Директор по инвестициям ( CIO ) - это должность руководителя отдела инвестиций в организации на уровне совета директоров . Задача ИТ-директора состоит в том, чтобы понимать, управлять и контролировать портфель активов своей организации , разрабатывать стратегии роста, действовать в качестве связующего звена с инвесторами, а также распознавать и избегать серьезных рисков, в том числе тех, с которыми ранее не сталкивались. [1] [2] [3]
Использование в Соединенных Штатах Америки
Согласно пресс-релизу от 22 октября 2008 года, министерство финансов США назначило Джеймса Х. Ламбрайта временным директором по инвестициям в Программе помощи проблемным активам . «Он будет давать советы секретарю Генри М. Полсону-младшему и временному помощнику секретаря Управления финансовой стабильности Нилу Кашкари в процессе разработки и реализации программы». [4]
Если в страховой компании (страховой компании, страховой компании, не связанной с жизнью) и / или пенсионном фонде действует роль главного инвестиционного директора, его роль заключается в управлении и координации инвестиций, ликвидности (казначейство) и / или управления активами и пассивами (ALM ), чтобы оптимизировать эффективность инвестиций в рамках аппетита к риску, как это определено актуарными исследованиями («Управление обязательствами по активам» (ALM)) руководств по управлению рисками. [ необходима цитата ] Роль главного инвестиционного директора в корпоративной пенсионной организации аналогична, хотя конечной целью для главного инвестиционного директора часто является не прибыль, а сопоставление пенсионных активов организации с ее пенсионными обязательствами. [5] Директора по инвестициям в эндаумент и фонды также рассматривают обязательства организации, уделяя особое внимание ликвидности и альтернативным активам. [6]
Модели аутсорсинга
Задний план
Джонатан Хертл , главный исполнительный директор Hirtle, Callaghan & Co. [7], впервые применил модель внешнего инвестиционного директора (OCIO), которая обслуживает семейные группы и организации, в которых не работают полностью укомплектованные инвестиционные отделы. [8] [9] Для его новаций OCIO, Hirtle уже окрестили « " Oracle из Outsource ". [10]
Текущие модели OCIO
Модель, по которой внешние ИТ-директора обслуживают клиентов, все еще развивается в этом зарождающемся бизнесе. Наиболее распространенная модель - это передача всего процесса принятия решений на аутсорсинг, включая распределение активов, выбор менеджера и мониторинг. OCIO отчитывается перед клиентом, но бремя в значительной степени снимается с клиента и возлагается на нового провайдера. Среди OCIO, использующих этот подход, существует «континуум аутсорсинговых подходов и поставщиков: программы менеджеров-менеджеров; фонды фондов; бывшие ИТ-директора, предлагающие диверсифицированный модельный портфель». [11] Общей чертой этих подходов является использование объединенных фондов или модельных портфелей, что создает эффект масштаба для OCIO.
Небольшая часть вселенной OCIO придерживается другой модели. Члены этой группы работают вместе с персоналом клиента, а не заменяют его. Согласно информационному бюллетеню инвестиционной индустрии FundFire, «все большее число ИТ-директоров рассматривают аутсорсинг не как угрозу своей работе, а как источник дополнительных знаний и советов, а также возможности инвестирования». Как и большая часть номенклатуры бизнеса OCIO, это более индивидуализированное, индивидуальное решение еще не имеет широко признанного названия. Fiduciary Research (FRC), OCIO, которая курирует около 9 миллиардов долларов от имени небольшого списка клиентов пенсионных фондов, называет себя iCIO для интегрированного главного инвестиционного офиса. [12]
Смотрите также
Рекомендации
- ^ Answers.com. «Бухгалтерский словарь: директор по инвестициям (CIO)» . Проверено 13 мая 2009 .
- ^ eFinancialCareers, компания Dice Holdings, Inc. «Berkshire Hathaway ищет главного инвестиционного директора» . Архивировано из оригинала на 2008-12-03 . Проверено 13 мая 2009 .CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
- ^ Мушер, Рафи (27 января 2009 г.). «Что Обаме нужно сейчас: директор по инвестициям» . Forbes . Проверено 13 мая 2009 .
- ^ Министерство финансов США. «Казначейство назначает временного директора по инвестициям TARP» . Архивировано из оригинала на 2009-05-11 . Проверено 13 мая 2009 .
- ^ aiCIO. «ЛДИ 2.0» . Архивировано из оригинального 29 мая 2011 года . Проверено 12 сентября 2011 года .
- ^ aiCIO. «Энн Мартин считает, что ликвидность - ключ к успеху» . Архивировано из оригинального 31 марта 2012 года . Проверено 12 сентября 2011 года .
- ^ «Кто мы: лидерство» . Hirtle Каллахан & Co. Архивировано из оригинала 16 апреля 2014 года . Проверено 15 апреля 2014 года .
- ^ «Кто мы» . Hirtle Кэллаган & Co . Проверено 15 апреля 2014 года .
- ^ Уильямсон, Кристина. «Соучредитель Hirtle Callaghan был одним из первых лидеров в развитии инвестиционного аутсорсинга» . Пенсии и инвестиции . Проверено 15 апреля 2014 года .
- ^ Рабикофф, Ричард. «Хедж-фонд Hirtle теряет 37,8 миллиона долларов» . citybizlist. Архивировано из оригинального 16 апреля 2014 года . Проверено 15 апреля 2014 года .
- ^ Ури, Сандра. «Аутсорсинг ИТ-директоров: вопросы, которые необходимо задать инвестиционным комитетам» Forbes, 30 июня 2010 г. Дата просмотра - 20 июня 2013 г.
- ^ Стурок, Тим. FundFire «Разделение организаций по гибридной модели CIO / OCIO», 5 июня 2013 г.