Матрица бид-аск является матрица с элементами , соответствующих валютных курсов между активами . Эти ставки выражаются в физических единицах (например, количество акций), а не по отношению к какому-либо счетчику . В элементом матрицы является количество единиц актива которые можно обменять на 1 единицу актива .
Математическое определение
А матрица является бид-аск матрица , если
- для . Любая сделка имеет положительный курс обмена.
- для . Всегда может обменять 1 единицу с собой.
- для . Прямой обмен всегда дороже, чем цепочка обменов. [1]
Пример
Предположим рынок с двумя активами (A и B), такими что единицы A можно обменять на 1 единицу B, и единицы B можно обменять на 1 единицу A. Тогда матрица спроса и предложения является:
Отношение к конусу платежеспособности
Если задана матрица спроса и предложения для активы такие, что а также - количество активов, от которых при любом их неотрицательном количестве можно "отказаться" (традиционно ). Тогда конус платежеспособности выпуклый конус, натянутый на единичные векторы и векторы . [1]
Аналогичным образом, учитывая (постоянный) конус платежеспособности, можно извлечь матрицу спроса и предложения из ограничивающих векторов.