Крошка фонд является одним из видов вращающихся сбережений и кредитных ассоциаций системы практикуются в Пакистане, Индии , Бангладеш , Шри - Ланке и других странах Азии . [1] Финансовые схемы читов могут быть организованы финансовыми учреждениями или неофициально среди друзей , родственников или соседей . В некоторых вариантах хит-фондов экономия предназначена для определенной цели. Чит-фонды часто являются микрофинансовыми организациями. [2]
История
Считается, что чит-фонд - это учреждение, которое передавалось по наследству с древних времен. [3] В 1887 году Уильям Логан, в прошлом сборщик Малабарского района президентства Мадраса , описал обычай раздачи денежных средств среди групп друзей в этом регионе. [3] В 1894 году историк-экономист Эдит Симкокс упомянула, что лотереи с хит-фондами использовались для сбора денег на специальные мероприятия, такие как свадьбы в Южной Индии. [3] Различные сообщения 1930-х годов указывают на популярность хит-фондов в современной Керале. [3] В 1930-х и 1940-х годах в штате ежегодно функционировало от 1000 до 10 000 официальных фондов. [3]
Фонды Чит прошли несколько этапов частично совпадающей формализации в ХХ веке. Организатор стал более активно собирать средства для фонда, и в нем начали участвовать не только фермеры, но и продавцы и наемные рабочие. [3] В бизнес вошли институциональные организаторы, включая товарищества , общества с ограниченной ответственностью , кооперативы и акционерные банки . В течение 1930-х годов 166 банков управляли хит-фондами в Керале. [3] Первый государственный финансовый фонд, « Финансовые предприятия штата Керала» , был основан в 1969 году правительством Кералы. Его явная цель заключалась в том, чтобы предоставить альтернативу недобросовестным организаторам благотворительных фондов из частного сектора. [3] В 2000 г. на него приходилось 77% объема капитала бизнеса чит-фондов в Керале, хотя всего 37,5% от числа чит-фондов. [3] К 2012 году он вырос, чтобы обслуживать 2,5 миллиона клиентов с годовым оборотом 14 646 рупий. [4]
Из-за жестких положений Закона штата Керала о читтис 1975 года многие организаторы фондов переехали в другие штаты и начали там свою деятельность. [3] В результате частные фонды в Керале значительно сократились. [3] В 1990-х годах было разработано несколько инвестиционных вариантов, подобных хит-фондам, которые технически не подпадают под действие положений о хит-фондах [3]
В 90-е годы также были созданы крупные фонды для корпоративных нужд. [3] В августе 1995 года компания Model Chit Corporation в Хайдарабаде впервые представила фонд в размере 1 крор. [3]
Географическое распространение
В городских районах Тамил Наду , Карнатака , Андхра-Прадеш , Керала от 5 до 10% домохозяйств участвуют в зарегистрированных фондах. [1] По состоянию на 2002 год они были менее популярны в Северной Индии, за исключением Дели, Гуджарата, Махарастры и Харьяны. [3]
По данным Ассоциации мастеров All Kerala Kuri, в Керале насчитывается около 5 000 чит-компаний, в районе Триссур - максимум 3 000 компаний. Эти коммерческие компании обеспечивают работой около 35 000 человек напрямую и такое же количество косвенно. [5]
В Пакистане семьдесят процентов сельского населения задействовано в таких фондах. Это финансирование является самым известным в Пакистане нижнего и среднего класса и единственным бизнес - сообщества.
Как это работает
Чит-фонд состоит из группы участников, называемых подписчиками. Организатор, компания, доверенный родственник или сосед собирает группу и руководит ее деятельностью. За свои усилия организатор получает компенсацию либо ежемесячно, либо при отказе от участия. (Плата может быть опущена в неформальных ситуациях.)
Фонд начинает действовать в объявленную дату и действует в течение количества месяцев, равного количеству подписчиков. Каждый месяц подписчики вносят в банк свои ежемесячные взносы. Затем проводится открытый аукцион для определения минимальной суммы, которую подписчик готов взять в этом месяце. Например, если ежемесячный взнос составляет 1000 фунтов стерлингов и есть 50 участников, банк в первый месяц будет содержать 50 000 фунтов стерлингов. Если аукцион определяет победителя, который готов принять 45 000 фунтов стерлингов за этот месяц, излишки 5 000 фунтов стерлингов распределяются между другими 49 участниками за вычетом сборов, уплаченных организатору. Подписчик, выигравший аукцион, смог получить доступ к 45 000 фунтов стерлингов в первый месяц, а остальные получили свою долю излишка в размере 5 000 фунтов стерлингов. Процесс повторяется, ежемесячно распределяя сумму аукциона между одним участником. Все остальные подписчики, включая тех, кто получил свою долю в предыдущем месяце, продолжают вносить ежемесячные взносы.
Система действует как схема заимствования, потому что подписчики могут получить доступ к большим суммам денег до того, как они выплатят полную сумму. Он также действует как система сбережений, потому что каждый подписчик вносит свой вклад каждый месяц и может получить большую сумму в будущем, одновременно получая свою долю излишков.
Варианты системы пропускают часть аукциона, вместо этого выявляется победитель, выбирая фишку из коробки. (Термин chit fund происходит от такой схемы.)
Риск
И организаторы, и подписчики денежных средств подвержены кредитному риску, поскольку подписчики могут не выполнять свои периодические платежи. [1] Один анализ данных двух компаний-хит-фондов показал, что 35% подписчиков не выполнили свои обязательства хотя бы один раз за время пребывания в одной из компаний, а 24% из них не выполнили свои обязательства после победы на аукционе по продаже банка. [1] Компании Chit Fund могут предъявить иск неплательщикам в суде, но эта процедура требует много времени и вряд ли приведет к своевременному урегулированию. [1] Проверять кредитоспособность подписчиков - это дело организаторов рекламных фондов. Чтобы снизить риск неисполнения обязательств, некоторые организаторы также требуют, чтобы подписчики, выигравшие аукционы, предоставили поручительства по их будущим обязательствам.
Поскольку платежи в благотворительные фонды не застрахованы государством, эта система представляет собой более рискованный метод сбережений, чем использование сберегательного счета в банке. [1]
Правовые рамки
Схемы организованных денежных фондов должны быть зарегистрированы в Реестре фирм, обществ и читов. Компания- чит-фонд - это компания, которая управляет, управляет или контролирует такой хит-фонд, как это определено в Разделе Закона о хит-фондах 1982 года. Согласно разделу 2 (b) Закона о чит-фондах 1982 года:
- "Чит означает транзакцию, которая называется" чит "," чит-фонд "," читти "," кури "или любым другим названием, посредством или под которой лицо заключает соглашение с определенным числом лиц о том, что каждый из них должен подписать определенную сумму денег (или определенное количество зерна) в виде периодических платежей в течение определенного периода, и что каждый такой подписчик должен, в свою очередь, в соответствии с лотом, аукционом, тендером или другим способом, который может быть указан в договоре о торгах. , иметь право на получение суммы приза ». [6]
Хотя они не обязаны регистрироваться в соответствии с Законом о RBI, фонды chit регулируются как Прочие небанковские компании (MNBC). [7] Их деятельность, связанная с привлечением депозитов, регулируется Правилами о небанковских финансовых компаниях и прочих небанковских компаниях (реклама) (1977), сформулированными правительством Индии в соответствии с разделом 58A Закона о компаниях 1956 года. [7]
Чит-фонды регулируются следующими законами:
- Союзное правительство - Закон о Фонде Чит, 1982 г. (за исключением штата Джамму и Кашмир )
- Керала : Правила Фонда Чит Кералы 2012 г. и поправки 2016 г.
- Тамил Наду : Закон о фондах Тамил Наду Чит, 1961 г.
- Карнатака : Правила Чит-фондов (Карнатака), 1983 г.
- Андхра-Прадеш : Закон Андхра-Прадеш о фондах читов, 1971 г.
- Нью-Дели : Закон о Чит-фондах, 1982 г., и Правила Дели-Чит, 2007 г.
- Махараштра : Закон 1975 года о Фонде Махараштры Чит
Фонды специального назначения
Некоторые хит-фонды используются в виде сберегательных схем для определенной цели. Примером может служить фонд сладостей Дипавали , у которого есть конкретная дата окончания примерно за неделю до Дипавали. Соседи каждую неделю собирают сбережения. Они используют этот фонд, чтобы покупать и готовить сладости оптом незадолго до фестиваля Дипавали, и они раздают сладости всем участникам. Приготовление сладостей Дипавали может быть трудоемким и дорогостоящим занятием для отдельных людей. Такая записка снижает затраты и избавляет участников от лишней работы в напряженный фестивальный сезон. В настоящее время такие специальные рекламные купоны продаются ювелирными магазинами, магазинами посуды и т. Д. Для продвижения своей продукции.
Чит-фонды онлайн
С появлением электронной коммерции в Индии, хит-фонды также начали выходить в Интернет. Онлайн-фонды проводят аукционы, и подписчики могут оплачивать свои ежемесячные взносы и получать суммы призов онлайн посредством онлайн-транзакций, включая электронные переводы средств.
Смотрите также
- Ротационная сберегательно-кредитная ассоциация
- Финансовый скандал Saradha Group
- Peerless Group
- Китти Вечеринка
Рекомендации
- ^ a b c d e f Рао, Прити; Бюто, Шарон (2018-05-04). «Моделирование кредитно-сберегательного поведения участников чит-фонда» . Открытое исследование Гейтса . 2 : 26. DOI : 10,12688 / gatesopenres.12767.1 . ISSN 2572-4754 .
- ^ «Означает ли конкуренция в микрофинансовой индустрии чрезмерное заимствование? Ратул Лахкар, Вишванат Пингали, Сантадаршан Садху, декабрь 2012 г.» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 22 октября 2014 года . Проверено 2 марта 2014 .
- ^ Б с д е е г ч я J к л м п о Работа, Салламма (2003). ИССЛЕДОВАНИЕ CHIT FINANCE В КЕРАЛЕ С ОСОБЫМ УЧАСТИЕМ НА КЕРАЛЬСКОМ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ ООО . Кочин, Керала: Департамент прикладной экономики Кочинского университета науки и технологий.
- ^ Джонсон, Б. (июнь 2013 г.). «Чит-фонд - идеальный финансовый инструмент?» (PDF) . Коммерция Спектр . 1 : 66–72. ISSN 2321-371X .
- ^ "Chit Fund cos на подъеме в Керале" . Индийский экспресс . Проверено 15 февраля 2010 .
- ^ "Закон о фондах читов, 1982 г." . Подразделение финансовой разведки - Индия. Архивировано из оригинала на 2009-09-03 . Проверено 15 февраля 2010 .
- ^ а б Сатьядеви, Р; Томас, Рэндзю (июль 2018 г.). «ЧИТ-ФОНД КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ВАРИАНТ: ИССЛЕДОВАНИЕ, ОСОБЕННОЕ ДЛЯ КЕРАЛЬСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, МАННАРККАД» (PDF) . Международный журнал исследований и аналитических обзоров . 5 : 1314–1317.
Внешние ссылки
- Клоннер, Стефан (октябрь 2002 г.), Understanding Chit Funds: Price Determination and Role of Auction Forms in Rotating Savings and Credit Associates (PDF) , Williams College , заархивировано из оригинала (PDF) 14 марта 2012 г. , извлечено 14 марта 2012 г..