пока не истечет договорный срок. - и отчасти потому, что я считаю, что в коммерческих интересах банка мы должны продолжать и то, и другое ".

В 2007 году, почти за три недели до того, как банку пришлось обратиться в Банк Англии за экстренной ссудой, банк купил домашний стадион Newcastle Falcons Rugby Club на стадионе Kingston Park за 15 миллионов фунтов стерлингов. ^[96] В феврале 2008 г. были обнаружены документы, касающиеся продажи, что вызвало много критики в связи с тем, что покупка была совершена во время надвигающегося кризиса. ^[97] В конце 2008 года банк продал стадион в Кингстон-Парк Нортумбрийскому университету за нераскрытую плату. ^[98]

18 января 2010 года компания Northern Rock объявила о подписании нового 4-летнего спонсорского соглашения с «Ньюкасл Юнайтед» на сумму от 1,5 до 10 миллионов фунтов стерлингов, начиная с сезона 2010/11. ^[99] Спонсорское соглашение с Newcastle Falcons истекло до начала сезона 2010/11. ^[100]

Главный офис и Башня [ править ]

На момент национализации Northern Rock строила два новых офиса. В своей штаб-квартире в комплексе Regent Center в Госфорте , Ньюкасл-апон-Тайн, банк находился на полпути к строительству 10-этажной башни, которая должна была стать центром всего объекта. Поскольку в результате программы резервирования новое пространство стало избыточным, банк попытался продать или сдать в аренду здание башни третьей стороне. ^[101] Банк также разработал участок в Рэйнтон-Бридж, ^[102] который также был избыточным, и продал его компании npower . ^[103]

В апреле 2009 года местный совет, городской совет Ньюкасла , объявил, что они должны выкупить здание за 22 миллиона фунтов стерлингов и сдать его в аренду Eaga , предоставляющей услуги экологической поддержки . ^[104] К ноябрю продажа здания была завершена, и совет переименовал его в Дом партнерства .

Фонд Северной Скалы [ править ]

До национализации компания ежегодно жертвовала значительные суммы в свой благотворительный фонд Northern Rock Foundation . Национализация положила конец завету, требующему от Northern Rock переводить часть прибыли Фонду. Вместо этого в течение следующих трех лет Фонд будет получать ежегодный платеж в размере 15 миллионов фунтов стерлингов от Northern Rock, независимо от того, останется ли он в государственной собственности или вернется в частный сектор. Акции Фонда были погашены и компенсированы так же, как и акции других акционеров. ^[65]

Акционеры, хедж-фонды и судебные иски [ править ]

Два хедж-фонда, которым принадлежало 20% банка, SRM Global и RAB Capital, подали иски против правительства, регулирующих органов и частных лиц, национализация которых, по их мнению, была неуместной и способствовала нынешнему кризису. 15 января 2008 года в зале Metro Radio Arena на 11 000 мест было проведено собрание, на котором обсуждалась сложившаяся тогда ситуация, когда все предложения, выдвинутые хедж-фондами, кроме одного, были отклонены. В мае Legal & General присоединилась к хедж-фондам в качестве «заинтересованной стороны». ^[105]Хедж-фонды должны требовать, чтобы независимый оценщик оценил уровень компенсации и утверждал, что акции банка стоят больше, чем окончательная цена их торговли до национализации. Предполагается, что судебное разбирательство началось 8 мая. ^[106] Ряд акционеров Northern Rock также предприняли действия, пытаясь получить некоторый уровень компенсации за свои акции. Три члена парламента от Северной Лейбористской партии согласились подать серию петиций от имени акционеров, потерявших сотни тысяч фунтов стерлингов из-за конфискации их акций. ^[107]

По состоянию на 6 июля около 10 фирм подали заявки на оценку Банка. ^[108] The Times сообщила 3 ​​августа, что Houlihan Lokey , BDO Stoy Hayward и LEK Consulting были тремя компаниями, включенными в короткий листинг правительства для оценки банка. ^[109] 9 сентября The Times сообщила, что оценщиком был выбран Эндрю Колдуэлл, партнер по оценке BDO Stoy Hayward с гонораром в 4,5 миллиона фунтов стерлингов. ^[110]

Судебный процесс, возбужденный инвесторами против правительства, начался в Королевском суде 13 января 2009 года. ^[111] Акционеры также устроили демонстрацию перед судом. ^[112] Одним из пунктов, раскрытых в связи с этим делом, является то, что они выясняли, кто «слил» информацию о банке, получившем чрезвычайную государственную помощь. ^[113] Чтобы полностью рассмотреть, лорд-судья Стэнли Бернтон и г-н судья Силбер зарезервировали свое решение, прежде чем вынести письменное решение по делу. ^[114] 13 февраля было объявлено, что акционеры проиграли дело. ^{[115] [116]}Роджер Лоусон из Ассоциации акционеров Великобритании сказал, что есть «хороший шанс», что они подадут апелляцию на это решение. ^[117]

В мае 2009 года сообщалось, что сэр Энтони Кларк и два других старших судьи Апелляционного суда будут заслушивать следующий этап судебного надзора, который начнется 10 июня в течение трех дней. ^{[118] [119]} 28 июля выяснилось, что акционеры проиграли апелляцию, но некоторые акционеры заявили, что теперь они попытаются передать дело в Палату лордов. ^[120] 22 декабря стало известно, что акционеры снова проиграли апелляцию, и теперь они будут обращаться в Европейский суд по правам человека в Страсбурге . ^{[121] [122]}

8 декабря было объявлено, что акционеры Northern Rock не получат компенсации, на основании выводов оценщика Эндрю Колдуэлла. ^[123] Затем дело было передано в суд "Northern Rock против Эндрю Колдуэлла и казначейства HM, Верхний трибунал (налоговая и канцлерская палата)", NR / 001/2010, где апелляция акционеров была отклонена.

В 2011 году компания Harbinger Capital Partners LLC, которая владела привилегированными акциями на сумму около 277 миллионов фунтов стерлингов в Northern Rock, и Крис Халм, председатель группы действий акционеров Northern Rock, проиграли судебное разбирательство по отмене оценки стоимости акций. бесполезный. ^[124] В январе 2013 года апелляция Харбингера слушается в Лондоне. ^[125]

Обвинения в повторном владении [ править ]

В октябре 2008 года небольшое количество благотворительных организаций и средств массовой информации обвинили Northern Rock в агрессивной политике изъятия владений . ^[126] Эти обвинения были опровергнуты представителем банка Саймоном Холлом. ^[127]

Восстановление уверенности [ править ]

К октябрю клиенты, похоже, вернули доверие к банку, когда выяснилось, что резко увеличилось количество новых счетов, которые были открыты. ^[128] Люди, похоже, рассматривали Northern Rock как безопасное место для размещения своих денег, учитывая текущий статус национализированного банка, который не может потерпеть неудачу. Банк решил убрать с рынка некоторые из своих сберегательных продуктов, так как банк взял на себя обязательство принимать лишь 1,5% от общих депозитов физических лиц в Великобритании. ^[129]

В январе 2009 года в средствах массовой информации появились спекуляции о планах правительства использовать Northern Rock для увеличения кредитования. ^[130] 19 января было объявлено, что Northern Rock изменит свою бизнес-стратегию, предложив больше сделок удержания существующим ипотечным заемщикам по мере истечения срока действия их продуктов, следовательно, потребуется больше времени для выплаты остатка своего государственного кредита. ^[131] Алистер Дарлинг отметил, что «Northern Rock неуместно продолжать сокращать свою деятельность». ^[132] 23 января агентство Reuters сообщило, что правительство рассматривало возможность вливания до 10 миллиардов фунтов стерлингов в Northern Rock в качестве нового бизнес-плана банка. ^[133]Однако Европейская комиссия может возражать против изменений в том, как работает банк, и против того, что он может нарушать правила ЕС о государственной помощи, и расследует этот вопрос. ^{[134] [135]}

В конце февраля средства массовой информации начали сообщать, что часть банка должна была стать «хорошим банком», выпуская больше ипотечных кредитов, когда правительство выделило ему 10–14 миллиардов фунтов стерлингов. ^[136] 23 февраля 2009 г. компания Northern Rock объявила, что предложит новые ипотечные кредиты на сумму 14 млрд фунтов стерлингов в течение следующих двух лет в рамках своего нового бизнес-плана. ^[137] Это новое кредитование было частично профинансировано за счет увеличения государственного кредита, отмены предыдущей стратегии погашения кредита как можно скорее путем активного поощрения клиентов по ипотечным кредитам уйти, когда срок их ипотечной сделки истечет. Причина этого изменения - политика правительства по увеличению доступности кредита. Эти 14 миллиардов фунтов стерлингов были разделены на 5 миллиардов фунтов стерлингов в 2009 году и 9 миллиардов фунтов стерлингов в 2010 году ^[138].

В марте 2009 года выданные банком ипотечные кредиты выросли на 70% по сравнению с предыдущим месяцем. ^{[139] [140]} В феврале 2010 года The Times заявила, что Northern Rock была заинтересована в покупке некоторых филиалов RBS и Lloyds. ^[141]

В феврале 2010 года правительство решило отменить 100% гарантию вкладов в Northern Rock. ^[142] Спасатели получили уведомление за 3 месяца до отмены гарантии в конце мая. Это означает, что, как и в большинстве банков, гарантированы только первые 50 000 фунтов стерлингов (или по состоянию на октябрь 2011 года 85 000 фунтов стерлингов). ^[143]

Возможное возвращение в частный сектор [ править ]

Когда британское правительство национализировало банк, они отметили, что это была временная мера, и одной из их целей было в конечном итоге вернуть банк обратно в частный сектор. 26 апреля 2009 года The Times предложила, чтобы правительство продало Northern Rock к концу 2009 года. Среди потенциальных покупателей были Virgin Money , National Australia Bank , Santander , Blackstone и TowerBrook . ^[144] The Times отметила, что британская сеть супермаркетов Tesco была заинтересована в покупке частей банка. ^[145] Считается, что консультант Credit Suisseизучили планы разделения банка на 2 части, чтобы разделить наиболее опасные ссуды и активы на « плохой банк ». ^[146] В мае 2009 г. ЕС потребовал предоставить дополнительную информацию о расколе. ^[147] Другой возможностью был выкуп облигаций. ^[148]

Представитель банка сказал, что продажа банка - это всего лишь один из вариантов, и в настоящее время нет временных рамок. Агентство Reuters отметило, что есть соображения о продаже банка, но никаких официальных обсуждений с потенциальными покупателями не ведется. ^[149] Алистер Дарлинг заявил, что не спешит возвращать банк обратно в частный сектор. ^[150]

В январе 2010 года было широко известно, что National Australia Bank назначил потенциальных консультантов по сделке по покупке Northern Rock. NAB уже владела двумя брендами в британских банках Clydesdale и Yorkshire . ^[151] Также в январе 2010 года Virgin приобрела небольшой банк Church House Trust , но, согласно Times и другим источникам, Virgin все еще имела интерес к Northern Rock и связывалась с такими компаниями, как Blackstone. ^[152]

В июле 2010 года сообщалось, что консорциум руководителей города собрался, чтобы подать заявку на Northern Rock с использованием транспортного средства NBNK Investments . ^[153] UKFI были проинформированы о предложениях. ^[154] 4 ноября Гэри Хоффман покинул Northern Rock и возглавил NBNK Investments. Компания Northern Rock отправила Хоффмана в отпуск по садоводству до тех пор, пока он не присоединится к NBNK 1 мая 2011 года. Хоффман должен был получить посылку на сумму около 500 000 фунтов стерлингов за его отпуск по работе в саду, но решил отказаться от него. ^[155] В связи с предыдущей позицией Хоффмана NBNK Investments не будет разрешено подавать заявку на Northern Rock в течение 12 месяцев с 1 ноября 2010 года. ^[156]

В январе 2011 года появились сообщения о возобновлении слухов о продаже банка, поскольку выяснилось, что UKFI начали искать как консультантов, так и претендентов на потенциальную продажу. ^{[157] [158]} 11 марта Deutsche Bank AG был назначен консультантом по возвращению Northern Rock в частный сектор. ^[159]

28 марта 2011 года банк объявил, что, вероятно, в ходе реструктуризации до возвращения банка в частный сектор будет создано еще около 680 рабочих мест. ^[93]

15 июня 2011 года было объявлено, что к концу года банк будет продан одному покупателю из частного сектора. ^[160]

17 ноября 2011 года правительство Великобритании объявило о продаже Northern Rock компании Virgin Money за 747 миллионов фунтов стерлингов. ^[6]

Разделение банковского дела и активов [ править ]

26 июня 2009 года банк подтвердил, что он будет разделен на две части: «assetco» и «bankco». В план также входило, что оставшаяся сумма государственного займа должна быть погашена к концу 2010 года. ^{[161] [162]} 28 октября Европейская комиссия отказалась от планов по разделению банка и продаже «товара». части прочь. ^[163] 8 декабря в парламент было внесено распоряжение о передаче прав Northern Rock plc 2009 года, и в нем Министерство финансов объявило, что реструктуризация будет проводиться с 1 января 2010 года. ^[164]

Есть две компании; первая - это новая компания, которая будет перерегистрирована под названием «Northern Rock plc», которая включает розничный и оптовый депозитный бизнес банка, а вторая - нынешняя компания Northern Rock plc, переименованная в « Northern Rock (Asset Management) plc. ", которая сохраняет остаток ипотечной книги банка, государственного кредита, других займов, деривативов и определенных оптовых депозитов (хранимых от имени Granite). ^[165] Банк «Northern Rock plc» будет предлагать новые сберегательные и ипотечные продукты, а другая компания «Northern Rock (Asset Management) plc» - нет. ^[166]

Дочерняя компания Northern Rock (Guernsey) Limited на Гернси и все ирландские счета принадлежат новой компании Northern Rock plc. ^{[167] [168]}

После разделения остается два совета директоров; Рон Сэндлер - председатель новой компании Northern Rock plc, а Ричард Пим - председатель компании по управлению активами. Гэри Хоффман является исполнительным директором обеих компаний. ^[169]

10 марта 2010 г. компания Northern Rock (Asset Management) plc объявила, что за 2009 г. компания понесла убыток в размере 257,4 млн фунтов стерлингов, превышающий ожидаемый; это было значительным улучшением убытков предыдущего года в размере 1,36 миллиарда фунтов стерлингов. ^[170]

В рамках реструктуризации бизнес на Гернси был закрыт 2 сентября 2010 года. Клиенты бизнеса на Гернси были уведомлены за три месяца. ^[171]

В 2011 году ирландские депозиты на сумму 650 миллионов евро были проданы Постоянному БСЭ ^[172].

23 июля 2012 года было объявлено, что Virgin приобретет ипотечные активы на сумму 465 миллионов фунтов стерлингов у Northern Rock (Asset Management) plc. ^[173] В июле 2013 года частная инвестиционная компания JC Flowers согласилась выкупить у британского правительства кредиты банка на сумму 450 миллионов долларов . ^[174]

В декабре 2012 года была обнаружена административная ошибка в формулировках кредитных договоров, заключенных банком в 2008 году около 152 000 клиентов; ошибка может стоить примерно 270 миллионов фунтов стерлингов. В результате ошибки пострадавшие клиенты, которые брали в долг 25 000 фунтов стерлингов или меньше, могут иметь право на выплату процентов. ^{[175] [176]}

Слияние ипотечных книг Bradford & Bingley [ править ]

Примерно во время национализации ипотечной книги Брэдфорда и Бингли пресса высказала предположение о возможности ее слияния с Northern Rock. В октябре 2008 года председатель Рон Сэндлер отметил, что неофициальные переговоры относительно идеи слияния с правительством велись, но не было последующего обсуждения. Сэндлер, однако, добавил: «В какой-то момент меня не удивит, если более пристально взглянуть на метод управления ссудными портфелями в государственных банках». ^[177]

В марте 2009 года Алистер Дарлинг заявил, что оставляет свои возможности открытыми во время «быстро развивающегося» кризиса в банковской отрасли и, таким образом, не исключает возможности слияния ипотечной книги между Northern Rock и Bradford & Bingley. ^[178]

24 марта 2010 г. UKFI объявила о намерении объединить Northern Rock (Asset Management) plc и Bradford & Bingley plc в рамках единой холдинговой компании. ^[179] На 1 октября было объявлено , что Bradford & Бингли PLC и Northern Rock (Asset Management) плс были объединены под одной холдинговой компании UK Asset Resolution Ltd . ^[180] В 2014 году название компании Northern Rock исчезло из названия компании по управлению активами, и она стала называться NRAM plc.

В 2015 году UKFI объявило, что будет добиваться выражения заинтересованности в продаже возможностей обслуживания ипотечных кредитов в бизнесе NRAM, а также в механизме секьюритизации Granite . UKFI назначила Moelis & Company консультантами по продаже активов. ^[181]

Предложения по ремутуализации [ править ]

В сентябре и октябре 2009 года различные группы людей, в том числе Ассоциация строительных обществ, призвали к ремутуализации Северной Скалы . Министр финансов Сара Маккарти-Фрай заявила, что идея взаимопонимания не исключена. Компания Northern Rock Building Society была де-мутуализована в 1997 году и превратилась в банк. ^[182]

В Манифесте Лейбористской партии 2010 г. было упоминание о возможном « взаимном решении » для Northern Rock. ^[183] В Манифесте либерал-демократа отмечалось, что партия превратила бы Northern Rock в строительное общество. ^[184]

1 февраля сообщалось, что Строительное общество Йоркшира заинтересовалось Northern Rock. ^[185] Также сообщалось, что Национальное строительное общество не заинтересовано в банке. ^[185] 31 марта 2011 года Строительное общество Ковентри выразило заинтересованность в преобразовании Northern Rock в состав Ковентри. ^[186]

Продажа Virgin Money [ править ]

В 2011 году правительство стимулировало еще один раунд торгов на покупку банка. К крайнему сроку первого раунда, 28 июля, Virgin Money и JC Flowers выразили свою заинтересованность. ^[187] В конце октября Virgin Money подала заявку на приобретение банка во втором раунде. ^[188] На следующий день NBNK снова присоединился к процессу торгов для банка, оставив только NBNK и Virgin в качестве претендентов. ^[189] Это произошло из-за того, что срок действия ограничения на НБНК из-за назначения Хоффмана истек; В это время НБНК также готовил заявку на покупку 632 филиалов Lloyds. ^[189]17 ноября 2011 года было объявлено, что Virgin Money Holdings (UK) Limited собирается выкупить Northern Rock у UKFI за 747 миллионов фунтов стерлингов авансом и другие возможные платежи в размере до 280 миллионов фунтов стерлингов в течение следующих нескольких лет. ^[6] Эти дополнительные платежи, которые увеличивают стоимость продажи до более 1 миллиарда фунтов стерлингов, могут включать инструмент капитала на 150 миллионов фунтов стерлингов, а дополнительное денежное вознаграждение в размере 50–80 миллионов фунтов стерлингов будет выплачено при будущем прибыльном IPO или продаже следующие пять лет. К июлю 2012 года Virgin Money выплатила отсроченное вознаграждение в размере 73 миллионов фунтов стерлингов. В 2014 году Virgin Money выплатила еще 154,5 миллиона фунтов стерлингов, полученные в рамках пакета рефинансирования. ^[190]

Продажа состоялась 1 января 2012 года. Правительство заявило, что не планирует продавать Northern Rock (Asset Management). В течение как минимум трех лет не будет дальнейших потерь рабочих мест, за исключением уже объявленных ранее. Virgin также пообещала сохранить штаб-квартиру нового банка Virgin Money (сбережений и ипотеки) в Ньюкасл-апон-Тайн. ^[191] Сделка находится на рассмотрении регулирующих органов и одобрения слияния в ЕС, и объединенный бизнес будет работать под брендом Virgin Money. ^[192]

Сделка с Virgin включала в себя рабочие места для 2100 сотрудников, около миллиона клиентов Northern Rock, 75 отделений, ипотечную книжку на 14 миллиардов фунтов стерлингов и розничную депозитную книжку на 16 миллиардов фунтов стерлингов. Хотя сделка означает, что британское правительство потеряет в результате сделки сотни миллионов, они утверждают, что это лучшая сделка для налогоплательщика. Покупка была профинансирована Virgin Group и WL Ross & Co. , и Virgin надеется, что новая расширенная компания Virgin Money с 4 миллионами клиентов станет «новым значительным конкурентом в сфере розничного банковского обслуживания в Великобритании». У.Л. Россу принадлежит 44% акций увеличенной Virgin Money - это больше, чем его доля в Virgin Money после их покупки Church House Trust в 2010 году.

Сделки с Northern Rock Foundation будут продлены как минимум до 2013 года, что даст Virgin и Фонду время согласовать, как они будут работать вместе. Новые Virgin Money также намерены предоставить в общей сложности 45 миллиардов фунтов стерлингов для поддержки своих клиентов в течение следующих пяти лет. Возглавляют расширенную Virgin Money сэр Дэвид Клементи в качестве председателя и Джейн-Энн Гадхиа в качестве генерального директора.

Госконтроль являются исследование о продаже банка в Деве. ^[193]

По состоянию на октябрь 2012 ^{[Обновить]}года компания работает под брендом Virgin Money. 12 октября 2012 года Northern Rock plc была переименована в Virgin Money plc, а Virgin Money Limited была переименована в Northern Rock Limited. Веб-сайт Northern Rock стал перенаправлением на веб-сайт Virgin Money.

В октябре 2014 года было объявлено, что Virgin Money Holdings (UK) plc разместит акции на Лондонской фондовой бирже , чтобы собрать примерно 150 миллионов фунтов стерлингов, которые пойдут на расширение и позволят ей продолжать нанимать и поддерживать существующую базу топ-менеджеров. штатные сотрудники. ^[194] Успешное предложение привело к окончательной выплате 50 миллионов фунтов стерлингов правительству Великобритании в связи с IPO компании после покупки Northern Rock.

Впоследствии в 2018 году Virgin Money UK была приобретена более крупной компанией CYBG plc , оператором Clydesdale Bank и Yorkshire Bank , за 1,7 млрд фунтов стерлингов. ^[195]

См. Также [ править ]

• Northern Rock (Управление активами)
• Партнерский Дом
• Северный рок
• Гранит (автомобиль Northern Rock)
• UK Financial Investments Limited
• Закон о банковской деятельности (специальные положения) 2008 года

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

Викискладе есть медиафайлы по теме Northern Rock .

В Викиновостях есть новости по теме: Британский банк получает экстренную поддержку Очереди формируются у входа в британский банк; спокойствие настоятельно рекомендуется Парламент Великобритании обсуждает национализацию Northern Rock Британский банк Northern Rock будет национализирован Национализированный британский банк Northern Rock назначил нового исполнительного директора Национализированный банк Northern Rock продан Virgin Money

• NRAM - Northern Rock (Asset Management) plc
• Virgin Money UK, архивная копия от 31 декабря 2011 года в Wayback Machine