Из Википедии, свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Вращающиеся сбережения и кредитные ассоциации ( Рошка ) представляет собой группу людей , которые соглашаются встретиться в течение определенного периода в целях экономии и заимствуют вместе, формы комбинированных одноранговой сети банковских услуг и равные-равному кредитования .

Первое академическое описание ROSCA было сделано Ширли Арденером в 1964 году. [1] FJA Bouman описал ROSCA как «банк для бедняков, где деньги не бездействуют долго, а быстро переходят из рук в руки, удовлетворяя потребности как потребления, так и производства». [2] Они также известны как танды (Латинская Америка), чама (Восточная Африка, говорящая на суахили), Камети کمیٹی (Пакистан), визи ( Гуджарат , Индия ), экуб (Эфиопия), партнерша ( Вест-Индия ), кундины (Мексика). ), Хагбад (Сомали), стоквел (ЮАР), сусу(Западная Африка и Карибский бассейн), хуэй (會) (китайские общины в Восточном и Юго - Восточной Азии), paluwagan (Филиппины), Gam'eya جمعية (Египет), Г ( 계 ) (Южная Корея), tanomoshiko (頼母子講) (Япония), pandeiros (Бразилия), cuchubál (Гватемала), juntas , quiniela или panderos (Перу), CAR igănesc / Roata (România), arisan (Индонезия), lenhare (เล่น แชร์) (тайский) и dhukuti или dhikuti ( Непал).

Структура [ править ]

Встречи могут быть регулярными или привязанными к сезонным циклам движения денежных средств в сельских общинах. Обычно это совпадает с уборкой урожая для фермеров и датами выплаты заработной платы членам, когда у людей есть в наличии определенные средства. Слот эквивалентен одному периодическому снятию денег. Чтобы определить порядок распределения денег между участниками, проводится розыгрыш слотов, который согласовывается до начала периодического накопления средств. В зависимости от предполагаемой цели, участник может поменяться своим слотом с другим по взаимному согласию. Такое переключение слотов допускается перед накоплением средств или перед периодическим снятием денег. Участник, который использовал более одного слота, может иметь зарезервированное право выбрать дату выплаты другого слота. Тем не менее, организатор должен быть проинформирован об изменениях до процесса оплаты, чтобы избежать путаницы.Каждый участник вносит одинаковую сумму на каждом собрании, а один участник получает всю сумму один раз. В результате каждый участник может получить доступ к большей сумме денег в течение жизни ROSCA и использовать ее для любых целей, которые он или она пожелает. Этот метод сбережений - популярная альтернатива рискам сбережений дома, когда семья и родственники могут потребовать доступа к сбережениям.[3]

Каждую транзакцию видит каждый участник во время встреч. Поскольку в группе не должно храниться никаких денег, не нужно вести никаких записей. Хотя некоторые ведут грубый список слотов. Эти характеристики делают систему образцом прозрачности и простоты, которая хорошо адаптирована для сообществ с низким уровнем грамотности и слабыми системами защиты прав коллективной собственности.

Система дополнительно снижает риск для участников, поскольку она ограничена по времени - обычно не более 6 месяцев. Каждый участник получает хотя бы один раз собранную сумму. Это уменьшает размер убытков, если кто-то заберет средства раньше и не вернет их.

Помимо простоты структуры, ROSCA компенсируют наличие двух ключевых условий, которые делают их конкурентоспособными альтернативными финансовыми продуктами даже в относительно сложных экономиках: [4]

  1. Снижение покупательной способности накопленных сбережений в течение длительного периода сбережений в условиях инфляции
  2. Неспособность нормального финансового рынка предоставить кредит достойным заемщикам, часто из-за альтернативных издержек, регулирования или операционных расходов

Разнообразие и распространение [ править ]

Его по-разному называли «комитетом» в Индии и Пакистане , Экуб в Эфиопии, Сусус в Южной Африке и Карибском бассейне, «Ситтува» в Шри-Ланке , тонтины в Западной Африке, таномошико или муджин в Японии до 1945 года , wichin gye в Корее , возник в Индонезия , likelembas в Демократической Республике Конго , xitique в Мозамбике и djanggis в Камеруне в разных странах они неформальные или «пред- кооперативная »микрофинансовые группы, зарегистрированные в развивающихся странах. Известное раннее исследование антрополога Клиффорда Гирца задокументировало возникновение Моджокуто на Восточной Яве. Он описал их как «промежуточный» институт, вырастающий в крестьянской социальной структуре, чтобы гармонизировать аграрные экономические модели с коммерческими, действовать как мост между отношением крестьян и торговцев к деньгам и их использованию ». [5]

Участники ROSCA выбирают друг друга, что гарантирует, что участие основано на доверии и социальных силах ( социальном капитале ), а также на искреннем стремлении участвовать. В бразильских консорциумах группы незнакомцев собираются в единицу ROSCA агентом или посредником, роль которого в содействии формированию группы и текущему администрированию вознаграждается. По состоянию на 2015 год в Бразилии было зарегистрировано более пяти миллионов активных пользователей ROSCA. [6] По мере того, как консорциум исчерпывает свой срок, проявляются многие из тех же характеристик социального капитала и соответствия, поскольку члены группы развивают личные контакты и доверие.

Вращающийся или накапливающийся? [ редактировать ]

ROSCA можно сравнить и противопоставить накопительным сберегательно-кредитным ассоциациям (ASCA). Обширно задокументированные в Южной Азии Резерфордом, ASCA также являются ограниченными по времени неформальными группами микрофинансирования. Однако, в отличие от ROSCA, они назначают одного из своих членов для управления внутренним фондом. Записи хранятся, а излишки выдают взаймы. По истечении заранее согласованного периода (часто 6–12 месяцев) все ссуды отзываются, и фонд вместе с накопленной прибылью распределяется между участниками.

Практики международного развития в течение многих лет были заинтригованы потенциальными преимуществами попыток связать ROSCA и ASCA с официальными финансовыми системами. Но такие связи, как правило, сводят на нет добровольные цели этих групп и искажают стимулы членов к обеспечению доступа к внешним средствам. Американская неправительственная организация CARE распространила стандартизированные ASCA, чтобы охватить 2 миллиона человек в Африке. [7]Эти стандартизированные ASCA называются сельскими ссудо-сберегательными ассоциациями (VSLA), и они обычно состоят из 10-20 участников, которые осуществляют сберегательную и ссудную деятельность на определенный период, обычно 12 месяцев. В отличие от неформальных ASCA, они используют ящик с тройным замком для хранения средств, имеют стандартизированные процедуры выборов и тщательно разделяют различные обязанности, такие как ведение записей, подсчет денег, содействие в проведении встреч и т. Д. 5–10% в месяц, в то время как выплаты в конце цикла в большинстве групп колеблются в пределах 30–60% от инвестированного капитала. [8]

По состоянию на конец июня 2012 года агентства развития (включая CARE, Oxfam, CRS и PLAN) выполняли проекты, охватившие 1,8 миллиона членов в 23 странах, в основном в Африке. Обмен информацией Savings Group, проект Фонда Билла и Мелинды Гейтс, предоставляет исследователям онлайновую базу данных, в которой можно сравнивать такие показатели, как сбережения и ссуды на члена, страну, рентабельность активов и процент женщин-членов.

Еще один интересный вариант на эту тему - конечные отложения , входившие в продуктовую линейку строительных обществ во второй половине XIX века. Это предоставило многим рабочим средства, необходимые для финансирования собственного жилья.

Online ROSCA [ править ]

Карлос Велес-Ибаньес, профессор антропологии в Университете штата Аризона, заявил, что «технологии добавили новый поворот в сберегательные пулы, когда на веб-сайтах организованы« электронные cundinas [ROSCA] », которые могут объединять людей со всех концов Соединенных Штатов. ". [9] Некоторые из существующих продуктов включают eMoneyPool, созданный двумя братьями, живущими в Фениксе, Аризона; Monk, основанный бывшим гуглером и бывшими сотрудниками разведки в Кремниевой долине; Puddle, стартапы при поддержке Google, Moneyfellows в Великобритании и Африке, онлайн-платформа для мобильных и веб-сайтов, оцифровывающая модель ROSCA; ROSCA Finance, запатентованный стартап, создающий глобальную автономную платформу распределения денег, основанную бывшими банкирами Сантандера; Esusu, основанная бывшими сотрудниками Goldman Sachs, PwC и LinkedIn в Нью-Йорке и Partnerhand,[10]заявка на патент [11] , основанная в 2010 году британская организация, которая содействует онлайн-обмену «Pardner's» [12] между проверенными лицами.

StepLadder, основанная в 2016 году [13] финансовыми специалистами с выдающейся академической работой в Consorcios в Бразилии [14], выходит на британский рынок совместного финансирования на основе ROSCA, обслуживая потенциальных покупателей жилья в Великобритании впервые. [15] В октябре 2017 года платформа Finlok запустила в Индии цифровой продукт ROSCA с использованием унифицированного платежного интерфейса NPCI .

Еще одна компания, которая разместила ROSCA в Интернете, - AZ Fundchain, они первая команда, которая сделала ROSCA доступной на блокчейне Ethereum через простое мобильное приложение. Они были основаны в 2018 году и запустили свое приложение в середине 2019 года.

Aturi Africa автоматизировала и оцифровала финансовые услуги Chama с целью предложить эти услуги миллионам людей в Африке и по всему миру. FinTech StartUp основан бывшим сотрудником Safaricom из Кении и запущен в конце 2020 года.

См. Также [ править ]

  • Узы ассоциации
  • Чит-фонд
  • Совместное финансирование
  • Дружелюбное общество
  • Микрокредитование
  • Кредитование солидарности

Ссылки [ править ]

  1. ^ Арденер, Ширли (1964). «Сравнительное исследование ротационных кредитных ассоциаций». Журнал Королевского антропологического института Великобритании и Ирландии . 94 (2): 201–229. DOI : 10.2307 / 2844382 . JSTOR  2844382 .
  2. ^ FJA Bouman, Коренные сберегательные и кредитные общества в развивающемся мире в Фон Пишке, Адамс и Дональд (ред.) Сельские финансовые рынки в развивающемся мире , Всемирный банк, Вашингтон, 1983 г.
  3. ^ Стюарт Резерфорд. Бедные и их деньги Oxford University Press, Дели, 2000 г.
  4. ^ "Консорциумы и инновации потребительского кредитования Бразилии" (PDF) .
  5. ^ Geertz, Клиффорд (1956). Ротационная кредитная ассоциация: средняя ступень развития . Кембридж, Массачусетс, США: Массачусетский технологический институт, Центр международных исследований.
  6. ^ "Relatorio de Inclusao Financiera № 3, 2015" (PDF) . Центральный банк Бразилии.
  7. ^ Грант, Уильям Дж .; Аллен, Хью (осень 2002 г.). «Программа CARE Мата Мацу Дубара (женщины в движении) в Нигере». Журнал микрофинансирования . Прово, Юта: Школа бизнеса Бригама Янга.
  8. ^ Аллен, Хью; Стэле, Марк (2007). Руководство по программе сельских сберегательных и ссудных ассоциаций (VSLA), Руководство по полевым операциям . Золинген: VSL Associates.
  9. ^ «Популярность традиционной мексиканской сберегательной системы растет» .
  10. ^ "partnerhand.com" .
  11. ^ «Система, метод и компьютерная программа для управления сетевыми коллективными кругами кредитования / заимствования электронных денег между членами и не членами социальных сетей» .
  12. ^ "Pardner в финансовом прогрессе" .
  13. ^ "Дом компаний" .
  14. ^ "Консорциумы и инновации потребительского кредитования Бразилии" (PDF) .
  15. ^ "joinstepladder.com" .

Библиография [ править ]

  • Арденер, Ширли и Сандра Берман. «Деньги-раунды: важность смены сберегательных и кредитных ассоциаций для женщин». Оксфорд: Берг, 1995.
  • Арнальдо, Маури, "Economia sommersa, finanza informale e microcredito nei paesi Emergenti", A: Mauri & C. Conti (ред.), Finanza informale, finanza etica e finanza internazionale nelle piccole e medie imprese , Milano 2000.
  • Бэсли, Тимоти, Стивен Коут и Гленн Лори. «Экономика вращающихся сберегательных и кредитных ассоциаций». Американский экономический обзор (1993): 792-810.
  • Гирц, Клиффорд. Ротационная кредитная ассоциация: средняя ступень развития . Кембридж, Массачусетс, США: Массачусетский технологический институт, Центр международных исследований, 1956.
  • Грант, Уильям Дж. И Хью Аллен. Программа CARE Мата Мацу Дубара (Женщины в движении) в Нигере . Журнал микрофинансирования, Школа бизнеса Бригама Янга, Прово, Юта, осень, 2002 г.
  • Резерфорд, Стюарт, Бедные и их деньги Oxford University Press, 2000.
  • ван ден Бринк, Рожье и Жан-Поль Шавас, «Микроэкономика африканского института коренных народов: постоянно меняющаяся сберегательная и кредитная ассоциация». Экономическое развитие и культурные изменения, том 45, № 4, июль 1997 г.
  • Фон Пишке, JD, Дейл В. Адамс и Гордон Дональд. Сельские финансовые рынки в развивающихся странах . Серия EDI в экономическом развитии, Всемирный банк, Вашингтон, 1983.