|
Таблица стандартных отклонений
Есть ли какое-то отношение к нормальности или центральной предельной теореме ? - 165.230.129.157 18:52, 20 ноября 2006 г. (UTC)
Вероятно, вы не просматриваете эту страницу в этот момент, но взаимосвязь наиболее ясна в таблице в конце статьи. По мере увеличения количества активов в портфеле колебания одного актива оказывают меньшее влияние на общее среднее значение. Это в точности центральная предельная теорема, как я ее понял. 218.225.111.205 ( разговорное ) 01:17, 18 марта 2008 (UTC)
Отношение - да, но дисперсия - узкое толкование диверсификации. Jd.gravity ( разговор ) 05:12, 8 февраля 2017 (UTC) jd.gravity
Объединить
Я согласен, что статьи следует объединить. - SueHay 17:51, 30 марта 2007 г. (UTC)
Слияние завершено
Я взял на себя смелость объединить две статьи вместе. Финансовая диверсификация теперь перенаправляет на эту статью. Я не специалист в области финансов, но считаю, что проделал разумную работу по слиянию.
На что еще нужно обратить внимание:
1) вступление кажется слишком длинным. Возможно, бит стратегии нужен отдельный раздел.
2) в предыдущей статье был сегмент о сверхдиверсификации. Это больше походило на личную пробку, чем на реальный вклад для меня, поэтому я удалил ее. Как было определено ранее, сверхдиверсификация не отличается от горизонтальной или вертикальной диверсификации; это просто то же самое. Вдобавок приведенное определение было чушью, и этого было недостаточно, чтобы я мог понять что-либо, кроме того, что это требует больших денег.
3) Было бы неплохо подробнее объяснить этот финальный стол. Я понимаю, что происходит, но у меня нет доступа к учебнику, чтобы добавить пояснительную информацию, в которой отчаянно нуждается таблица.
218.225.111.205 ( разговорное ) 01:13, 18 марта 2008 (UTC)
Re: «Диаграмма сравнения диверсификации с защитой от рисков»
Эта диаграмма бессмысленна без каких-либо объяснений. У всех акций одинаковое стандартное отклонение? Предполагается, что они некоррелированы? Что подразумевается под «средним стандартным отклонением» во втором заголовке столбца? - какие стандартные отклонения усредняются? - или следует просто сказать «стандартное отклонение»? Duoduoduo ( разговор ) 21:57, 15 мая 2010 г. (UTC)
- Я вернулся к первоисточнику, чтобы найти предположения, которые лежат в основе диаграммы, и поместил объяснение в статью. Duoduoduo ( разговор ) 18:09, 27 мая 2010 г. (UTC)
Re: раздел "Виды диверсификации"
«Диверсификацию можно разделить на системную и несистемную». Без определения терминов системная и несистемная диверсификация бессмысленно их здесь использовать. Я никогда не слышал об этих терминах, и мне интересно, есть ли путаница с концепциями систематического (недиверсифицируемого) и несистематического (диверсифицируемого) риска. Просьба уточнить!
«Измерения относительной диверсификации сравнивают отношение одного актива к другому». Опять же, это требует объяснения. Конкретно как это работает? (И я предлагаю лучшую формулировку: «Относительная диверсификация измеряет отношение одного актива к другому».)
«Для целостного анализа и измерения можно увидеть IPC ниже». Что означает «IPC» - корреляция внутри портфеля? Если да, то «IPC» следует заменить на «внутрипортфельную корреляцию (IPC)».
«Общую диверсификацию портфеля активов можно измерить размерностью портфеля. Размерность портфеля учитывает как системные, так и несистемные влияния на портфель». Этот отрывок не может определить размерность портфеля и не может объяснить, как он учитывает эти вещи.
«Чем больше размер портфеля, тем больше возможностей портфеля работать одновременно и независимо». Насколько я могу судить, портфолио, «выполняющееся одновременно и независимо» не имеет никакого значения: одновременно с чем? независимо от чего?
«Количество измерений также равно количеству факторов в портфеле». Что подразумевается под «факторами» - означает ли это активы? - или это означает лежащие в основе факторы, которые определяют доходность активов?
«Измерение размерности в настоящее время находится на рассмотрении. Изобретатели - Дамшродер и Лэдд, патент передан Gravity Investments». Похоже, это не что иное, как реклама чьей-то патентной заявки. Без каких-либо объяснений того, что происходит, и без каких-либо ссылок на литературу, этот плагин не должен быть здесь.
Может ли автор этого раздела очистить его в соответствии с предложенными пунктами? Duoduoduo ( разговорное ) 22:35, 15 мая 2010 г. (UTC)
- Поскольку, как указано выше, в этом разделе был полный беспорядок, я удалил его. Duoduoduo ( разговор ) 18:09, 27 мая 2010 г. (UTC)
Я являюсь автором вышеперечисленных разделов и буду убирать их. Jd.gravity ( разговор ) 03:03, 8 февраля 2017 (UTC) jd.gravity
Я хочу внести серьезные изменения на эту страницу
Есть возражения? Статья начинается с одного хорошего примера (яйца / корзины), но затем дает пример хеджирования (зонтики / солнцезащитный крем), а не диверсификации. Затем он перечисляет четыре стратегии. Первый относится к «инвестиционным инструментам» и включает два инструмента и три класса активов; Диверсификация инвестиционных инструментов в любом случае не является основной идеей, автомобили обычно выбираются по стоимости, налоговому статусу, удобству и так далее. Второй относится к «ценным бумагам» и перечисляет подмножества акций вместе с индексными фондами. Поскольку индекс включает все подмножества, добавление подмножеств снижает диверсификацию. Люди вкладывают средства в подмножества, чтобы повысить ожидаемую доходность за счет диверсификации. Три - основная идея, хотя она повторяет пример хеджирования. Четыре относится к стратегиям, которые имеют ту же проблему, что и (2), инвестирование во все возможные активные стратегии воссоздает индекс с более высокими затратами.
Следующий раздел противоречит сам себе: сначала утверждается, что диверсификация снижает доходность, а затем - нет. В остальном это непонятно. —Предыдущий комментарий без подписи, добавленный AaCBrown ( обсуждение • вклад ) 14:03, 20 июня 2010 г. (UTC)
- Пожалуйста, дерзайте! Эта статья меня всегда беспокоила. В прошлом месяце я улучшил его, добавив немного математики, убрав некоторые бессмыслицы и объяснив необъяснимую диаграмму из литературы. Сегодня, в ответ на ваши комментарии выше, я переписал раздел о влиянии на доходность. Когда у меня будет возможность, я добавлю цитаты в академическую литературу. Я надеюсь, что вы пройдете через свое искушение и внесете серьезные исправления. Duoduoduo ( разговор ) 15:08, 20 июня 2010 г. (UTC)
- Хорошо, я пошел на это. Надеюсь, вы одобряете. —Предыдущий неподписанный комментарий, добавленный AaCBrown ( обсуждение • вклад ) 21:55, 20 июня 2010 г. (UTC)
- Спасибо - красиво смотрится! Я сделал несколько небольших доработок и собираюсь восстановить некоторые из моих предложений, которые вы удалили, в первую очередь в разделе «Вернуть ожидания при диверсификации». Теперь это выглядит намного лучше. Кстати, знаете ли вы, правильный ли раздел «Внутрипортфельная корреляция»? Если да, не могли бы вы процитировать?
- Кстати, не забудьте подписать свои сообщения, набрав четыре тильды (~ в левом верхнем углу клавиатуры). Duoduoduo ( разговорное ) 22:47, 20 июня 2010 г. (UTC)
- Спасибо, вы были правы, добавив его обратно и внося другие исправления. Нет, раздел «внутрипортфельная корреляция» некорректен. «Q» - это просто средневзвешенный коэффициент попарной корреляции. Это имеет смысл только в том случае, если все активы имеют одинаковое стандартное отклонение. Оно не может быть -1 для более чем двух активов, фактически оно не может быть меньше суммы, противоположной квадрату суммы весов. Для большинства финансовых портфелей с не более чем 5% в одном активе он не может быть значительно ниже нуля. Вам не нужен -1, чтобы исключить диверсифицируемый риск, вы можете исключить диверсифицируемый риск с любым Q. А корреляция, равная нулю, не подразумевает независимости. Я собираюсь вынуть и заменить его коротким разделом, который может быть диверсифицируемым и недиверсифицируемым. AaCBrown ( разговор ) 01:59, 21 июня 2010 (UTC)
- Очень красивый раздел о диверсифицируемых и недиверсифицируемых рисках. Между прочим, политика Википедии - иметь только одну ссылку на слово при первом появлении этого слова в статье - в противном случае повторяющиеся изменения цвета отвлекают читателя. Я удалил лишние ссылки. Duoduoduo ( разговорное ) 14:29, 21 июня 2010 (UTC)
- Спасибо за все советы .. AaCBrown ( обсуждение ) 01:31, 22 июня 2010 (UTC) 01:31, 22 июня 2010 (UTC)
Примеры / преимущества географической диверсификации
Добавлен параграф о (ожидаемых) преимуществах географической диверсификации для глобальных / институциональных инвесторов со ссылками на недавние исследования европейских бизнес-школ (INSEAD Global Private Equity Initiative) и дипломированных финансовых аналитиков (Французское общество финансовых аналитиков (SFAF) - оба на примере азиатских активов
Сольферино ( разговор )
«10 000 долларов на одну акцию ...»
"Важно помнить, что диверсификация работает только потому, что инвестиции в каждый отдельный актив сокращаются. Если кто-то начнет с 10 000 долларов в одну акцию, а затем вложит 10 000 долларов в другую акцию, он будет иметь больший, а не меньший риск. 5.000 долларов из первой акции нужно вложить во вторую. Тогда риск будет меньше ».
Этот абзац неверен: оба примера имеют одинаковый риск, потому что портфель одинаковый (50% в каждой акции), только первый имеет в два раза больше капитала. Я заметил, что Фама упоминается в конце абзаца, и мне любопытно, что он на самом деле говорит по этому поводу. 14.201.69.118 ( разговорное ) 16:33, 10 марта 2012 (UTC)
Предвзятость и критика
Pacerier ( разговор ) 12:39, 2 марта 2016 (UTC) : ❝
- Я бы посоветовал создать увесистый раздел под названием « Критика ».
- Статья в ее нынешнем виде необоснованно склоняется к заключению, что « диверсификация - это идеально ».
- Тем не менее, есть много критических замечаний по поводу диверсификации инвестиций. (Пример: google.com/search?q=warren+buffet+diversification . Могу найти больше, если будет время.)
❞ давайте добавим раздел о подводных камнях диверсификации:
диверсификация стоит больше денег, чтобы достичь
....
Я также люблю говорить «Сосредоточьтесь на контроле», иначе диверсифицируйте.
Вы можете часто видеть, как успешные владельцы бизнеса избегают диверсификации, примером которой является их личный успех. Я бы сказал, что как владелец бизнеса у них есть некоторый материальный элемент контроля и способности манифестации процессов помимо инвесторов, которые участвуют в рынках капитала. В последнем случае диверсификация всегда является выгодной стратегией при условии, что инвестор не диверсифицируется в активы с более низкой доходностью, что, конечно, легко сделать. Jd.gravity ( разговор ) 03:02, 8 февраля 2017 (UTC) jd.gravity
Комментарий доктора Поццоло к этой статье
Доктор Поццоло просмотрел эту страницу в Википедии и предоставил нам следующие комментарии, чтобы улучшить ее качество:
Раздел о степени диверсификации немного слабоват. В большинстве эмпирических источников совокупные индексы, такие как S&P 500, используются в качестве ориентира для рыночного портфеля. Во многих исследованиях также анализировались преимущества растущей диверсификации на международном уровне (см., Например, Jorion, Journal of Business, 1985; Gerard and De Santis, Journal of Finance, 1997). Ссылки на некоторые руководства, такие как Elton and Gruber или Fama, могут быть полезны. Часть этих вопросов затрагивается в следующих разделах, поэтому может быть достаточно уделить больше внимания внутренней согласованности.
Раздел о стратегиях корпоративной диверсификации появился не из ниоткуда. Вначале было бы полезно подчеркнуть, что это другая концепция. Могут быть предоставлены ссылки на географическую и операционную диверсификацию (например, Martin, JD, Sayrak, A., 2003. Корпоративная диверсификация и акционерная стоимость: обзор недавней литературы. Journal of Corporate Finance 9 (1), 37-57).
Порядок разделов беспорядочный: история может быть лучше после примеров, а диверсификация с одинаково взвешенным портфелем после влияния диверсификации на вариативность. Стратегии корпоративной диверсификации могут оказаться последними.
Мы надеемся, что участники Википедии на этой странице обсуждения смогут воспользоваться этими комментариями и соответственно улучшить качество статьи.
Мы полагаем, что у доктора Поццоло есть опыт по теме этой статьи, поскольку он опубликовал соответствующие научные исследования:
- Ссылка : Мохамед Аззим Гуламхуссен, Карлос Пинейро и Альберто Франко Поццоло, 2010. «Создают ли транснациональные банки экономическую ценность или разрушают ее?», Mo.Fi.R. Рабочие документы 36, Исследовательская группа денег и финансов (Mo.Fi.R.) - Univ. Политехника Марке - кафедра экономических и социальных наук.
ExpertIdeasBot ( обсуждение ) 20:21, 24 сентября 2016 (UTC)
Внешние ссылки изменены
Привет, друзья Википедии,
Я только что изменил одну внешнюю ссылку на Диверсификацию (финансы) . Пожалуйста, найдите время, чтобы просмотреть мою правку . Если у вас есть какие-либо вопросы или вам нужно, чтобы бот игнорировал ссылки или страницу в целом, посетите этот простой FAQ для получения дополнительной информации. Я внес следующие изменения:
- Добавлен архив https://web.archive.org/web/20100508172054/http://canadianeuropean.com:80/yahoo_site_admin/assets/docs/FONDS_DASIE-PACIFIQUE_REVUE_AF_APR_09.95131642.pdf на http://www.can/european.com yahoo_site_admin / assets / docs / FONDS_DASIE-PACIFIQUE_REVUE_AF_APR_09.95131642.pdf
Когда вы закончите просмотр моих изменений, установите для отмеченного ниже параметра значение true или не сообщите другим (документация по адресу ).{{Sourcecheck}}
По состоянию на февраль 2018 г. разделы страницы обсуждения «Изменены внешние ссылки» больше не создаются и не отслеживаются InternetArchiveBot . В отношении этих уведомлений на странице обсуждения не требуется никаких специальных действий, кроме регулярной проверки с использованием приведенных ниже инструкций инструмента архивации. Редакторы имеют разрешение удалить эти разделы «Внешние ссылки изменены» на странице обсуждения, если они хотят убрать беспорядок на страницах обсуждения, но перед массовым систематическим удалением просматривают RfC . Это сообщение динамически обновляется с помощью шаблона (последнее обновление: 15 июля 2018 г.) .{{sourcecheck}}
- Если вы обнаружили URL-адреса, которые бот ошибочно считал мертвыми, вы можете сообщить о них с помощью этого инструмента .
- Если вы обнаружили ошибку в каких-либо архивах или самих URL-адресах, вы можете исправить их с помощью этого инструмента .
Ура. - InternetArchiveBot ( Сообщить об ошибке ) 03:39, 14 декабря 2016 г. (UTC)