Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Федеральная служба финансового надзора
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht logo.svg
Обзор агентства
Сформирован1 мая 2002 г.
ЮрисдикцияФедеральная Республика Германии
Штаб-квартираБонн и Франкфурт-на-Майне , Германия
Сотрудники2 535 (31 декабря 2014 г.) [1]
Руководитель агентства
  • Феликс Хуфельд, президент
Интернет сайтhttps://www.bafin.de/

Федеральное управление финансового контроля ( немецкий : Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ) , более известный под аббревиатурой BaFin является финансовым регулирующим органом для Германии . Это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирами в Бонне и Франкфурте, находящееся под надзором Федерального министерства финансов . BaFin контролирует около 2700 банков, 800 финансовых организаций и более 700 страховых компаний.

История [ править ]

BaFin была образована 1 мая 2002 года с принятием Закона о финансовых услугах и интеграции ( нем . Gesetz über die integrierte Finanzaufsicht (FinDAG) ) 22 апреля 2002 года. Целью этого закона было создание единого интегрированного финансового регулятора, охватывающего все финансовые рынки. [2] BaFin был создан в результате слияния трех надзорных агентств, Федерального управления банковского надзора ( нем . Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred) ), Федерального надзорного управления торговли ценными бумагами ( нем . Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel (BAWe) ) и Федеральное управление страхового надзора (Немецкий : Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen (BAV) ).

Это означало, что существует единый национальный надзор за банками , кредитными учреждениями , страховыми компаниями , компаниями финансовых услуг, брокерами и фондовыми биржами . Эта модель была разработана для обеспечения прозрачности и управляемости, а также для обеспечения регулирования всей финансовой деятельности.

В 2003 году изменения в Законе о банковской деятельности (KWG) возложили на BaFin дополнительные обязанности по мониторингу кредитоспособности финансовых учреждений и сбору подробной информации от этих учреждений. Целью было повышение защиты клиентов и репутации финансовой системы. Здесь он разделяет ответственность с Бундесбанком . По состоянию на 2015 год BaFin находится в переходном периоде после того, как в ноябре 2014 года основные обязанности по банковскому надзору перешли в компетенцию Европейского центрального банка [3].

Основные события [ править ]

19 сентября 2008 года, в ответ на угрозы, исходящие от мирового финансового кризиса, и после мер, принятых США , BaFin запретил короткие продажи одиннадцати немецких финансовых акций. Это были Aareal Bank , Allianz , AMB Generali , Commerzbank AG , Deutsche Bank , Deutsche Börse , Deutsche Postbank , Hannover Re , Hypo Real Estate , MLP AG и Munich Re . Срок действия запрета истек 31 января 2010 года, и на тот момент он не был продлен. [4]

С 19 мая 2010 года в ответ на 2010 Европейский кризис суверенного долга , БаФин запретила голую короткую продажу по кредитным дефолтным свопам на еврозоны государственных облигаций до 31 марта 2011 г. В то же время они вновь введен запрет на голые короткие продажи из предыдущие 10 банков и страховых компаний. [5]

В 2019 году BaFin запретил короткие продажи в ответ на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом Wirecard. Поскольку обвинения подтвердились, через год сама BaFin оказалась под пристальным вниманием. [6]

Организация [ править ]

Офис BaFin в Бонне

BaFin управляется Советом, состоящим из президента Феликса Хуфельда и четырех исполнительных директоров: Элизабет Рогеле (подразделение ценных бумаг), Раймунд Рёселер (банковский надзор), д-р Франк Грунд (страховой надзор) и Беатрис Фрейвальд (межфункциональные области) и внутреннее управление).

Помимо этих подразделений, так называемых «операционных столпов», существует ряд подразделений, которые выполняют межорганизационные или административные задачи, такие как «моделирование рисков», «отмывание денег» и «международные обязанности».

В двух офисах BaFin работает около 2530 сотрудников [7], она полностью финансируется за счет сборов и сборов поднадзорных учреждений и компаний и поэтому не зависит от федерального бюджета. Сумма сбора зависит от объема и авторизации всех активов. Жалоба в Конституционный суд о неконституционности данного (принудительного) сбора в 2009 году была отклонена как необоснованная. По мнению суда, сбор «призван укрепить доверие инвесторов, а также надежность и порядочность этих компаний». Это необходимое условие для функционирования финансовой структуры ».

По состоянию на декабрь 2014 года BaFin регулировал примерно 1780 банков , 676 финансовых организаций, 573 страховых компании , 31 пенсионный фонд, 6000 внутренних инвестиционных фондов и 260 инвестиционных компаний. [7]

Обязанности [ править ]

Основная задача BaFin - надзор за банками, страховыми компаниями и торговлей ценными бумагами, а также обеспечение жизнеспособности, целостности и стабильности финансовой системы Германии.

Как учреждение, работающее на финансовом рынке, BaFin несет ответственность как за поставщиков, так и за потребителей. Что касается предложения, он обращает внимание на платежеспособность банков, страховых компаний и финансовых учреждений. Для инвесторов, клиентов банка и застрахованных это обеспечивает доверие к финансовым рынкам и компаниям, работающим на них.

Контроль учетных записей [ править ]

Для поддержания целостности и стабильности финансовой системы и борьбы с отмыванием денег BaFin обязан в соответствии с Законом о банковской деятельности использовать централизованную компьютерную систему, в которой хранится информация обо всех счетах и ​​их владельцах. Эта информация должна быть предоставлена ​​BaFin всеми финансовыми учреждениями Германии.

Банковское дело [ править ]

Закон о банковской деятельности (KWG) является правовой основой банковского надзора со стороны BaFin. Он следит за соблюдением правил и руководств Закона о банковской деятельности в отношении кредитных и финансовых учреждений.

Создание новых банков в Германии подлежит обязательной лицензии в соответствии с законом, BaFin, как компетентный орган, утверждает такие лицензии. При утверждении лицензий он принимает во внимание руководство, минимальные требования к капиталу, надежность, твердое лидерство и устойчивость бизнеса.

На протяжении всей своей деятельности финансовые учреждения находятся под постоянным надзором BaFin. Это необходимо для обеспечения выполнения всех условий. В частности, финансовое состояние платежеспособности и ликвидности , включая наличие надлежащего контроля рисков - и систем управления, как описано в MaRisk -circulaire .

Финансовые учреждения должны предоставить BaFin;

  • финансовая отчетность и аудиторские отчеты
  • банки и финансовые услуги Kurzbilanzen
  • ежемесячные отчеты по оптовым и розничным кредитам
  • регулярно демонстрирует соблюдение правил ликвидности и платежеспособности

Вся информация будет оцениваться и оцениваться в тесном сотрудничестве с Deutsche Bundesbank . Кроме того, BaFin может заказать специальные тесты, которые также проводятся членами Бундесбанка на месте.

Закон о банках предоставляет BaFin обширный арсенал санкций, включая уголовные санкции, от письменных предупреждений о штрафах до отзыва банковской лицензии .

Страхование [ править ]

Подобно банковскому надзору, Закон о страховом надзоре (VAG) требует, чтобы страховые компании получали и поддерживали свой бизнес с одобрения BaFin, и условия аналогичны условиям банковского надзора. BaFin курирует страховые компании (включая пенсионные и похоронные фонды), холдинговые компании, безопасность и пенсионные фонды. Это исключает страховщиков, которые работают только в одной провинции. Они подлежат контролю со стороны компетентных местных властей.

Надзорный орган должен включать мониторинг активов безопасности и платежеспособности, чтобы гарантировать выполнение договоров страхования. BaFin также в целом контролирует соблюдение всех законов, применимых к деятельности страховых компаний.

Ценные бумаги [ править ]

BaFin обязан обеспечивать функционирование немецких рынков ценных бумаг и деривативов в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами (WpHG). Это включает, в частности, предотвращение инсайдерской торговли и других злоупотреблений на рынке, таких как манипулирование ценами и рынком.

В рамках этого BaFin собирает информацию обо всех торгуемых ценных бумагах, а также информацию, раскрываемую листинговыми компаниями от всех участников рынка. Эта информация используется для обнаружения инсайдерской торговли, манипулирования ценами и рынком. В частности, покупка и продажа акций одной и той же компании менеджментом тщательно отслеживается (сделки директоров). BaFin также обеспечивает прозрачность рынка, контролируя правила отчетности и требования к раскрытию информации и следя за их соблюдением.

Правоприменительные полномочия BaFin варьируются от выдачи повесток и допроса людей, приостановления или запрещения торговли финансовыми инструментами до возможности направлять дела в прокуратуру.

С 2002 года в соответствии с Законом о приобретении и поглощении ценных бумаг ( нем . Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG ) он также занимается вопросами монополии во время слияний и поглощений .

BaFin действует как центральный депозитарий проспекта эмиссии , однако BaFin проверяет только основную информацию и не проверяет точность и кредитоспособность эмитента.

Роль BaFin в правоохранительной деятельности [ править ]

BaFin фактически является правоохранительным органом и может инициировать судебные иски. Он имеет право, когда он обнаруживает преступление или даже подозрение в совершении преступления, в частности, инсайдерскую торговлю, манипулирование рынком , незаконную банковскую деятельность, финансовое мошенничество или подстрекательство к организации биржевой спекуляции, направлять их в правоохранительные органы. BaFin также имеет право снимать с должности высших руководителей банка, приостанавливать право голоса акционеров или назначать внешнего надзорного органа для надзора за менеджментом. [8]

В прошлом BaFin почти никогда не использовал свои правоприменительные полномочия и обычно решал проблемы с любым банком тайно. [8]

В 2016 году BaFin открыл новый офис, предназначенный для корпоративных информаторов, чтобы побудить больше инсайдеров бизнеса раскрыть правонарушения. Новый офис централизует сбор данных от информаторов и следует специальному протоколу, чтобы гарантировать сохранение личности в секрете. С ним также можно связаться анонимно в рамках процедуры. [9]

Критика [ править ]

Вскоре после его создания появились признаки серьезных недостатков во внутренней структуре BaFin. В марте 2004 года Федеральная экспертиза Кобленца отметила, что система внутреннего контроля является недостаточной. [10]

В 2006 году Федеральный суд выявил хищение более 4 миллионов евро Майклом Рауманном, бывшим главой отдела информационных технологий в BaFin [11], в котором он был обвинен и осужден окружным судом Бонна. В приговоре суд критиковал BaFin за «несуществующий» внутренний контроль. [12]

В сентябре 2006 г. отчет внутреннего аудита PricewaterhouseCoopers и BaFin показал, что требования федерального правительства по предотвращению коррупции не были выполнены. [13]

Список BaFin риска дефолта немецких банков [ править ]

В апреле 2009 года в газету Sueddeutsche Zeitung просочился внутренний список BaFin, содержащий объем ссуд и ценных бумаг «от проблемного бизнеса» и банков . Внутренняя газета оценила объем долга в 816 миллиардов евро. Эта конфиденциальная информация рассматривалась как потенциально наносит ущерб кредитоспособности банков и их устойчивости и рассматривается BaFin как серьезное нарушение.

Вскоре после публикации информации BaFin обратился в прокуратуру Мюнхена с просьбой возбудить уголовное дело против неизвестных лиц по подозрению в нарушении установленной законом обязанности сохранять конфиденциальность. [14]

Бафин создал рабочую группу вместе с Федеральной адвокатской палатой, бухгалтером-оценщиком, нотариусами, налоговыми консультантами и аудиторами. Основная цель этой группы - определить «признаки возможной деятельности по отмыванию денег» в связи с работой профессий, представленных в этой группе. Кроме того, Федеральная палата разрабатывает специальные руководящие принципы для своих членов, в частности, в отношении толкования Закона о борьбе с отмыванием денег.

Wirecard [ править ]

Основная статья: Скандал с Wirecard

Обвинения в подозрительном ведении бухгалтерии в Wirecard выдвигались в 2008, 2015, 2016 и 2019 годах. Каждый раз Wirecard заявляла о манипулировании рынком, что спровоцировало расследование со стороны BaFin, защищавшего компанию. [15] Wirecard закрылась в 2020 году, а ее генеральный директор был арестован, что вызвало критику в адрес самого BaFin. [16] Федеральное министерство позже сообщило, что пятая часть сотрудников BaFin занималась той или иной инвестиционной деятельностью в 2019 и 2020 годах, и интерес к Wirecard увеличился в месяцы, предшествующие ее краху. Только в сентябре 2020 года BaFin запретил своим сотрудникам торговать акциями и другими ценными бумагами компаний, которые он курирует. [17]

См. Также [ править ]

  • Deutsche Bundesbank
  • Федеральное агентство (Германия)
  • K1 Fund, немецкая схема понци, которую BaFin пытался закрыть
  • Комиссия по ценным бумагам

Ссылки [ править ]

  1. ^ "количество сотрудников BaFin" . Проверено 9 марта 2016 года .
  2. ^ "Электронная библиотека ССРН" . paper.ssrn.com .
  3. ↑ Маттиас Соболевски (19 января 2015 г.), эксперт по страхованию Хуфельд назначен на ведущую должность сторожевого пса в Германии - источники Reuters .
  4. ^ «Бафин снимает запрет на короткие продажи» . www.thelocal.de. 1 февраля 2010 . Проверено 4 апреля 2010 года .
  5. ^ "Германия запретит обнаженные короткие продажи в полночь" . bloomberg.com. 18 мая 2010 . Проверено 20 мая 2010 года .
  6. ^ «Брюссель должен призвать к расследованию в немецком регуляторе через Wirecard». www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
  7. ^ a b «Функции и история» . БаФин . Проверено 31 мая 2018 .
  8. ^ a b Карин Матуссек (14 января 2014 г.), Новые когти Bafin Paper Tiger могут не повлиять на скандалы с рейтингом Bloomberg Business .
  9. ↑ Джонатан Гулд (1 июля 2016 г.), немецкий финансовый наблюдатель, открывает бюро разоблачителей Reuters .
  10. ↑ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., S. 25.
  11. ^ Karin Матуссек (11 сентября 2007). «Немецкий приговоренный за пособничество мошенничеству в финансовом агентстве» . Блумберг . Проверено 4 апреля 2010 года .
  12. ^ BaFin-Millionenbetrug: Sechs Jahre Haft. wdr.de Архивировано 14 июня 2011 г. на Wayback Machine, доступ осуществлен 4 мая 2009 г.
  13. ↑ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., S. 24f.
  14. ^ "Просочившийся список показывает, что у немецких банков 816 миллиардов евро токсичных активов | DW | 25.04.2009" . DW.COM .
  15. ^ МакКрам, Дэн; Пальма, Стефания (07.02.2019). «Wirecard: внутри бухгалтерского скандала» . www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
  16. ^ "Регуляторы BaFin под огнем" . www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 .
  17. ^ Кристиан Кремер (1 октября 2020 г.), Эксклюзив: Немецкий орган по надзору за рынком запрещает сотрудникам торговать после Wirecard Reuters .

Внешние ссылки [ править ]

  • СМИ, связанные с Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht на Викискладе?
  • Официальный веб-сайт