В 1889 году Генрих Эрнеманн (Heinrich Ernemann 1850—1928) и Вильгельм Франц Маттиас (Wilhelm Franz Matthias) основали в Дрездене компанию Dresdner photographische Apparate-Fabrik Ernemann & Matthias. В 1891 году Маттиас покинул компанию.
Первой продукцией компании стал фотоаппарат для профессиональных фотографов в деревянном корпусе. До 1896 года компания производила, в основном деревянные части для фотоаппаратов, а другие комплектующие приобретались у сторонних производителей. Эрнеманн создал четыре подразделения компании для производства комплектующих. В 1899 году компания стала акционерным обществом под названием Heinrich Ernemann, Aktiengesellschaft für Cameraproduktion. Компания производила фотоаппараты и кинопроекторы в Дрездене и Гёрлице.
Компания Ernemann поглотила производителя фотоаппаратов Globus — компанию Ernst, Herbst & Firl. С 1901 года по 1907 год Ernemann производил фотоаппараты Union для компании Stöckig (Дрезден).
В 1903 году Ernemann начал производство маленьких кинопроекторов для любителей. В 1904 году из США вернулся сын Генриха Эрнеманна — Александр. Александр Карл Эрнеманн (1878—1957) 5 лет изучал в США оптическую промышленность. Александр стал техническим директором компании. При нём ускорилось развитие кинематографического направления.
В 1907 году Ernemann начал производство однообъективного фотоаппарата собственной конструкции. В 1908 году компания начала производство собственных объективов — до этого объективы приобретались у компаний Carl Zeiss и Goerz.
В 1908 году германская фотопромышленность столкнулась с кризисом перепроизводства, в результате, в 1909 году произошло слияние компаний Ernemann и Ica.