Кроме Австрии, Бабенберги были также герцогами Швабии (1012—1038), Баварии (1139—1156) и Штирии (1192—1246). Наиболее значительные представители Бабенбергов: Генрих II Язомирготт (1141—1177), Леопольд V (1177—1194), Леопольд VI Славный (1198—1230). При Бабенбергах Австрия превратилась в одно из самых сильных государств Священной Римской империи.
Средневековые авторы, начиная с Оттона Фрейзингского, возводили род Бабенбергов к влиятельному франконскому роду Поппонидов. Однако современные историки подвергают существование этих родственных связей серьёзному сомнению. Вероятно, Бабенберги происходили из города Бамберг во Франконии (север современной Баварии)[1].
В 976 году некий Луитпольд Бабенберг, граф из долины Дуная, сын или внук Арнульфа Злого был назначен императором Оттоном II маркграфом Восточной марки. Это была небольшая территория на границе с землями венгров, выделенная из состава Баварии после восстания баварского герцога против императора. Восточная марка должна была служить буфером между немецкими и венгерскими владениями и держать оборону границ империи. Дата вступления Луитпольда на престол Восточной марки считается началом австрийской государственности. Уже при преемнике Луитпольда Генрихе I появилось название Австрия (старо-нем. Ostarrîchi). Последующие маркграфы Адальберт и Эрнст продолжали борьбу с венграми и поддерживали германских императоров.
Леопольд II в конце XI века начал проводить более независимую политику и выступил против императора в борьбе за инвеституру. Его сын Леопольд III заслужил репутацию покровителя христианства и основателя монастырей, а позднее был канонизирован и объявлен патроном Австрии.
Один из сыновей маркграфа Луитпольда, Эрнст I, получил в 1012 году от императора Генриха II престол герцогства Швабия. Однако в Швабии Бабенберги не нашли значительной поддержки местного дворянства. Более того, Эрнст II и Герман IV выступили против императора Конрада II и потерпели поражение. В 1038 году Швабия была отнята у Бабенбергов и передана сыну императора.
Старший сын Леопольда III Леопольд IV получил в 1136 году за поддержку германского короля Конрада III Гогенштауфена против дома Вельфов герцогство Баварию. Однако уже в 1156 году его брат Генрих II Язомирготт был вынужден вернуть Баварию Вельфам. В качестве компенсации император даровал Генриху II специальный патент, известный под названием «Privilegium Minus», которым Австрия возводилась в статус герцогства и получала широкие права самоуправления.