Австралийская система исчисления дивидендов

Эта статья требует дополнительных ссылок для проверки . Пожалуйста, помогите улучшить эту статью , добавив цитаты из надежных источников . Материал, не полученный от источника, может быть оспорен и удален. Найти источники:  «Австралийская система вменения дивидендов»  -  новости  · газеты  · книги  · ученый  · JSTOR ( май 2018 г. ) ( Узнайте, как и когда удалить это сообщение-шаблон )

Австралийская система дивидендов вменения является корпоративной налоговой системой , в которой все или некоторые из налога , уплаченного компанией может быть связаны или вменены , акционеры путем в налоговом кредите , чтобы уменьшить налог на прибыль к уплате по распределению. По сравнению с классической системой условное исчисление дивидендов уменьшает или устраняет налоговые недостатки распределения дивидендов среди акционеров, требуя от них только уплаты разницы между корпоративной ставкой и их маржинальной ставкой. Если средняя налоговая ставка физического лица ниже корпоративной ставки, физическое лицо получает возврат налога.

Целью системы вменения дивидендов является устранение двойного налогообложения прибыли компании, сначала на корпоративном уровне, а затем при распределении дивидендов среди акционеров. Согласно предыдущей системе, компания и акционеры имели стимул к тому, чтобы налогооблагаемый доход компании оставался за компанией или чтобы хозяйственная деятельность не осуществлялась с использованием корпоративной структуры.

История [ править ]

До 1987 года австралийская компания платила налог на прибыль компании по фиксированной ставке 49%; и если он затем выплачивал дивиденды, эти дивиденды снова облагались налогом как доход акционера. ^[1] Компания и акционеры имели стимул к удержанию налогооблагаемой прибыли компании. Выплата дивидендов привела к двойному налогообложению: сначала компания по корпоративной ставке, а затем дивидендный доход в руках акционеров компании.

Вмененное исчисление дивидендов было введено в Австралии в 1987 году, чтобы остановить этот эффект и создать «равные условия для игры». Ставка налога на компании была снижена до 39% в 1988 г. и 33% в 1993 г. и снова повышена в 1995 г. до 36%, а затем снижена до 34% в 2000 г. и 30% в 2001 г. ^{[2] [3]}

Дивидендная вменения была введена в 1987 году, один из целого ряда налоговых реформ по Хоук - Keating труд правительства. До этого компания платила налог на прибыль компании, и если она затем выплачивала дивиденды, эти дивиденды снова облагались налогом как доход акционера, то есть совладельца компании, что является формой двойного налогообложения . ^[4]

В 1997 году правила отбора (ниже) были введены Говард - Costello либеральное правительство, с небольшим освобождением акционеров в размере $ 2,000. В 1999 году это освобождение было увеличено до нынешних 5 000 долларов. В 2000 году франкировочные кредиты стали полностью возмещаемыми, а не просто сводить налоговые обязательства к нулю. В 2002 г. была запрещена выдача льготных дивидендов. В 2003 году новозеландские компании могли присоединиться к системе уплаты австралийских налогов.

С 2015/16 года обозначенные «субъекты малого бизнеса» с совокупным порогом годового оборота менее 2 миллионов долларов имели право на более низкую налоговую ставку в размере 28,5%. С 1 июля 2016 года для субъектов малого бизнеса с совокупным годовым оборотом менее 10 миллионов долларов США снижена ставка налога на прибыль в размере 27,5%. Кроме того, правительство Австралии объявило, что с 2017/18 года юридические лица, имеющие право на более низкую налоговую ставку, будут называться «юридическими лицами с базовой ставкой». Определение малого бизнеса останется на уровне 10 млн долларов с 2017–2018 годов, однако порог базовой ставки для юридических лиц (совокупный порог годового оборота, при котором предприятия будут иметь право платить более низкую ставку налога) будет продолжать расти. ^[5]

Операция [ править ]

Налогооблагаемый доход акционера рассчитывается с учетом суммы налога на компанию, который считается предоплатой по дивидендам. Эта стоимость также зачисляется акционеру. ^[6]

Компании, уплатившие налог на австралийские компании, могут декларировать, какая часть уплаченного налога, учитываемого как франкированный кредит, должна быть связана с дивидендами. Дивиденды, выплачиваемые с максимально допустимым кредитом франкирования, называются дивидендами с полной франковкой, и акционеры-резиденты Австралии, которые их получают, декларируют как дивиденды, так и связанные с ними льготы по франкированию (а также весь другой обычный доход) в своих налоговых декларациях. Они также имеют право требовать возврата кредита в размере стоимости франкированного кредита. Дивиденды могут по-прежнему выплачиваться компанией, когда у нее нет франкированных кредитов (возможно, из-за того, что она несет налоговые убытки), это называется дивидендом без рейтинга . Он также может выплачивать франковизированную часть и нерейтинговую часть, известную как частично откровенная.. Дивиденды без рейтинга (или часть без рейтинга) - это обычный доход в руках акционера.

Например, если компания получает прибыль в размере 100 долларов США и платит налог на компанию в размере 30 долларов США (по ставкам 2006 года) в налоговую инспекцию, она регистрирует 30 долларов США на счете франкирования.

Теперь у компании есть 70 долларов нераспределенной прибыли для выплаты дивидендов либо в том же году, либо в последующие годы. При этом он может получить франкированный кредит со своего счета франкирования пропорционально ставке налога. Если выплачивается дивиденд в размере 70 долларов, к нему может быть добавлено 30 долларов франкированных кредитов, а счет франкирования дебетуется на 30 долларов.

Правомочный акционер, получающий дивиденды с франковкой, декларирует в качестве дохода полученные денежные средства плюс франкированный кредит. Затем франкированный кредит зачисляется на счет налога, подлежащего уплате с их дохода. Эффект такой, как если бы налоговая инспекция отменила налог на компанию, вернув 30 долларов акционеру, и заставила его рассматривать первоначальные 100 долларов прибыли как доход в руках акционера, как будто компания была просто каналом.

Таким образом, прибыль компании, распределяемая между правомочными акционерами, полностью облагается налогом по ставке акционера. Прибыль, удерживаемая компанией или распределяемая среди неправомочных акционеров, остается налогом по корпоративной ставке.

Акционеры-нерезиденты не имеют права требовать налоговую льготу или возмещение вмененных кредитов, а также не обязаны пересчитывать свой налогооблагаемый доход. Дивиденды без рейтинга, полученные нерезидентами, облагаются удерживаемым налогом , который не применяется к дивидендам с франками.

Фактический закон сложен, его суть в Законе об оценке подоходного налога 1936 года, а другие элементы - в Законе об оценке подоходного налога 1997 года .

Первоначально, в 1987 году, избыточные кредиты по франкированию над налоговыми обязательствами были потеряны, но с 2000 года такие избыточные кредиты подлежали возмещению. ^[7]

Кредиты франкинга [ править ]

Компании решают, какую часть дивидендов они выплачивают, с привязкой к франкированию. Это может варьироваться от дивидендов, полностью распределенных до полного отсутствия рейтинга. Кредит франкирования - это номинальная единица налога, уплачиваемая компаниями с использованием условного исчисления дивидендов.

Акционеры , являющиеся резиденты Австралии для целей налогообложения , включают в их налогооблагаемом доходе на грязный вверх сумму дивидендов (будучи общие дивиденды , подлежащей выплате , плюс связанные франкировальных кредиты). Налог на прибыль , выплачиваемый акционеры рассчитываются, и маркировочные кредиты применяются для компенсации налога , подлежащей уплате. В Австралии и Новой Зеландии конечным результатом является устранение двойного налогообложения прибыли компаний.

Формула франкирования кредита [ править ]

Для компании, которая платит налог на весь свой доход в Австралии, пропорция франкирования обычно составляет 100% (или 1). Однако некоторые компании (особенно те, которые платят налоги за пределами Австралии) имеют более низкую долю франкирования.

Полностью откровенный дивиденд [ править ]

Franking Credits = (Сумма дивидендов / (1 - Налоговая ставка компании)) - Сумма дивидендов

Пример - компания платит 30% налога и выплачивает акционерам дивиденды в размере 7 долларов США:

Кредиты на франкинг = (7,00 долларов США / (1 - 0,3)) - 7,00 долларов США

= (7,00 долларов США / (0,7)) - 7,00 долларов США

= 10–7 долларов США

= 3,00 долл. США

Кредиты на франкинг = 3,00 доллара США

Акционеру начислено $ 3,00.

Частично франк. Дивиденды [ править ]

Кредиты по франкированию от частичного франкирования = ((Сумма дивидендов / (1 - Налоговая ставка компании)) - Сумма дивидендов) × Доля франкирования

Пример - компания платит 30% налога, но имеет право только на 50% франкинг и распределяет дивиденды в размере 7 долларов между акционерами:

Кредиты на франкирование от частичного франкирования = ((7,00 долл. США / (1 - 0,3)) - 7,00 долл. США) × 0,5

= ((7,00 долл. США / (0,7)) - 7,00 долл. США) × 0,5

= (10,00–7,00 долл. США) × 0,5

= 3,00 доллара США × 0,5

= 1,50 доллара США

Кредиты на франкинг при частичном франкинге = 1,50 доллара США

Акционеру начисляется 1,50 доллара США.

Возврат [ править ]

Кредиты на франкинг по дивидендам, полученным после 1 июля 2000 г., являются возвращаемыми налоговыми кредитами . Это форма предоплаты налога, которая может уменьшить общую сумму налоговых обязательств налогоплательщика, при этом любая излишек будет возвращена. Например, физическое лицо с доходом ниже необлагаемого налогом порога (18 200 долларов с 2011/12 г.) не будет платить никаких налогов и может получить возврат франкированных кредитов в полном объеме после подачи налоговой декларации.

До 1 июля 2000 г. такие избыточные франкировальные кредиты были потеряны. Например, физическое лицо в то время с доходом ниже порога необлагаемого налогом потеряет стоимость предварительно уплаченного налога и просто сохранит денежную часть полученного дивиденда.

Инвесторы [ править ]

Кредит с франкированием - это доход акционера, но он не получен в денежной форме. Это зачет налога, который может быть уплачен акционером. Таким образом, franked дивиденды в размере $ 0,70 плюс франкирование кредита в размере $ 0,30 эквивалентно unfranked дивидендов в размере $ 1,00, или на банковский интерес в размере $ 1,00, или любого другого обычного дохода от этой суммы. (Это в точности эквивалентно, поскольку кредиты на франкирование полностью возвращаются, как описано выше.)

Дивиденды с франками часто называют «эффективной с точки зрения налогообложения» формой дохода. Основанием для этого является то, что сумма 0,70 доллара США выглядит так, как будто она облагается налогом по более низкой ставке, чем другой доход. Например, для физического лица с максимальной ставкой 48,5% (на 2006 год) расчет составляет 0,70 доллара США плюс 0,30 доллара США, из которых 1 доллар подлежит уплате налога в размере 0,485 доллара США, но за вычетом кредита 0,30 доллара США составляет 0,185 доллара США чистого налога, что составляет всего 26,4% от суммы налога. оригинал $ 0,70. И наоборот, физическое лицо с предельной налоговой ставкой 20% фактически получает скидку в размере 0,10 доллара. В последнем случае скидка очень похожа на отрицательный налог.

По сути, нет ничего плохого в последнем способе мышления о дивидендах с франками, и его часто делают, чтобы продемонстрировать, как франкирование приносит пользу инвестору, но можно утверждать, что пересчет на валовой доход, такой как первый, лучше при сравнении доходностей различных инвестиционных возможностей.

Ограничения права на участие [ править ]

Существуют ограничения на то, кто может претендовать на франкирование. Те, кто не может претендовать на получение кредита, просто декларируют в качестве дохода денежную часть полученной суммы дивидендов и игнорируют кредит франкирования в налоговой декларации. «Правило периода владения» применяется с 1 июля 2000 года. Его цель состоит в том, чтобы не допустить, чтобы трейдеры покупали акции в последний день выплаты дивидендов и продавали их на следующий день без выплаты дивидендов. Типичным результатом будет то, что трейдер получит дивиденды вместе с кредитами на франкирование, при этом понесет эквивалентные капитальные убытки и получит право на получение кредита франкирования с риском владения акциями только овернайт.

Правомочный акционер - это тот, кто:

• владеет акциями в течение 45 и более дней (не считая дней покупки и продажи); или 90 дней для определенных привилегированных акций . Это «правило периода владения». Акции должны находиться в зоне риска в течение необходимого периода, то есть, например, не с зачетной позицией по производным финансовым инструментам , или
• имеет общие кредиты по франкированию за налоговый год менее 5000 долларов («освобождение для мелких акционеров») и не договорился о передаче льгот кому-либо еще («правило связанных платежей»).

Таким образом, франкинг-кредиты не доступны краткосрочным трейдерам, а доступны только более долгосрочным держателям, а мелкие держатели освобождаются от уплаты налога при условии, что это делается для их собственной выгоды.

Освобождение мелких акционеров - это не «первые 5000 долларов», а, скорее, после того, как пороговое значение в 5000 долларов будет превышено, правило перестает действовать, и все акции подпадают под правило периода владения.

Согласно правилу периода владения, пакеты акций, купленные и проданные в разное время, учитываются по принципу «первым пришел - ушел последним». Считается, что каждая продажа относится к акциям, купленным в последний раз. Это предотвращает покупку налогоплательщиком непосредственно перед выплатой дивидендов, продажу сразу после нее и утверждение, что это были проданные более старые акции (чтобы попытаться выполнить период владения).

Такой расчет «первым пришел - последний ушел» можно противопоставить налогу на прирост капитала . Для прироста капитала акционер может указать, какой участок был продан из числа купленных в разное время.

Акционеры компании [ править ]

Дивиденды, полученные акционером компании, являются доходом компании-получателя, но доход от дивидендов не накапливается для получения франкированного кредита, и при этом получающая компания не имеет права требовать франкированный кредит в качестве налогового кредита. Вместо этого кредит франкирования добавляется непосредственно к счету франкирования принимающей компании и может быть выплачен таким же образом, как и кредиты франкирования, генерируемые принимающей компанией.

Эта передача кредитов сделала предыдущие скидки на «межкорпоративные скидки» излишними. Эти скидки позволили избежать двойного налогообложения дивидендов, выплачиваемых одной компанией другой компании. Эти скидки были частью первоначального Закона о налогообложении 1936 года (раздел 46), а это означает, что принцип устранения двойного налогообложения в определенной степени присутствовал в австралийском законодательстве о подоходном налоге в течение очень долгого времени.

Ставка налога на прибыль компаний менялась несколько раз с момента введения начисления дивидендов. В каждом случае были приняты переходные правила для сохранения принципа отмены первоначального уплаченного налога, даже если ставка налога изменилась. Это было сделано либо путем отдельных счетов франкирования для отдельных ставок (например, класс A 39%, класс B 33%), либо путем корректировочного пересчета кредитов (например, в класс C 30%).

Trans-Tasman Imputation [ править ]

Новозеландские компании могут подавать заявки на присоединение к австралийской системе условного исчисления дивидендов (с 2003 г.). Это позволяет им прикреплять австралийские кредиты франкирования к своим дивидендам в счет уплаченного австралийского налога. Эти кредиты могут затем использоваться акционерами, являющимися австралийскими налогоплательщиками, так же, как дивиденды от австралийской компании.

Существуют определенные правила уклонения от уплаты налогов, которые не позволяют новозеландским компаниям умышленно переводить австралийские франкировальные кредиты своим австралийским акционерам; кредиты должны распределяться пропорционально.

Обратите внимание, что австралийские налогоплательщики могут использовать только австралийские кредиты франкирования. Новозеландские условные исчисления дивидендов, выплаченных австралийскому акционеру, не могут быть использованы против австралийских налогов этого акционера.

Потоковая передача дивидендов [ править ]

Компания может определять уровень кредитов франкирования, которые она будет прикреплять к своим дивидендам, и они не обязаны предоставлять какие-либо кредиты франкирования. Тем не менее, компании ничего не стоит предоставить максимальные суммы имеющихся кредитов, что является обычной практикой для выгодных акционеров. На самом деле компания может предоставить больше франкированных кредитов, чем она имеет, но это влечет за собой определенные налоговые штрафы.

До 2002 года компаниям было разрешено направлять поток франкированных кредитов преимущественно одному типу акционеров, а не другому, чтобы каждый мог получить максимальную выгоду в соответствии с их налоговыми условиями. Например, франкировочные кредиты бесполезны для иностранных акционеров, которые не могут зачесть их в счет удерживаемого налога , но австралийские акционеры могут потребовать их в качестве налогового кредита. Эта практика, известная как потоковая передача дивидендов , стала незаконной в 2002 году, после чего все дивиденды в течение определенного периода времени должны быть распределены в одинаковой (но не обязательно идентичной) степени, независимо от местонахождения акционеров или того, какой класс акций они имеют.

Раздел 7A и дебетовые ссуды частных компаний [ править ]

Раздел 7A Закона о налогах применяется в случае получения ссуды, выплаты или прощения ссуды акционеру или ассоциированному лицу акционера частной компании. ^[8] Если такие суммы не возвращаются к концу финансового года, они могут рассматриваться как дивиденды без рейтинга. Общая сумма всех дивидендов, которые частная компания может быть взята к выплате в рамках Подразделения 7A, ограничивается ее «распределяемым профицитом» за этот год дохода, который включает нераспределенную прибыль плюс резервы, созданные для целей бухгалтерского учета. ^[9]

«Ассоциированная компания» очень широкая и обычно включает траст, в рамках которого акционер может получить выгоду. ^[10] Это будет означать, что Раздел 7A может применяться к кредитам дискреционным трастам и паевым фондам в семейной группе, а иногда и к таким трастам, не входящим в семейную группу.

Эффективная отмена налогов на компании и, следовательно, стимулов [ править ]

В значительной степени начисление дивидендов делает налог на компании неуместным. Это связано с тем, что каждый доллар, который компания платит в виде налога на компанию, потенциально может быть востребован правомочным акционером в качестве франкированного кредита, а доход, поступающий в правительство, в конечном итоге будет получен только по ставке налога акционера. Однако прибыль, удерживаемая для использования компанией, и прибыль, распределяемая в качестве дивидендов среди иностранных инвесторов, по-прежнему облагаются налогом по ставке корпоративного налога.

Одним из следствий этого является снижение эффективности налоговых льгот для корпораций. Если корпорации были предоставлены налоговые льготы и налог не уплачен, то ее доход не будет приносить кредиты франкирования. В свою очередь, это означало, что акционеры получали меньше кредитов вместе со своими дивидендами и платили налог на полную стоимость как обычный доход. Это также снижает выгоду от уклонения от уплаты корпоративного налога.

В конечном итоге каждой налоговой льготе, полученной корпорацией, противодействовало соответствующее увеличение налогового бремени акционеров, в результате чего акционеры оказывались в точно таком же положении, как если бы корпорация уплатила больше налогов. Таким образом, в той мере, в какой корпоративные директора действовали таким образом, чтобы увеличить благосостояние акционеров , налоговые льготы не повлияли бы на корпоративное поведение .

Когда Казначейство сообщает о валовом налоге на компанию, неясно, включает ли эта цифра влияние соответствующих кредитов за франкирование.

Политика и экономика [ править ]

Вменение дивидендов не вызывает разногласий на протяжении большей части его срока службы. Инвесторы и их советники признают преимущества и поддерживают.

В октябре 2006 года Комитет экономического развития Австралии опубликовал отчет « Снижение налогов для конкуренции» , в котором был сделан вывод о том, что условное исчисление дивидендов оказалось неэффективным средством снижения стоимости капитала Австралии. В отчете, написанном известным экономистом доктором Николасом Груеном, утверждалось, что устранение условного исчисления позволит финансировать существенное снижение корпоративного налога. По его словам, это привлечет иностранные инвестиции и, следовательно, увеличит экономический рост.

См. Также [ править ]

• Налог с корпораций
• Отбор дивидендов при покупке акций для получения дивидендов
• Налог на дивиденды
• fr: Avoir fiscal (на французском языке)

Ссылки [ править ]

Внешние ссылки [ править ]

• Руководство Налогового управления Австралии « Вы и ваши акции», 2005 г. , продукт NAT 2632-6.2005 [1]
• Информационный бюллетень Налогового управления Австралии Trans-Tasman Imputation Overview [2]