Big Society Capital Limited ( BSC ) - это независимое учреждение социальных инвестиций в Соединенном Королевстве, которое предоставляет финансирование организациям, которые поддерживают передовые организации социального сектора, чтобы помочь им расти.
Синопсис
Социальные инвестиции - это ссуды или вложения денег для достижения социальной, а также финансовой отдачи. BSC был первым в мире социальных инвестиций в своем роде учреждение, созданная в апреле 2012 года в Кабинете Министров в министерстве Cameron-Клегг . Он был запущен как независимая организация с инвестиционным фондом 600 млн фунтов стерлингов. [1] Инвестиционный фонд поступает с бездействующих банковских счетов через независимый Reclaim Fund и четыре ведущих британских крупных банка. Учреждение было создано как часть Закона о бездействующих банках и счетах строительного общества 2008 года , в котором BSC определялась как организация, существующая «для того, чтобы другие органы могли оказывать финансовую или иную поддержку организациям третьего сектора ». Третий сектор или организация социального сектора - это «орган, который существует для того, чтобы полностью или в основном помогать обществу или окружающей среде».
Компания Big Society Capital занимается оптовой торговлей социальными инвестициями. Это означает, что BSC напрямую инвестирует не в передовые организации, а в посредников по финансированию социальных инвестиций (SIFI). В свою очередь, SIFI предоставляют финансирование и поддержку организациям социального сектора. [2] BSC получает финансирование из двух источников: [3] Четыре основных британских банка ( Barclays , HSBC , Lloyds Banking Group и RBS ) согласились инвестировать до 50 миллионов фунтов стерлингов в Big Society Capital. [ необходима цитата ]
Банки и строительные общества в Великобритании выплачивают деньги с бездействующих счетов в Reclaim Fund Limited . В Reclaim Fund хранится достаточно средств для удовлетворения требований владельцев счетов, а излишки средств передаются в Большой лотерейный фонд . Фонд Большой Лотереи передает английскую часть этих средств в Фонд Большого Общества для инвестирования в Капитал Большого Общества. BSC ожидает получить до 400 миллионов фунтов стерлингов от неактивных счетов.
Миссия
Big Society Capital стремится оказать преобразующее влияние на рынок социальных инвестиций, поддерживая SIFI, чтобы они стали финансово устойчивыми и эффективно направлять капитал в социальный сектор. [3] Более того, он направлен на повышение осведомленности и уверенности в социальных инвестициях путем распространения передовых методов и обмена информацией; улучшение связей между социальными инвестициями и основными финансовыми рынками; и работа с другими инвесторами для включения оценки социальных последствий в процесс принятия инвестиционных решений.
Формирование
- В 2000 году канцлер труда Гордон Браун учредил Целевую группу по социальным инвестициям (SITF) [4], чтобы изучить способы создания благосостояния и развития предпринимательства для поддержки экономического возрождения и сплоченности общества. В первом отчете SITF подчеркивается, что «оптовые посредники» должны предоставлять новые источники капитала, чтобы помочь развитию сектора общественного финансирования. [2]
- В 2005 году был создан независимый орган, Комиссия по невостребованным активам , для рассмотрения того, как деньги, оставшиеся невостребованными на бездействующих банковских счетах более 15 лет, могут быть использованы на благо общества.
- В консультационном документе, опубликованном в июле 2006 года, правительство рекомендовало создать Банк оптовых социальных инвестиций . [5]
- В марте 2007 года Комиссия опубликовала свой отчет «Банк социальных инвестиций - его организация и роль в стимулировании развития третьего сектора», в котором изложен план финансирования, целей и управления этого учреждения. В заключительном отчете комиссии сделан вывод о том, что «третий сектор срочно нуждается в больших инвестициях и профессиональной поддержке, и для организаций на всех этапах развития должен быть доступен подходящий капитал». [6]
- В 2008 году правительство Великобритании приняло закон, позволяющий использовать невостребованные деньги на бездействующих банковских счетах для молодежных учреждений, финансовой интеграции и социальных инвестиций. [7]
- В 2008 году при межпартийной поддержке был принят Закон 2008 года о бездействующих банках и счетах строительного общества . В нем говорилось, что деньги с бездействующих счетов, доступных для трат в Англии, можно было использовать для трех определенных целей, одна из которых заключалась в создании «оптового продавца социальных инвестиций».
- В июле 2009 года Управление третьего сектора Кабинета министров провело консультации по функциям и структуре этой организации. [8] Идея оптового банка социальных инвестиций вызвала значительный интерес со всех сторон политического спектра. [9]
Как оптовый продавец социальных инвестиций, он будет поддерживать долгосрочный рост процветающего третьего сектора, работая с инвесторами и кредиторами на «розничном» уровне. Например, это могло быть:
- финансировать экспансию Charity Bank в новые области, недоступные для основных рынков;
- поддерживать фонд, предоставляющий гранты, заинтересованный в инвестировании в социальные предприятия; или же
- предоставлять финансовую поддержку кредитору социального предприятия (т. е. кредитному союзу), предлагая справедливое финансирование людям, не имеющим доступа к доступному кредиту. [8]
- В марте 2010 года в бюджете лейбористского правительства было объявлено, что до 75 миллионов фунтов стерлингов с бездействующих счетов будут зачислены в фонд социальных инвестиций.
- 31 марта 2010 года Дэвид Кэмерон объявил, что консервативное правительство создаст «Большой банк общества», финансируемый невостребованными банковскими активами, как часть инициативы Большого общества . [10] В консервативном политическом документе говорится, что предлагаемый Большой банк общества не будет ограничиваться кредитованием, но также будет инвестировать в инновационные продукты, такие как облигации социального воздействия . [11]
- В июле того же года новый премьер-министр коалиции Дэвид Кэмерон пообещал: «Мы создадим банк большого общества, чтобы помогать финансировать социальные предприятия, благотворительные организации и волонтерские группы через посредников… используя каждую копейку бездействующих банков и выделенных средств на счета строительного общества в Англию."
- В 2011 году Соглашение Мерлина между правительством и крупнейшими банками Великобритании включало обязательство четырех крупнейших банков вложить 200 миллионов фунтов стерлингов в создание банка Big Society Bank. После консультаций с ключевыми организациями социального сектора Рональд Коэн (председатель-основатель BCS) и Ник О'Донохо (генеральный директор BSC с 2011 по 2015 гг.) [12] представили правительству концептуальное предложение для банка Big Society Bank. Кэролайн Мейсон была главным операционным директором BSC до 2013 года. [13] Предложение было принято Кабинетом министров при определенных условиях, включая разрешения регулирующих органов как от Комиссии ЕС, так и от Управления финансовых услуг (FSA). Временный «Инвестиционный фонд большого общества» был создан под эгидой Большого лотерейного фонда для осуществления инвестиций до открытия нового учреждения.
- В апреле 2012 года проект Big Society Capital был объявлен премьер-министром на мероприятии, организованном Лондонской фондовой биржей . [14]
Реакции
Принцип большого капитала общества подвергся критике со стороны различных групп, включая банки и благотворительные организации. Давая показания Специальному комитету государственного управления , Томас Хьюз-Халлетт, исполнительный директор благотворительной организации Marie Curie Cancer Care, сказал: «Это потенциально создает систему для поощрения уязвимых благотворительных организаций к заимствованиям». [15] В январе 2011 года Banco Santander , у которого есть основные интересы в сфере розничного банковского обслуживания в Великобритании, вышел из переговоров по проекту Merlin с правительством и, как ожидается, не будет производить никаких прямых платежей в BSB. [16]
FT предположил , что это был «маленький желудь , из которого он далеко не уверен , что гигантский дуб будет расти. Но есть некоторые очень интересные идеи ... которые могли бы помочь обществу и правительству решать вопросы, которые всегда боролись , чтобы получить финансирование в прошлое » [17]
Management Today заявило, что «нет ничего плохого в идее, или модели, или даже горшке. Но в этом плане, похоже, все еще отсутствует какое-то упрямое коммерческое чутье ». [18]
Другие согласны с тем, что компания Big Society Capital должна сосредоточить внимание на более тесном взаимодействии с передовыми организациями социального сектора. Другие в равной степени обеспокоены направлением рынка социальных инвестиций в целом, поскольку они говорят, что большая часть шума вокруг социальных инвестиций исходила от инвесторов, а не от передовых социальных организаций. Другие указывают на то, что социальное финансирование никогда не будет применимо ко всему социальному сектору, и «Большой капитал общества» был создан для предоставления займов, а не грантов, - такого типа финансирования, который не обязательно будет подходить для всех. [19]
Корпоративное управление
Big Society Capital - это независимое финансовое учреждение, уполномоченное Управлением финансового надзора . Независимость обеспечивается структурой, в которую входит Большой Общественный Трест, в правлении которого работает один правительственный представитель. Капитал большого общества подотчетен трасту большого общества, в обязанности которого входит обеспечение выполнения своей миссии капитала большого общества. [3]
Доверие большого общества
The Big Society Trust - мажоритарный акционер Big Society Capital, контролирующий 80% прав голоса на собраниях акционеров. Его роль заключается в том, чтобы «Капитал большого общества» оставался верным своей миссии. Для важных вопросов, таких как изменение объектов компании или отстранение от должности директора Big Society Capital, требуется согласие не менее 75% членов совета Big Society Trust. Big Society Capital регулярно отчитывается перед Big Society Trust о своих финансовых показателях, инвестициях, а также о назначениях в совет директоров и старших менеджеров. Генеральный директор Big Society Capital приглашается на заседания совета директоров Big Society Trust в качестве наблюдателя. В Соглашении о корпоративном управлении между Big Society Trust и Big Society Capital подробно описаны операционные механизмы и порядок отчетности. [3]
Barclays , HSBC , Lloyds Banking Group и RBS являются банками-акционерами. [3] Каждый банк-акционер обязался подписаться на акции Big Society Capital на сумму до 50 миллионов фунтов стерлингов; их индивидуальный пакет акций всегда будет меньше 10% от непогашенного оплаченного капитала. Банки могут голосовать на собраниях акционеров. Их голоса пропорциональны их доле участия, но каждый ограничен 5% от общего числа голосов. Банки представлены в совете директоров Big Society Capital назначенным банком директором. В дополнение к информации, предоставленной им директором BSC, банки получают все бумаги правления Big Society Capital, а также квартальные и полугодовые отчеты. При определенных обстоятельствах банки имеют право запросить встречу с высшим руководством Big Society Capital для обсуждения его результатов. [3]
Категории инвестиций
Инвестиции Big Society Capital попадают в следующие широкие категории: [2]
- Специализированные фонды - у этих фондов есть «темы», например, они могут быть предназначены для инвестирования в конкретные социальные результаты, такие как здравоохранение и социальная помощь или конкретный географический регион. В качестве альтернативы они могли бы инвестировать в поддержку определенных типов контрактов, заключенных организациями социального сектора.
- Общие фонды - эти фонды увеличивают предложение капитала, доступного широкому кругу передовых организаций.
- Облигации социального воздействия (SIB) - SIB - это способ привлечения финансирования для выполнения контрактов с оплатой по результатам (PbR). Big Society Capital может напрямую инвестировать в организации, которые созданы для того, чтобы брать на себя ответственность за финансирование и достижение результатов, указанных в контрактах PbR.
- Операционные посредники - это организации, которые оказывают поддержку социальному сектору, например, измеряют эффективность и привлекают капитал.
Инвестиционная деятельность
Big Society Capital была создана для получения акционерного капитала с бездействующих банковских счетов на сумму до 400 млн фунтов стерлингов и 200 млн фунтов стерлингов от банков-акционеров (Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group и RBS). В течение:
- В 2012 году было получено 119,4 млн фунтов стерлингов собственного капитала, 71,7 млн фунтов стерлингов с бездействующих банковских счетов через Reclaim Fund Limited и 47,7 млн фунтов стерлингов от банков-акционеров. [2]
- В 2013 году было получено 106,0 млн фунтов стерлингов собственного капитала, 63,7 млн фунтов стерлингов с бездействующих банковских счетов через Reclaim Fund Limited и 42,3 млн фунтов стерлингов от банков-акционеров. [3]
- В 2014 году было получено 24,6 млн фунтов стерлингов собственного капитала, 14,8 млн фунтов стерлингов с бездействующих банковских счетов через Reclaim Fund Limited и 9,8 млн фунтов стерлингов от банков-акционеров [3], в результате чего общий акционерный капитал достиг 250,0 млн фунтов стерлингов. Остаток собственного капитала должен был быть получен в течение следующих четырех лет.
Big Society Capital выделил средства на благотворительность и социальные предприятия. В течение:
- В 2016 году BSC и его соинвесторы выделили 893 миллиона фунтов стерлингов, из которых 340 миллионов фунтов стерлингов были профинансированы BSC. [20]
- В 2017 году было освоено 764 миллиона фунтов стерлингов из 1,1 миллиарда фунтов стерлингов, выделенных BSC и его соинвесторам. BSC осуществила 19 инвестиций на общую сумму 94 миллиона фунтов стерлингов и принесла чистую прибыль в размере 800 000 фунтов стерлингов, впервые зафиксировав положительное сальдо. [20]
Рекомендации
- ^ Фонд Big Society запускает 600 млн фунтов стерлингов для инвестиций BBC News 4 апреля 2012 г.
- ^ a b c d Первый годовой отчет Big Society Capital, 2012 .
- ^ a b c d e f g h Социальные инвестиции от амбиций к действиям, Годовой обзор Big Society Capital, 2013 .
- ^ Целевая группа по социальным инвестициям, 2000 г. Архивировано 29 августа 2010 г. в Wayback Machine .
- ^ Комиссия по невостребованным активам (2006) Банк социальных инвестиций - Консультационный документ
- ^ Комиссия по невостребованным активам (2007) Банк социальных инвестиций - его организация и роль в стимулировании развития третьего сектора
- ^ «Комиссия по невостребованным активам» . socialfinance.org.uk . Архивировано из оригинала на 1 сентября 2010 года . Проверено 20 сентября 2015 года .
- ^ a b Управление третьего сектора (2009 г.), Оптовый банк социальных инвестиций: консультации по функциям и дизайну [1]
- ^ «Гражданское общество и третий сектор» . Лейбористская партия . Архивировано из оригинального 14 апреля 2010 года.
- ^ Николас Тимминс (31 марта 2010 г.). «Кэмерон излагает планы« большого общества »» . Financial Times .
- ^ «Поделитесь фактами» . Conservatives.com. Архивировано из оригинального 17 ноября 2013 года . Проверено 7 сентября 2015 года .
- ^ «Ник О'Донохо, генеральный директор» . CDC Investments . Проверено 26 ноября 2020 .
- ^ "Кэролайн Мейсон CBE" . Фонд Эсме Фэйрберн . Проверено 23 ноября 2020 года .
- ↑ Запуск Big Society Capital - первого в мире разработчика рынка социальных инвестиций , Кабинет министров, апрель 2012 г.
- ^ Председатель Philanthropy Review критикует гражданское общество Big Society Bank 19 января 2011 г.
- ^ Дэвид Эйнсворт (17 января 2011 г.). «Сантандер прекращает переговоры, затрагивающие Большой банк общества» . Третий сектор . Проверено 13 февраля 2011 года .
- ↑ Big Society Bank: только факты Financial Times, 14 февраля 2011 г.
- ^ Big Society Bank сталкивается с неудобными коммерческими вопросами. Руководство сегодня, 14 февраля 2011 г.
- ^ Социальному банку Великобритании исполняется два года: оправдал ли он ожидания Pioneers Post 22 января 2014 г.
- ^ а б Лиам Кей (24 июля 2018 г.). «Большой общественный капитал фиксирует первую прибыль» . Третий сектор .
Внешние ссылки
- Официальный веб-сайт