Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Группа Baupost
Baupost group logo.png
ТипООО
ПромышленностьХедж-фонд
Основан1982 ; 39 лет назад ( 1982 )
ОсновательСет Кларман ( президент ), Ховард Х. Стивенсон , Джордан Барух, Уильям Дж. Поорву
Штаб-квартираБостон и Лондон
Ключевые людиДжим Муни (управляющий директор)
ПродуктыХедж-фонды
АУМ30,21 миллиарда долларов США
(2020 г.) [1]
Общий капитал1,8 миллиарда долларов США
(2020 г.) [1]
Количество работников61 (2020) [1]
Веб-сайтwww .baupost .com

Baupost Group - хедж-фонд [2], основанный в 1982 году профессором Гарварда Уильямом Поорву и партнерами Ховардом Стивенсоном , Джорданом Барухом и Исааком Ауэрбахом. Сет Кларман , которого Поорву попросил помочь в управлении фондом, по-прежнему возглавляет его. [3] Инвестиционная философия Baupost Group делает упор на управление рисками и рассчитана только на долгие годы . [4] [5] Фирма, один из крупнейших хедж-фондов в мире, занимается инвестициями в стоимость . [6] [7] Согласно Bloomberg LP , Baupost занимает 4-е место по чистой прибыли с момента основания.[8]

Инвестиционная стратегия [ править ]

Риск [ править ]

Сообщалось, что Baupost Group не использует кредитное плечо в своих инвестициях, за исключением недвижимости, где на каждый вложенный доллар Baupost Group использовала один доллар кредитного плеча. [9]

Сообщалось, что генеральный директор Baupost Сет Кларман в своем выступлении перед студентами Массачусетского технологического института объяснил, что инвестиционное исследование, основанное на эмоциях, рискованно и может привести к плохим инвестициям. [10]

Производительность [ править ]

С момента основания три частных партнерства фирмы приносили среднегодовую прибыль в размере 19%. [6] [9]

История инвестиций [ править ]

В связи с ростом продаж проблемных долгов в Европе, вызванным кризисом суверенного долга, Baupost Group в 2011 году открыла свой первый международный офис в Лондоне, чтобы воспользоваться инвестиционными возможностями на европейском рынке коммерческой недвижимости , торговлей корпоративными долговыми обязательствами по проблемным оценкам и структурированными продуктами . [11]

Walnut Place [ править ]

Согласно статье Рейтер, в которой цитируется Банк Нью-Йорка Меллон против Уолнат Плейс LLC и др. [12], Baupost Group - это Уолнат Плейс. Используя традиционный инструмент хедж-фонда, юридические проблемы урегулирования проблемных облигаций , Baupost Group пытается заставить Bank of America увеличить размер расчетов по субстандартным облигациям и гарантийным обязательствам по всей стране. Если урегулирование будет увеличено, группа Baupost получит прибыль от облигаций, которые они купили по очень низкой цене. Непонятно, почему Baupost Group не использовала свое настоящее имя в иске.

Добыча природных ресурсов в Меланктоне, Онтарио, Канада [ править ]

В 2006 году Baupost Group сформировала Highland Companies, корпорацию из Новой Шотландии, которая начала покупать сельхозугодья в городке Меланктон , примерно в 120 километрах к северу от Торонто , Онтарио , якобы для сельскохозяйственных целей. Накопив к началу 2011 года более 7000 акров земли, а затем активно обрабатывалась Highland Companies, Компания подала заявку на строительство мега-карьера доломита Amabel площадью 2316 акров . Приложение вызвало резкую оппозицию, поскольку оппоненты выражают озабоченность по поводу загрязнения подземных вод , местного наследия, проблем с продовольственной безопасностью, а также по ряду дополнительных вопросов, таких как заторы грузовиков, безопасность на шоссе, шум и загрязнение пылью. [13]В ноябре 2012 года Highland Companies отозвала заявку в ответ на это согласованное сопротивление сообщества. [14]

Пост финансовый кризис 2007–2008 гг. [ Править ]

После финансового кризиса 2007–2008 гг. Baupost Group стремилась приобрести страховку в качестве хеджирования от снижения стоимости денег в результате государственного вмешательства, что было опасностью для исследователей рисков в компании. Для этого Baupost Group приобрела опционы на пятилетние казначейские облигации , которые стали бы прибыльными, если бы казначейские облигации резко упали. [6]

Компания [ править ]

Сообщалось, что в 2004 году в Baupost Group работало 42 сотрудника: 12 инвестиционных и 30 административных. [3]

Активы [ править ]

Активы Baupost Group составляли 30 миллионов долларов в 1982 году и 29,9 миллиардов долларов по состоянию на 31 декабря 2013 года [7].

Офисы [ править ]

  • Бостон (1982)
  • Лондон (2011) [11]

Ключевые люди [ править ]

  • Сет Кларман, основатель и президент
  • Джим Муни, управляющий директор [11]

Ссылки [ править ]

  1. ^ a b c "Обзор группы Baupost" . Обзор группы Baupost. 18 марта 2021 . Проверено 07 апреля, 2020 . Проверить значения даты в: |access-date=( помощь )
  2. ↑ Джон Лонго (20 марта 2009 г.). Hedge Fund Alpha: основа для определения и понимания эффективности инвестиций . World Scientific. п. 294. ISBN 978-981-4469-92-0. ... магазин хедж-фондов только для длинных позиций, Baupost Group ...
  3. ^ а б Брюс К. Н. Гринвальд; Джадд Кан; Пол Д. Сонкин; Майкл ван Бима (12 января 2004 г.). Ценностное инвестирование: от Грэма до Баффета и не только . Джон Вили и сыновья. С. 231–. ISBN 978-0-471-46339-9. Проверено 30 июля 2011 года .
  4. ↑ Фрэнк К. Мартин (24 мая 2011 г.). Десятилетие заблуждений: от спекулятивного заражения до Великой рецессии . Джон Вили и сыновья. С. 181–. ISBN 978-1-118-07816-7. Проверено 30 июля 2011 года .
  5. ^ Роджер Ловенштейн; Долгосрочное управление капиталом (фирма) (12 сентября 2000 г.). Когда гений потерпел неудачу: взлеты и падения Long Term Capital Management . Случайный дом . С.  97 -. ISBN 978-0-375-50317-7.
  6. ^ a b c Цвейг, Джейсон (22 мая 2010 г.). «Легендарный инвестор беспокоится больше, чем когда-либо» . The Wall Street Journal .
  7. ^ a b «2013 - Baupost Group значительно разбогатеет с Lehman» . ValueWalk. Архивировано из оригинала на 2013-11-04.
  8. ^ «Далио заработал клиентам $ 13,8 миллиардов, чтобы вести хедж-фонды, когда Полсон упал» . Блумберг.
  9. ^ a b Джанет Лоу (30 декабря 2010 г.). Триумф стоимостного инвестирования: тактика умных денег для посткризисной эпохи . Пингвин. ISBN 978-1-59184-374-0. Проверено 30 июля 2011 года .
  10. ^ Дэвид Гарднер; Том Гарднер (26 января 2009 г.). Портфель на миллион долларов разношерстного дурака: как построить и вырастить паникобезопасный инвестиционный портфель . HarperCollins. С. 18–. ISBN 978-0-06-172003-1. Проверено 30 июля 2011 года .
  11. ^ a b c Куо, Патрисия (6 мая 2011 г.). "Баупост Клармана, чтобы установить в Лондоне, чтобы нажиться на европейском долговом кризисе" . Блумберг . Проверено 31 июля 2011 года .
  12. ^ Дело - Банк Нью-Йорка Меллон против Walnut Place LLC и др. , 2-й окружной апелляционный суд США, № 11-4571.
  13. ^ "Нет мега карьера" . Проверено 10 января 2012 года .
  14. ^ «Коалиция фермеров и городских гурманов останавливает мега-карьер Онтарио (Globe and Mail)» .

Внешние ссылки [ править ]

  • Официальный веб-сайт
  • Хедж-фонд Baupost Сета Клармана теряет более 150 миллионов долларов из-за золотодобытчиков
  • Хедж-фонд Baupost планирует вернуть деньги: источники
  • Полный список текущих портфельных холдингов