Кайман ввел новый режим лицензирования и регистрации директоров компаний инвестиционных фондов, которые «регулируются» в соответствии с Законом о взаимных фондах (редакция 2013 г.), и директоров компаний, зарегистрированных как «исключенные лица» в соответствии с параграфами 1 и 4 Приложения 4 Закон об инвестициях в ценные бумаги и предпринимательстве (редакция 2011 г.). Каждая соответствующая организация определяется в Законе как «Защищенная организация».
Описание
Эта информация для клиентов важна для всех, кто является или планирует стать директором компании, отнесенной новым законодательством к категории «Защищенное юридическое лицо». Принципиально неважно, где у директора есть место жительства, а обязательства, изложенные в Законе (как первоначальные, так и текущие), являются обязательствами физического лица, а не какой-либо другой организации.
Генезис закона - это инициатива правительства Каймановых островов по постоянному совершенствованию стандартов корпоративного управления и повышению прозрачности в этом секторе. Закон разработан для того, чтобы позволить Валютному управлению Каймановых островов («CIMA»), среди прочего, одобрять или отказывать заявителям на регистрацию или лицензирование в качестве директоров, а также сохранять подробную информацию о директорах как для оказания помощи зарубежным регулирующим органам, так и для проведения собственные регулирующие функции.
Закон вступил в силу 4 июня 2014 года (за исключением некоторых исключений, касающихся вопроса о правоспособности директоров), и поэтому полное соблюдение требований требуется теми, кто уже действовал на дату вступления в силу, в соответствии с применимыми льготными периодами, до закрытия рабочего дня 3 сентября 2014 года для зарегистрированных директоров и профессиональных директоров и 3 декабря 2014 года для корпоративных директоров. Кандидаты, предлагающие действовать, должны быть зарегистрированы или иметь лицензию до их назначения на должность директора Защищенной организации.
Учитывая, что процесс является новым, у заявителя могут возникнуть непредвиденные проблемы, и рекомендуется, чтобы лица, подпадающие под действие Закона, и их адвокаты как можно скорее начали процесс регистрации или лицензирования, особенно с учетом того, что санкции за несоблюдение требований являются значительными и могут отложить запуск нового инвестиционного фонда. Каждый директор должен определить: (1) к какой из трех соответствующих категорий он относится; (2) применяется ли регистрация или лицензирование, а также наличие исключения; (3) применимые сроки и льготные периоды; (4) гонорары и соответствующие сроки для каждой категории директоров (а также возможные штрафы); (5) подробные требования к процессу подачи заявки, которые различаются в зависимости от категории директора и заявки; и (6) постоянное соблюдение
Регистрация и лицензирование директоров компаний, на которые распространяется защита
Зарегистрированный директор Часть II законодательства предусматривает, что физическое лицо, назначенное директором Защищенной организации, не может действовать в этом качестве, если оно не зарегистрировано в соответствии с Законом. Несоблюдение является правонарушением, и в случае осуждения может быть наложен штраф в размере 50 000 канадских долларов (60 975 долларов США) или 12 месяцев тюремного заключения.
CIMA может отказать в регистрации заявителю, если CIMA располагает информацией о том, что заявитель: (a) был осужден за уголовное преступление, связанное с мошенничеством или недобросовестностью; или (b) является предметом неблагоприятного заключения, финансового штрафа, санкций или дисциплинарных мер со стороны регулирующего органа, саморегулируемой организации или профессионального дисциплинарного органа. Подтверждение регистрации должно быть получено в течение 48 часов с момента подачи заявки.
Профессиональный директор Часть III законодательства предусматривает, что физическое лицо не может выступать в качестве профессионального директора (определяемого как действующий в отношении двадцати или более Защищенных организаций), если оно не имеет лицензии в соответствии с Законом. Несоблюдение является правонарушением, и в случае осуждения может быть наложен штраф в размере 100 000 канадских долларов (121 951 доллар США) или 12 месяцев тюремного заключения. CIMA не может предоставить лицензию заявителю, если не убедится, что заявитель является подходящим и подходящим лицом для получения лицензии в качестве профессионального директора. Статья 12 Закона также предусматривает, что при определении того, является ли физическое лицо подходящим и подходящим лицом, должны учитываться все обстоятельства, включая: (а) честность, порядочность и репутацию; (б) компетентность и способности; и (c) финансовая устойчивость. Подтверждение лицензирования должно быть получено в течение 4 недель с момента подачи заявки.
Раздел 16 (1) предусматривает исключение для директоров, связанных с менеджером компании или администратором паевого инвестиционного фонда, имеющим лицензию CIMA (хотя директор должен зарегистрироваться в соответствии с разделом 6 с определенной дополнительной информацией). Раздел 16 (2) предусматривает аналогичное освобождение и требование регистрации для директоров, связанных с Управляющим фондом, регулируемым CIMA, который зарегистрирован или имеет лицензию в зарубежном регулирующем органе.
«Зарубежный регулирующий орган» включает: Комиссию США по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссию США по торговле товарами и фьючерсами (CFTC), Финансовую отрасль и регулирующий орган США (FINRA), Гонконгскую комиссию по ценным бумагам и фьючерсам (SFC), Япония. Агентство финансовых услуг (FSA), Валютное управление Сингапура (MAS), Управление финансового поведения Великобритании (FCA), Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin), Французское управление финансовых рынков (Франция) (AMF), Управление финансовых рынков Нидерландов (Autoriteit Financiele Markten (AMF), Центральный банк Ирландии (CBI) и Люксембургская комиссия по надзору за финансовой безопасностью (CSSF), Управление финансовых услуг Дубая (DFSA), Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Корпоративный директор Часть IV законодательства предусматривает, что корпоративный директор (определяемый как юридическое лицо, действующее в качестве директора Защищенной организации) не может действовать в этом качестве, если он не имеет лицензии корпоративного директора в соответствии с Законом. Штрафы за несоблюдение такие же, как и для профессиональных директоров. CIMA не может предоставить лицензию заявителю, если не убедится, что заявитель является «подходящим и подходящим», и не будет применяться критерии, аналогичные критериям, используемым для профессионального директора. Компаниям, не зарегистрированным на Каймановых островах, не будет разрешено выступать в качестве директоров покрываемых организаций, если они не зарегистрируются на Каймановых островах в соответствии с Частью IX Закона о компаниях (редакция 2013 г.), и Закон предусматривает подробные текущие правила для корпоративного директора со значительными санкциями за не- согласие. Подтверждение лицензирования должно быть получено в течение 4 недель с момента подачи заявки.
Обратите внимание, что Закон прямо исключает корпоративного директора, имеющего лицензию на управление компаниями или лицензию администратора паевых инвестиционных фондов (выданную CIMA), когда владелец лицензии предоставляет директоров или действует в качестве директора для клиента, который является защищенной организацией.
Процесс подачи заявки в CIMA и общие вопросы Информация, необходимая для регистрации, должна быть введена на веб-портале CIMA. Подробная информация о веб-портале должна быть отправлена директорам провайдером зарегистрированного офиса. Заявки на лицензирование или регистрацию из любого источника, кроме веб-портала, будут игнорироваться CIMA и не будут иметь силы. Зарегистрированный офис каждой Защищенной организации получит от CIMA список с уникальным идентификационным номером («UIN») для каждого директора Защищенной организации, связанного с этим зарегистрированным офисом провайдера. Зарегистрированные офисы свяжутся с каждым директором и передадут их UIN. Любые дубликаты UIN должны быть отправлены по электронной почте в CIMA по адресу [email protected]. CIMA подтвердит правильный UIN, который будет использоваться директором. Оплата комиссий может быть произведена только через веб-портал с Visa или MasterCard. Закон предоставляет CIMA очень широкие полномочия, включая, среди прочего, право отказать в регистрации или лицензировании или отозвать их, а также широкие правоприменительные права. Ежегодная подача заявок, сборы и подача заявок в течение двадцати одного дня предусматривают значительные штрафы за несоблюдение. Страхование должно поддерживаться профессиональными и корпоративными директорами в соответствии с Законом и деталями страхования, поданными в CIMA. CIMA обязано вести реестр, однако они заявили, что база данных будет поддерживаться в соответствии с положениями о конфиденциальности в соответствии с разделом 50 Закона о денежно-кредитном управлении (редакция 2013 г.). Информация не будет открыта для общественности и будет защищена от любых запросов о свободе информации. Однако общественность сможет искать директора по имени, чтобы узнать, был ли он зарегистрирован или лицензирован в соответствии с законом. CIMA подтвердила, что в результатах поиска будет показано только имя директора, тип лицензии или регистрации, а также дата выдачи и номер.
Закон, соответствующие нормативные акты и ответы на часто задаваемые вопросы CIMA можно найти по адресу: http://www.gazettes.gov.ky и http://www.cimoney.com.ky .
Рекомендации
- Silveroak Legal
- Оуэн Джонс