Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Аппалуза Менеджмент
ТипОграниченное партнерство [1]
ПромышленностьУправление инвестициями
Основан1993 ; 28 лет назад [1] ( 1993 )
ОсновательДэвид Теппер , основатель и президент
Штаб-квартира
Майами-Бич, Флорида [2]
,
нас
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Майкл Л. Палмер, финансовый директор
Джеффри Л. Каплан, главный операционный директор [1]
АУМ13 миллиардов долларов США
(по состоянию на 30 июня 2019 г.) [3]
Интернет сайтamlp .com

Appaloosa Management - американский хедж-фонд, основанный в 1993 году Дэвидом Теппером и Джеком Уолтоном и специализирующийся на проблемной задолженности. [4] Appaloosa Management инвестирует в публичные акции и рынки ценных бумаг с фиксированным доходом по всему миру. [1]

История [ править ]

В 1993 году Дэвид Теппер и Джек Уолтон основали Appaloosa Management, хедж-фонд, принадлежащий сотрудникам, в Чатеме, штат Нью-Джерси . [4] [5] На протяжении 1990-х годов эта фирма была известна как бутик по размещению бросовых облигаций [6], а в 2000-е годы она была известна как хедж-фонд. [7]

2002 Conseco & Marconi Corp. [ править ]

В четвертом квартале 2002 года доходность Appaloosa Management в значительной степени была результатом того, что Conseco и Marconi Corp. сделали ставку на бросовые облигации и проблемные долги, что рынок достиг дна. [8]

2007 Delphi [ править ]

Активы под управлением в 2007 году составили 5,3 миллиарда долларов. [5] Financial Times сообщает , что компания «привлекла интерес к своей большой позиции собственности в Delphi , обанкротившийся поставщик автокомплектующих, и его столкновение на есть ли руководство акционеры лучшие интересов в виде , или те из GM и UAW .» [4]

Финансовый кризис 2008 г. до 2011 г. [ править ]

Appaloosa пережила финансовый кризис 2008 года с относительно небольшим количеством заявок на выкуп от инвесторов . [9]

С 2009 по 2010 год активы Appaloosa Management под управлением выросли с 5 миллиардов долларов до 12 миллиардов долларов. [10]

В ноябре 2010 года New York Times сообщила, что общая сумма активов под управлением составила 14 миллиардов долларов. [11] В 2010 году сообщалось, что с 1993 года Appaloosa Management вернула клиентам 12,4 миллиарда долларов, заняв шестое место в рейтинге общих доходов клиентов от менеджеров с момента основания. [12]

В сентябре 2011 года суд по делам о банкротстве штата Делавэр установил, что Appaloosa Management - один из четырех хедж-фондов, которые сыграли роль в реструктуризации Washington Mutual и которые могли получить конфиденциальную информацию, которая могла быть использована для незаконной торговли долгом банка. [13] В 2011 году компания была удостоена награды «Фирма года в области институционального хеджирования». [14]

В январе 2016 года штаб-квартира Appaloosa была переведена в Майами-Бич , штат Флорида . [2]

Инвестиционная стратегия [ править ]

Инвестиции Appaloosa Management сосредоточены на недиверсифицированных концентрированных инвестиционных позициях. [9] Appaloosa инвестирует в глобальные рынки публичных акций и ценных бумаг с фиксированным доходом , уделяя особое внимание «акциям и долговым обязательствам проблемных компаний, облигациям, биржевым варрантам, опционам , фьючерсам , нотам и бросовым облигациям ». [1] Согласно BusinessWeek , клиентская база фирмы состоит из состоятельных частных лиц , пенсионных планов и планов распределения прибыли , корпораций, иностранных правительств, фондов, университетов и других организаций ». [1] [4]Инвесторы берут на себя трехлетний фиксированный период, в течение которого их снятие средств ограничивается 25 процентами их общих инвестиций. [9]

Продукты и производительность [ править ]

Appaloosa Management управляет четырьмя инвестиционными механизмами: офшорным Palomino Fund LTD , офшорной и оншорной версией его фонда Thoroughbred , и его флагманским фондом Appaloosa Investment . [11] [15] Полный список текущих активов можно найти здесь .

Фонд Паломино [ править ]

Фонд Паломино с момента его создания в 1995–1998 годах приносил 25% прибыли. После дефолта в России фонд потерял 49 процентов своей стоимости в период с февраля по сентябрь 1998 года. [16] Фонд вернул –26,7 процента в 2008 году и 117,3 процента в 2009 году. Bloomberg Markets оценил компанию как самый эффективный из всех фондов. управляющий хедж-фондом, управляющий более чем миллиардом долларов. [9]

Appaloosa Investment I [ править ]

В 2001 году фонд вырос на 67 процентов, а в следующем году - на 25 процентов. В 2003 году фонд получил 149% прибыли для инвесторов. [8]

Администрация [ править ]

В лидеры компании входят:

  • Дэвид Теппер , основатель и президент, [1]
  • Майкл Л. Палмер, финансовый директор, [1]
  • Джеффри Л. Каплан, главный операционный директор. [1]

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c d e f g h i "Appaloosa Management LP: Информация о частной компании - BusinessWeek" . Проверено 17 апреля 2013 .
  2. ^ a b Фрэнк, Роберт (6 апреля 2016 г.). «Миллиардер, спасающий сотни миллионов от Флориды, переезжает» . CNBC . Проверено 29 ноября 2017 года .
  3. ^ «Крупнейшие менеджеры хедж-фондов (P&I сентябрь 2019 г.)» (Специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Крейн Communications Inc. 16 сентября 2019 . Проверено 15 октября 2019 .
  4. ^ a b c d Робинсон, Гвен (27 апреля 2007 г.). «100 хедж-фондов, за которыми стоит следить - FT Special on Hedge Funds» (PDF) . Financial Times. Nikkei . Проверено 22 апреля 2010 года .
  5. ^ a b «Рейтинг элиты хедж-фондов» . Журнал "Нью-Йорк" . 9 апреля 2007 . Проверено 25 июля 2011 года .
  6. ↑ Миддлтон, Тимоти (5 января 1997 г.). «В фондах мусорных облигаций часто выплачиваются риски» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 14 августа 2011 года .
  7. ↑ Стивен Тауб (13 апреля 2010 г.). «Аппалуза Менеджмент Дэвида Теппера среди лидеров хедж-фондов в первом квартале» . Институциональный инвестор .
  8. ^ a b Тауб, Стивен (июль 2004 г.). "Баксы останавливаются здесь, альфа". Альфа .
  9. ^ a b c d Тейтельбаум, Ричард. "Бычья на грани" (PDF) . Февраль 2010 . Bloomberg Markets . Проверено 11 июля 2011 года .
  10. ↑ Аллен, Катрина Дин (1 марта 2010 г.). «Клуб на миллиард долларов за абсолютное возвращение» . AR Absolute Return - Alpha . Архивировано из оригинального 27 декабря 2010 года . Проверено 26 июля 2011 года .
  11. ^ a b Рагхаван, Анита (9 ноября 2010 г.). «Для Теппера Вашингтон - путеводитель по инвестициям» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 25 июля 2011 года .
  12. ^ «Сорос, Полсон, наибольшая отдача от публикации с момента создания» . Альтернативы FIN . 13 сентября 2010 года Архивировано из оригинала 2 октября 2011 года . Проверено 14 августа 2011 года .
  13. ^ Duhigg, Чарльз; Латтман, Питер (14 сентября 2011 г.). «Судья считает, что хедж-фонды могли использовать инсайдерскую информацию» . Нью-Йорк Таймс .
  14. ^ Gravrand, B. (23 июня 2011). «9-я ежегодная награда отраслевых хедж-фондов институционального инвестора - победители» . Непрозрачный . Проверено 26 июля 2011 года .
  15. ↑ Ричард, Тейтельбаум (4 января 2010 г.). «Теппер превращает панику в прибыль благодаря приросту хедж-фонда в размере 6,5 миллиардов долларов» . Блумберг . Проверено 27 июля 2011 года .
  16. ↑ Бертон, Кэтрин (8 апреля 2008 г.). "Саймонс, Мандель постают крупнейшее падение спада хедж-фондов" . Блумберг . Проверено 26 июля 2011 года .