Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Финансы
Филиппинский фондовый рынок-доска.jpg
Рынки
Ресурсы
Участников
Локации
Инструменты
Корпоративный
Общий
  • Бухгалтерский учет
  • Аудит
  • Бюджетирование капитала
  • Агентство кредитных рейтингов
  • Управление рисками
  • Финансовые отчеты
Сделки
  • Выкуп с использованием кредитного плеча
  • Слияние и поглощение
  • Структурированное финансирование
  • Венчурный капитал
Налогообложение
  • Базовая эрозия и перемещение прибыли (BEPS)
  • Корпоративный налоговый рай
  • Налоговая инверсия
  • Налоговая гавань
  • Трансфертное ценообразование
Личное
  • Кредит  / Долг
  • Договор найма
  • Финансовое планирование
    • Отставка
    • Студенческий кредит
Общественные
Государственные расходы
  • Расходы на конечное потребление
    • Операции
    • Перераспределение
  • Оплата переводом
Государственные доходы
    • Налогообложение
    • Дефицитное расходование
    • Бюджет  ( баланс )
    • Долг
  • Неналоговые доходы
  • Гарантия оплаты
Банковское дело
  • Центральный банк
  • Депозитный счет
  • Дробный резерв
  • Полный резерв
  • Заем
  • Денежная масса
  • Списки банков
Банковское регулирование
  • Банковская лицензия
  • Базельские соглашения
  • Банк международных расчетов
  • Совет по финансовой стабильности
  • Страхование вкладов
  • Разделение инвестиционного и розничного банкинга
Регулирование  · Финансовое право
  • Международные стандарты финансовой отчетности
  • ISO 31000
  • Профессиональная сертификация
  • Управление фондом
Экономическая история
  • Частный и венчурный капитал
  • Рецессия
  • Пузырь фондового рынка
  • Крах фондового рынка
  • Бухгалтерские скандалы
  • v
  • т
  • е

Одноранговое кредитование , также сокращенно P2P-кредитование , представляет собой практику предоставления ссуды физическим или юридическим лицам через онлайн-сервисы, которые сопоставляют кредиторов с заемщиками. Компании, занимающиеся одноранговым кредитованием, часто предлагают свои услуги в режиме онлайн и пытаются работать с меньшими накладными расходами и предоставлять свои услуги дешевле, чем традиционные финансовые учреждения. [ необходима цитата ] В результате кредиторы могут получать более высокий доход по сравнению с сберегательными и инвестиционными продуктами, предлагаемыми банками, в то время как заемщики могут занимать деньги под более низкие процентные ставки, [1] [2] [3]даже после того, как P2P- кредитная компания взяла комиссию за предоставление платформы для поиска партнеров и проверки кредитоспособности заемщика. [4] [5] [6] [7] Существует риск того, что заемщик не сможет выполнить свои обязательства по займам, полученным на веб-сайтах партнерского кредитования.

Многие одноранговые кредиты , также известные как краудлендинг , представляют собой необеспеченные личные ссуды , хотя некоторые из самых крупных сумм ссужаются предприятиям. Обеспеченные кредиты иногда предлагаются с использованием в качестве залога таких роскошных активов, как ювелирные изделия, часы, старинные автомобили, произведения искусства, здания, самолеты и другие бизнес-активы . Они сделаны для частных лиц, компаний или благотворительных организаций. Другие формы однорангового кредитования включают студенческие ссуды, коммерческие ссуды и ссуды на недвижимость, ссуды до зарплаты, а также обеспеченные бизнес-ссуды, лизинг и факторинг . [8]

В процентные ставки могут быть установлены кредиторами , которые конкурируют за низкой скорости на обратной аукционной модели или назначаемые компании - посредника на основе анализа кредита заемщика. [9] Инвестиции кредитора в ссуду обычно не защищены какой-либо государственной гарантией. В отношении некоторых услуг кредиторы снижают риск безнадежной задолженности , выбирая заемщиков для предоставления ссуды, и снижают общий риск путем диверсификации своих инвестиций между разными заемщиками.

Кредитные посредники - это коммерческие предприятия; они генерируют доход, собирая единовременную комиссию по финансируемым кредитам от заемщиков и оценивая комиссию за обслуживание ссуды инвесторам (неимущим с точки зрения налогообложения в Великобритании по сравнению с взиманием платы с заемщиков) или заемщикам (либо фиксированная сумма ежегодно, либо процент от суммы кредита ). По сравнению с фондовыми рынками , одноранговое кредитование, как правило, имеет меньшую волатильность и меньшую ликвидность . [10]

Характеристики [ править ]

Одноранговое кредитование не вписывается ни в один из трех традиционных типов финансовых институтов - депозитариев, инвесторов, страховщиков [11] - и иногда классифицируется как альтернативная финансовая услуга . [12]

Типичными характеристиками однорангового кредитования являются:

  • иногда это делается с целью получения прибыли;
  • отсутствие необходимой общей облигации или предшествующих отношений между кредиторами и заемщиками;
  • посредничество со стороны одноранговой кредитной компании;
  • транзакции происходят онлайн ;
  • кредиторы часто могут выбирать, в каких заемщиков инвестировать, если платформа P2P предлагает такую возможность;
  • ссуды могут быть необеспеченными или обеспеченными и обычно не защищены государственным страхованием;
  • ссуды - это ценные бумаги, которые могут быть переданы другим лицам либо для взыскания долга, либо для получения прибыли, хотя не все P2P-платформы предоставляют услуги по передаче или свободный выбор цен, а затраты могут быть очень высокими, до десятков процентов от проданной суммы или нулевыми.

Раннее одноранговое кредитование также характеризовалось отсутствием посредничества и опорой на социальные сети, но эти особенности начали исчезать. Хотя по-прежнему верно то, что появление Интернета и электронной коммерции позволяет покончить с традиционными финансовыми посредниками и что люди с меньшей вероятностью откажутся от обязательств перед членами своих социальных сообществ, появление новых посредников доказало свою эффективность. экономия времени и средств. Распространение краудсорсинга на незнакомых кредиторов и заемщиков открывает новые возможности.

Большинство одноранговых посредников предоставляют следующие услуги:

  • онлайн- инвестиционная платформа, позволяющая заемщикам привлекать кредиторов и инвесторов для выявления и покупки кредитов, соответствующих их инвестиционным критериям
  • разработка кредитных моделей для одобрения кредитов и ценообразования
  • проверка личности заемщика, банковского счета, занятости и дохода
  • проверка кредитоспособности заемщиков и фильтрация неквалифицированных заемщиков
  • обработка платежей от заемщиков и отправка этих платежей кредиторам, вложившим средства в ссуду
  • обслуживание ссуд , обслуживание клиентов с заемщиками и попытки взыскать платежи с заемщиков, которые просрочили платежи или не имеют обязательств
  • юридическое соответствие и отчетность
  • поиск новых кредиторов и заемщиков (маркетинг)

История [ править ]

Соединенное Королевство [ править ]

Zopa , основанная в феврале 2005 года, была первой компанией в Великобритании, занимающейся одноранговым кредитованием. [13] Funding Circle , запущенный в августе 2010 года, стал первым крупным партнерским кредитором, предлагающим малому бизнесу ссуды от инвесторов через платформу. [14] Funding Circle предоставил займы на сумму более 6,3 миллиарда фунтов стерлингов. [15] [16]

В 2011 году Quakle, британский одноранговый кредитор, основанный в 2010 году, закрылся с почти 100% -ным показателем дефолта после попытки измерить кредитоспособность заемщика по групповому баллу, аналогичному баллам обратной связи на eBay; модель не способствовала погашению. [17] [18] [19]

В 2012 году правительство Великобритании инвестировало 20 миллионов фунтов стерлингов в британский бизнес через одноранговых кредиторов. В 2014 году было объявлено о второй инвестиции в размере 40 миллионов фунтов стерлингов [20] . Намерение состояло в том, чтобы обойти крупные банки, которые неохотно кредитовали более мелкие компании. Это действие подверглось критике за создание недобросовестной конкуренции в Великобритании за счет концентрации финансовой поддержки на крупнейших платформах. [21]

Инвестиции имеют право на налоговые льготы через индивидуальный сберегательный счет Innovative Finance (IFISA) с апреля 2016 года. [22] В 2016 году 80 миллиардов фунтов стерлингов были вложены в ISA [23], что создало значительные возможности для P2P-платформ. К январю 2017 года 17 P2P-провайдеров были одобрены для предложения продукта. [24]

На каком-то этапе более 100 отдельных платформ подавали заявки на авторизацию FCA, хотя многие отозвали свои заявки по состоянию на 2015 год [25].

С апреля 2014 года отрасль однорангового кредитования регулируется Управлением финансового надзора [26], чтобы повысить подотчетность с помощью стандартной отчетности и способствовать росту сектора. [27] Одноранговые инвестиции не подпадают под защиту схемы компенсации финансовых услуг (FSCS), которая обеспечивает безопасность до 75 000 фунтов стерлингов на банк для каждого вкладчика, [28] но правила предписывают компаниям принимать меры по обеспечить обслуживание кредитов даже в случае банкротства платформы. [29]

В 2015 году одноранговые кредиторы Великобритании совместно ссудили потребителям и предприятиям более 3 млрд фунтов стерлингов. [30]

По данным Кембриджского центра альтернативных финансов (отчет об укрепляющих инновациях), 3,55 млрд фунтов стерлингов было отнесено на использование альтернативных моделей финансирования «равный-равному», причем наибольшей областью роста является недвижимость, показавшая рост на 88% с 2015 по 2016 год [31].

Соединенные Штаты [ править ]

Индустрия однорангового кредитования в США началась в феврале 2006 года с запуска Prosper Marketplace , за которым последовал Lending Club . [32] И Prosper, и Lending Club расположены в Сан-Франциско, Калифорния. [33] Ранние одноранговые платформы имели мало ограничений на право заемщика, что приводило к проблемам с неблагоприятным выбором и высоким показателям дефолта заемщиков. Кроме того, некоторые инвесторы считали нежелательным отсутствие ликвидности по этим займам, большинство из которых имеют минимальный трехлетний срок. [12]

В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) потребовала, чтобы одноранговые компании регистрировали свои предложения в качестве ценных бумаг в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года . [32] [34] Процесс регистрации был трудным; Prosper and Lending Club пришлось временно приостановить выдачу новых кредитов [35] [36] [37] [38], в то время как другие компании, такие как британская Zopa Ltd., полностью ушли с рынка США. [35] И Lending Club, и Prosper получили одобрение SEC на предложение инвесторам векселей, обеспеченных платежами, полученными по займам. Prosper внес поправки в свою регистрацию, чтобы позволить банкам продавать ранее профинансированные ссуды на платформе Prosper.[12] И Lending Club, и Prosper заключили партнерские отношения с FOLIOfn, чтобы создать вторичный рынок для своих облигаций, обеспечивая ликвидность для инвесторов. [39] Lending Club в то время проходил добровольную регистрацию, тогда как Prosper имел обязательную регистрацию для всех членов. [40]

Это решило проблему ликвидности и, в отличие от традиционных рынков секьюритизации, привело к тому, что запросы на ссуды одноранговых компаний стали более прозрачными для кредиторов и вторичных покупателей, которые могут получить доступ к подробной информации по каждому отдельному кредиту (не зная фактических данных). личности заемщиков), прежде чем решить, какие ссуды финансировать. [35] Одноранговые компании также должны подробно описывать свои предложения в регулярно обновляемом проспекте эмиссии . SEC делает отчеты общедоступными через EDGAR (электронный сбор, анализ и поиск данных).

После финансового кризиса 2007–2008 годов все больше людей обращались к одноранговым компаниям за займами из-за того, что банки отказались увеличивать свои ссудные портфели. Одноранговый рынок также столкнулся с повышенным вниманием инвесторов, поскольку дефолты заемщиков участились, а инвесторы не желали брать на себя ненужный риск. [41]

Lending Club - крупнейший одноранговый кредитор в США по объему выданных кредитов и выручке, за ним следует Prosper. [32] [33] Lending Club также является крупнейшей платформой однорангового кредитования в мире. [42] Процентные ставки варьируются от 5,6% до 35,8%, в зависимости от срока кредита и рейтинга заемщика. [43] Ставки дефолта варьируются от 1,5% до 10% для более рискованных заемщиков. [33] Руководители традиционных финансовых институтов присоединяются к одноранговым компаниям в качестве членов совета директоров, кредиторов и инвесторов [44] [45], указывая на то, что новая модель финансирования становится все более популярной. [34]

Китай [ править ]

Появилось множество микрокредитных компаний, обслуживающих 40 миллионов МСП, многие из которых не получают адекватного финансирования от государственных банков, что создает целую отрасль, работающую бок о бок с крупными банками.

По мере роста Интернета и электронной коммерции в 2000-х годах многие P2P-кредиторы были основаны с различными целевыми клиентами и бизнес-моделями. [46]

Первый P2PL в Гонконге был WeLab , который поддержку от американской венчурной компании Sequoia Capital и Ли Ка-Шинг «s TOM Group . [47]

Ezubao , веб-сайт Yucheng Group , запущенный Yucheng Group в июле 2014 года и предлагающий услуги P2P, был закрыт в феврале 2016 года властями, которые описали его как схему Понци . [48] Ezubao получил 50 миллиардов юаней от 900 000 инвесторов. [49]

В Китае в 2016 году существовало более 4000 платформ P2P-кредитования, но 2000 из них уже приостановили работу. [50] По состоянию на август 2016 года денежный поток на всех платформах P2P-кредитования за месяц уже превысил 191 миллиард китайских юаней (29 миллиардов долларов США). [51] Ставка доходности кредитора на всех платформах P2P-кредитования в Китае составляет в среднем около 10% годовых, при этом некоторые из них предлагают доходность более 24%. [52] Разговорный термин для P2P-кредитования на китайском языке переводится как «серый рынок», но его не следует путать с серыми рынками для товаров или теневой экономикой.

В июне и июле 2018 года многие китайские онлайн-платформы P2P-кредитования столкнулись с финансовыми или юридическими проблемами из-за ужесточения регулирования и повышения ликвидности. Согласно WDZJ.com, поставщику отраслевой информации P2P, в первые 10 дней июля 23 платформы P2P оказались в затруднительном финансовом положении или находились под следствием. Это следует за 63 такими случаями в июне, что больше, чем за любой месяц предыдущего года. [53]

В конце июня полиция Шанхая задержала четырех руководителей Tangxiaoseng, платформы онлайн-кредитования, контролируемой Zibang Financial Service Internet Technology Co. Ltd., и 28 июня 2018 года сообщила инвесторам, что Zibang Financial подозревается в «незаконном сборе средств от населения». " [54] 20 июля 2018 года iqianbang.com, платформа P2P-кредитования, базирующаяся в Пекине, объявила о закрытии, сославшись на «ухудшение условий онлайн-кредитования и истощение ликвидности». [55]

Народный банк Китая объявил в начале июля 2018 года, что регулирующие органы расширят двухлетнюю общенациональную кампанию по борьбе с мошенничеством и нарушениями на онлайн-финансовом рынке, направленную на P2P и другие виды онлайн-кредитования и финансовой деятельности. С начала кампании в 2016 году было остановлено более 5000 предприятий. [56]

В апреле 2019 года рухнула одна из ведущих китайских платформ однорангового кредитования (P2P), tuandai.com, что привело к финансовым потерям для множества китайских инвесторов. [57]

Австралия [ править ]

В 2012 году была запущена первая в Австралии платформа однорангового кредитования SocietyOne . [58] По состоянию на июнь 2016 года правительство Австралии поощряло развитие финансовых технологий и одноранговое кредитование стартапов через свою программу «нормативной песочницы». [59]

Новая Зеландия [ править ]

В Новой Зеландии одноранговое кредитование стало возможным с 1 апреля 2014 года, когда вступили в силу соответствующие положения Закона о поведении на финансовых рынках 2013 года. Закон позволяет лицензировать услуги однорангового кредитования. [60]

Управление по финансовым рынкам выдало Harmoney первую лицензию на предоставление услуг однорангового кредитования 8 июля 2014 года . [61] Harmoney официально запустил свой сервис 10 октября 2014 года. [62]

Индия [ править ]

В Индии одноранговое кредитование в настоящее время регулируется Резервным банком Индии , Центральным банком Индии. [ необходима цитата ] Он опубликовал консультационный документ по регулированию P2P-кредитования [63], а окончательные руководящие принципы были выпущены в 2017 году. [64] В 2016 году в Индии было более 30 платформ однорангового кредитования. [65] Даже с преимуществом первопроходцамногие сайты не смогли захватить долю рынка и расширить свою базу пользователей, возможно, из-за сдержанного характера индийских инвесторов или недостаточной осведомленности об этом типе долгового финансирования. Однако платформы однорангового кредитования в Индии помогают огромной части заемщиков, которым ранее было отказано или которые не смогли получить ссуду в банках. [66]

По состоянию на 31 августа 2019 года 19 компаний получили лицензии Резервного банка Индии. [67] [68] [69]

Швеция [ править ]

Одноранговое кредитование в Швеции регулируется Finansinspektionen . [70] Компания Trustbuddy AB, основанная в 2007 году, первой вышла на шведский рынок в сфере однорангового кредитования, предоставив платформу для ссуд с высоким риском для физических лиц на сумму от 500 до 10 000 шведских крон. К октябрю 2015 года Trustbuddy объявила о банкротстве, новое правление сослалось на злоупотребления со стороны уходящего руководства. [ необходима цитата ]

Израиль [ править ]

В течение 2014 года после экономического подъема 2011 года [71] , после экономического подъема 2011 года [71], несколько служб однорангового кредитования начали работу и выдачу кредитов, и общественное мнение относительно этих платформ положительное. Максимальная процентная ставка в израильских P2P-аренах ограничена «Правилами внебанковского кредитования». [72]

Канада [ править ]

Одноранговое P2P-кредитование как для сделок с обеспечением, так и без обеспечения недвижимого имущества инвесторами или заемщиками является развитой отраслью в Канаде. Одноранговое P2P-кредитование в сделках, обеспеченных недвижимостью, регулируется членами Совета регулирующих органов ипотечных брокеров Канады (MBRCC), [73] включая: Комиссию по финансовым услугам Онтарио (FSCO), [74] Real Совет по недвижимости Альберты (RECA) [75] и Комиссия по финансовым учреждениям Британской Колумбии (FICOM BC). [76] Начиная уже 9 апреля 2005 PrivateLender.org: Канады по кредитованию частных лиц Network® является неоспоримо [слово «неоспоримым» законодательно определено в соответствии с Канады федеральных торговых марок Закон RSC, 1985, с. Т-13)[77] ] признана канадским федеральным правительством [78] первой сетью в Канаде, посвященной одноранговому P2P-кредитованию как регулируемых ипотечных кредитов (под залог недвижимости), так и нерегулируемых займов (не связанных с недвижимостью). . Подтверждение федерального признания, регистрации и «дата первого использования - 9 апреля 2005 г.» находятся в Канадском ведомстве интеллектуальной собственности (CIPO). [78] С момента создания, члены и организации, которые используют платформу PrivateLender.org: Canada's Private Lending Network®, постоянно регистрируются в канадских федеральных или провинциальных регуляторах ипотечных ценных бумаг, включая (но не ограничиваясь): Комиссию по финансовым услугам Онтарио (FSCO). ), [79] Совет по недвижимости Альберты (RECA) [80]и Комиссия по финансовым учреждениям Британской Колумбии (FICOM BC). [76] PrivateLender.org: Канадская сеть частного кредитования® отличается еще одним отличием: она является первой и единственной в мире одноранговой P2P-сетью с постоянной регистрацией в соответствии с ISO 9001: 2015 [81] с 9 мая 2008 года. [82] ISO 9001: 2015 опубликован Международной организацией по стандартизации [83] и является национальным стандартом систем менеджмента качества в 119 странах [84], и его регистрация предоставляет законодателям, регулирующим органам, клиентам, потенциальным клиентам и другим заинтересованным сторонам возможность -взгляд «уверенность в том, что их продукция безопасна, надежна и хорошего качества». [85]Органы регулирования рынка ценных бумаг Канады (члены канадских администраторов по ценным бумагам) [86] недавно присоединились к канадскому одноранговому P2P-кредитованию и выдают только промежуточные разрешения «... для того, чтобы протестировать свои продукты, услуги и приложения в течение всего периода». Канадский рынок на ограниченной по времени основе [87] посредством программ «нормативной песочницы», включая нормативную песочницу CSA [87] и песочницу Комиссии по ценным бумагам Онтарио под торговой маркой «OSC Launchpad» [88].

Бразилия [ править ]

С апреля 2018 года бразильские кредитные компании p2p могут работать напрямую, без посредничества банка или другого финансового учреждения. [89]

Посредством Постановления 4656/2018 Центральный банк Бразилии создал учреждение нового типа под названием SEP (общество кредитования физических лиц), цель которого - предоставить платформу для прямых переговоров по кредитам между физическими лицами и компаниями. SEP не может предоставлять ссуды за счет собственных ресурсов, а действует только как посредник. Заемщиком должно быть бразильское физическое или юридическое лицо, но нет ограничений в отношении гражданства кредитора. [90]

Латвия [ править ]

Латвийский рынок P2P-кредитования очень быстро развивается. Во втором квартале 2018 года латвийские P2P-платформы предоставили в общей сложности 271,8 миллиона евро и 1,7 миллиарда евро. [91] В настоящее время наиболее активными инвесторами в платформы P2P-кредитования в Латвии являются жители Германии, Великобритании и Эстонии. [92]

Двумя крупнейшими P2P-платформами являются Mintos и Twino, которые занимают более 60% и 20% доли рынка соответственно. [ необходима цитата ] В настоящее время в Латвии работают около 9 компаний, которые квалифицируются как инвестиционная платформа P2P. Компания Mintos была основана в 2015 году. В сентябре 2018 года общая сумма кредитов, предоставленных через Mintos, превысила 1 миллиард евро. Большинство кредитов, финансируемых через Mintos, являются индивидуальными кредитами, на втором месте стоят автокредиты. [93] В 2016 году Mintos привлек 2 миллиона евро финансирования от латвийской компании Venture Capital Skillion Ventures. [94] Инвестиционная платформа Twino была запущена в 2015 году, хотя компания работает с 2009 года в качестве кредитора. С момента основания в 2009 году TWINO предоставила займов на сумму более 500 миллионов евро.[95] Более 90% всех кредитов на платформе TWINO имеют короткий срок погашения от 1 до 3 месяцев. [96]

В 2015 году Министерство финансов Латвии инициировало разработку нового регламента однорангового кредитования в Латвии, чтобы установить нормативные требования, такие как правила соблюдения требований менеджмента, требования AML и другие пруденциальные меры. [97]

Ирландия [ править ]

Ирландская платформа P2P-кредитования Linked Finance была запущена в 2013 году. В 2016 году Linked Finance также получила разрешение на деятельность в Великобритании от Управления финансового надзора. [98] В 2015 году компания Initiative Ireland запустила первую в Ирландии платформу P2P для обеспеченного кредитования с обеспечением. [99]

Индонезия [ править ]

В Индонезии P2P-кредитование быстро растет в последние годы и регулируется OJK с 2016 года. По состоянию на апрель 2019 года в OJK зарегистрировано 106 P2P-платформ. [100] P2P-платформы предоставляют ссуды, в частности, для небанковского населения, которое в Индонезии оценивается примерно в 100+ миллионов.

Тысячи P2P-платформ незаконны. Считается, что их приложения крадут данные клиентов, такие как контакты и фотографии, и они используются сборщиками долгов для запугивания клиентов. Сборщики долгов связываются с членами семьи, друзьями и даже с работодателями клиентов и сообщают им, что у клиентов есть долг, который необходимо выплатить. Некоторые из них покончили жизнь самоубийством. О многих случаях сообщается в системе рассмотрения жалоб Индонезии. [101] Тем не менее, полиция не предприняла серьезных действий по этим делам.

Болгария [ править ]

В Болгарии нет специального регулирования однорангового кредитования. В настоящее время Klear Lending - единственная платформа в Болгарии. Он был запущен в 2016 году и предоставляет личные займы основным клиентам. Платформа однорангового кредитования управляется Klear Lending AD, финансовым учреждением, зарегистрированным в Реестре согласно ст. 3а Закона о кредитных учреждениях, поддерживаемого Болгарским национальным банком. [102]

Корея [ править ]

В Корее Money Auction и Pop Funding являются первыми компаниями, занимающимися кредитованием, и основаны в 2006 и 2007 годах соответственно. [103] Корейская отрасль P2P-кредитования не привлекала особого внимания общественности до конца 2014 - начала 2015 года, в течение которого было основано несколько новых финтех-компаний, подкрепленных глобальной финтех-волной с появлением Lending Club в качестве основного игрока P2P-кредитования в мире. Соединенные штаты. Новые P2P-кредитные компании, запущенные в Корее в этот период, включают 8 Percent, Terafunding, Lendit, Honest Fund и Funda. [104] Вначале 8 Percent, Lendit and Honest Fund занимались предоставлением личных займов, а Terafunding была единственной P2P-платформой, предназначенной для предоставления займов под залог недвижимости, основанной бывшим брокером по недвижимости и инвестором Тэ Ён Яном.

Был короткий период регуляторной неопределенности в отношении бизнес-модели P2P, поскольку модель P2P-кредитования не была официально легализована в соответствии с тогдашним режимом регулирования. 8 процентов были ненадолго остановлены регулирующим органом в феврале 2015 года и снова открыты. [105] Корейская индустрия P2P за год пережила взрывной рост. По данным регулятора, совокупный объем выдачи ссуд платформы P2P-кредитования увеличился до 311 800 000 000 южнокорейских вон по состоянию на декабрь 2016 года с 72 400 000 000 корейских вон в марте, и велись дебаты о том, не перегревается ли отрасль, с вопросами о том, предлагает ли отрасль надлежащую защиту инвесторов. [106]Чтобы отреагировать на эти опасения, с февраля 2017 года корейский регулирующий орган установил годовой лимит инвестиций в размере 10 000 000 вон для розничного инвестора на этих кредитных платформах и 40 000 000 вон для определенных квалифицированных инвесторов. [107]

По состоянию на апрель 2017 года в Корее насчитывается 148 P2P-кредитных компаний. Однако только 40 компаний являются официальными членами Корейской финансовой ассоциации P2P. Эти члены включают Lendit, Roof Funding, Midrate, HF Honest Fund, Villy, 8 Percent, Terafunding, Together Funding и People Funding. [108] По данным Корейской финансовой ассоциации P2P, совокупная ссуда, предоставленная ее компаниями-членами P2P, составляет c. KRW 2.3 TRN по состоянию на март 2018 года. По категории инициирования финансирование проектов в сфере недвижимости составляет c. 768 500 000 000 вон, предоставление активов, обеспеченных недвижимым имуществом, составляет 611 500 000 000 вон, обеспеченных прочими активами 472 400 000 000 вон, а выдача личных кредитов составляет 443 200 000 000 вон. [109] Средняя процентная доходность, предлагаемая компаниями-членами, составляет 14,32%.

Германия [ править ]

В Германии кредитование P2P быстро растет в последние годы и регулируется Федеральным органом финансового надзора . Объем транзакций достигнет ориентировочной стоимости в 252 миллиона евро в 2020 году. [110]

Правовое регулирование [ править ]

Во многих странах привлечение инвестиций от населения считается незаконным. Механизмы краудсорсинга, в которых людей просят внести деньги в обмен на потенциальную прибыль, основанную на работе других, считаются ценными бумагами .

Работа с финансовыми ценными бумагами связана с вопросом собственности: в случае ссуд от физических лиц проблема заключается в том, кому принадлежат ссуды (векселя) и как это право собственности передается между инициатором ссуды (лицом к лицу). -физическая кредитная компания) и индивидуальный кредитор (-ы). [36] [37] Этот вопрос возникает особенно, когда одноранговая кредитная компания не просто связывает кредиторов и заемщиков, но также занимает деньги у пользователей, а затем снова ссужает их. Такая деятельность интерпретируется как продажа ценных бумаг, и для того, чтобы этот процесс был законным, требуется лицензия брокера-дилера и регистрация индивидуального инвестиционного контракта. Лицензию и регистрацию можно получить в агентстве по регулированию ценных бумаг, например в США.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США, Комиссия по ценным бумагам Онтарио в Онтарио, Канада, Autorité des marchés финансистов во Франции и Квебеке, Канада , или Управление финансовых услуг в Великобритании.

Ценные бумаги, предлагаемые одноранговыми кредитными организациями США, зарегистрированы и регулируются SEC. В недавнем отчете Счетной палаты правительства США изучается потенциал дополнительного регулирующего надзора со стороны Бюро финансовой защиты потребителей или Федеральной корпорации по страхованию депозитов, хотя ни одна из организаций в настоящее время не предлагает прямого надзора за одноранговым кредитованием. [111] В 2016 году штат Нью-Йорк разослал «предупреждающие письма» с угрозами потребовать от 28 одноранговых кредиторов получить лицензию на ведение деятельности, если они «немедленно» не выполнят ответы на требования раскрыть свои методы кредитования и продукты, доступные в государственный. [112]

В Великобритании появление нескольких конкурирующих кредитных компаний и проблемы с субстандартными кредитами привели к призывам к дополнительным законодательным мерам, которые устанавливают минимальные стандарты капитала и проверки контроля рисков, чтобы исключить кредитование более рискованных заемщиков, используя недобросовестных кредиторов или вводя потребителей в заблуждение относительно условий кредитования. . [113]

Преимущества и критика [ править ]

Процентные ставки [ править ]

Одним из основных преимуществ индивидуального кредитования для заемщиков иногда могут быть более высокие ставки, чем могут предложить традиционные банковские ставки. [114] Преимущества для кредиторов могут заключаться в более высокой доходности, чем можно получить со сберегательного счета или других инвестиций, но при этом существует риск потери, в отличие от сберегательного счета. [115] Процентные ставки и методология расчета этих ставок различаются между платформами однорангового кредитования. Процентные ставки также могут иметь более низкую волатильность, чем другие типы инвестиций. [116]

Социально-сознательные инвестиции [ править ]

Для инвесторов, заинтересованных в социально сознательном инвестировании, одноранговое кредитование предлагает возможность поддержки попыток отдельных лиц освободиться от высоких долгов, помогать лицам, занятым в профессиях или видах деятельности, которые считаются моральными и положительными для общества, и избегать инвестиций в людей, занятых в отраслях, которые считаются безнравственными или вредными для общества. [117] [118]

Кредитный риск [ править ]

Одноранговое кредитование также привлекает заемщиков, которые из-за своего кредитного статуса или его отсутствия не имеют права на получение традиционных банковских кредитов. Поскольку прошлое поведение часто указывает на будущие результаты, а низкие кредитные рейтинги коррелируют с высокой вероятностью дефолта, одноранговые посредники начали отклонять большое количество заявителей и взимать более высокие процентные ставки с одобряемых более рискованных заемщиков. [41]

Первоначально казалось, что одной из привлекательных характеристик однорангового кредитования для инвесторов является низкий уровень дефолтов, например, процент дефолтов Проспера в 2007 году составлял всего около 2,7 процента [115].

Фактические показатели дефолта по кредитам, выданным Prosper в 2007 году, оказались выше прогнозируемых. Совокупная доходность Prosper (по всем кредитным рейтингам и измеренная LendStats.com на основе фактических рыночных данных Prosper) для урожая 2007 года составила (6,44)%, урожая 2008 года (2,44)% и урожая 2009 года - 8,10%. Независимые прогнозы урожая 2010 года предполагают совокупную доходность 9,87. [119] В период с 2006 г. по октябрь 2008 г. (далее «Проспер 1.0») Проспер выдал 28 936 займов, срок погашения всех которых истек. 18 480 кредитов полностью погашены, 10 456 кредитов не погашены, уровень дефолта составил 36,1%. 46 671 123 доллара из 178 560 222 долларов, предоставленных в течение этого периода, были списаны инвесторами, что составляет 26,1%. [120]

С момента создания уровень дефолта Lending Club колеблется от 1,4% для трехлетних ссуд с наивысшим рейтингом до 9,8% для самых рискованных ссуд. [33]

По данным одноранговых кредиторов Великобритании, коэффициент безнадежных ссуд составляет 0,84% для Zopa из 200 млн фунтов стерлингов в течение первых семи лет кредитной истории. По состоянию на ноябрь 2013 года текущий уровень безнадежных долгов Funding Circle составлял 1,5% при средней доходности 5,8% после всех безнадежных долгов и комиссий. Это сопоставимо с соотношением 3-5% у основных банков и результатом современных кредитных моделей и эффективных технологий управления рисками, используемых P2P-компаниями. [17]

На другом конце диапазона находятся такие места, как Bondora, которые предоставляют ссуды менее кредитоспособным клиентам, со ставками дефолта, которые варьируются до 70 +% для ссуд, предоставленных словацким заемщикам на этой платформе, что намного выше, чем у первоначальных. Эстонский рынок.

Государственная защита [ править ]

Поскольку, в отличие от вкладчиков в банках, одноранговые кредиторы могут сами выбирать, ссужать ли свои деньги более надежным заемщикам с более низкими процентными ставками или более рискованным заемщикам с более высокой доходностью, в США одноранговое кредитование юридически рассматривается как инвестиции. а выплата в случае дефолта заемщика не гарантируется федеральным правительством ( Федеральная корпорация страхования депозитов США ), как банковские депозиты. [121]

Коллективный иск Hellum против Prosper Marketplace, Inc. был подан в Верховном суде Калифорнии от имени всех инвесторов, которые приобрели облигации на платформе Prosper в период с 1 января 2006 г. по 14 октября 2008 г. Истцы утверждали, что Проспер предлагал и продавал неквалифицированные и незарегистрированные ценные бумаги в нарушение Калифорнийских и федеральных законов о ценных бумагах в течение этого периода. Истцы также утверждают, что Проспер действовал как нелицензированный брокер / дилер в Калифорнии. Истцы требовали аннулирования ссудных билетов, возмещения убытков, возмещения убытков, а также гонораров и расходов адвокатов. [122] 19 июля 2013 г. коллективный иск был урегулирован. По условиям урегулирования Проспер выплатит участникам коллективного иска 10 миллионов долларов. [123]

Спонсоры однорангового кредитования [ править ]

Спонсоры однорангового кредитования - это организации, которые занимаются администрированием кредитов от имени других, включая индивидуальных кредиторов и кредитные агентства, но не ссужают свои собственные деньги. [124] [125] Среди известных спонсоров однорангового кредитования:

  • Кива
  • Lendwithcare
  • MYC4
  • Виттана (несуществующий)
  • Wokai (несуществующий)
  • Зидиша

См. Также [ править ]

  • Альтернативное финансирование
  • Альтернативные финансовые услуги
  • Сравнение краудфандинговых сервисов
  • Клиент для клиента
  • Небанковское финансовое учреждение
  • Одноранговый банкинг
  • Самостоятельное выделение средств
  • Одноранговые кредитные компании

Ссылки [ править ]

  1. ^ «P2P-кредитование: каков ожидаемый доход? Обзор отраслевых голосов» . LendingMemo . 27 сентября 2013 . Проверено 28 марта 2017 года .
  2. ^ «Сберегательный счет как инвестиции - простой доллар» . Простой доллар . 11 декабря 2011 . Проверено 28 марта 2017 года .
  3. ^ «Вот как средняя процентная ставка сберегательного счета сравнивается с вашей | GOBankingRates» . GOBankingRates . 23 марта 2017 года . Проверено 28 марта 2017 года .
  4. ^ «Ставки и сборы» . www.lendingclub.com . Проверено 28 марта 2017 года .
  5. ^ "Какие комиссии Lending Club взимает с инвесторов?" . Кредитный клуб . Проверено 28 марта 2017 года .
  6. ^ "Помощь Проспера" . Архивировано из оригинального 12 февраля 2013 года . Проверено 28 марта 2017 года .
  7. ^ «Процентные ставки и сборы по кредитным клубам и займам Prosper» . LendingMemo . 30 апреля 2014 . Проверено 28 марта 2017 года .
  8. ^ Moenninghoff, S., Wieandt, A. (20 мая 2014). «Будущее пирингового финансирования». Zeitschrift für Betriebswirtschaftliche Forschung . SSRN 2439088 . CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  9. ^ Lepro, Sara (20 декабря 2010). «Аукционные цены Prosper Ditches на модели, подобные P-to-P Rival's» . Американский банкир . Проверено 31 июля 2012 года .
  10. ^ JD Roth Принимая Peek на равноправное кредитование времени 15 ноября 2012 года; По состоянию на 22 марта 2013 г.
  11. ^ Роберт Э. Райт; Винченцо Квадрини. Глава 2 Раздел 5: Финансовые посредники (PDF) . Проверено 5 августа 2012 года .
  12. ^ a b c Брэдли, Кристина; Бурхаус, Сьюзен; Граттон, Хизер; Миллер, Рэй-Энн (2009). «Альтернативные финансовые услуги: учебник» . FDIC Ежеквартально . 3 (Q1). Федеральная корпорация по страхованию вкладов . Проверено 30 июля 2012 года .
  13. ^ «zopa.com: Основные факты» .
  14. Рианна Коллинсон, Патрик (28 августа 2010 г.). «Одноранговое кредитование и сбережение: сделать всех счастливыми» . Хранитель .
  15. ^ "financialcircle.com: Статистика" .
  16. ^ Loizou, Kiki (20 октября 2013). «Стартапы до тройки» . Санди Таймс .
  17. ^ Б Пресс - формы, Жозефина (9 июня 2012). «Являются ли одноранговые кредиторы будущим банковского дела?» . Хранитель . Проверено 25 июля 2012 года .
  18. ↑ Джонс, Руперт (15 февраля 2014 г.). «Крах Quakle служит предупреждением для одноранговых инвесторов» . Хранитель .
  19. ^ Мур, Элейн; Моулз, Джонатан (7 декабря 2011 г.). «Компания однорангового кредитования закрывается» . Financial Times .
  20. ^ «Новые инвестиции в размере 40 миллионов фунтов стерлингов от British Business Bank для поддержки 450 миллионов фунтов стерлингов кредитования малых предприятий» . gov.uk . 25 февраля 2015 года.
  21. ^ «Вмешательство правительства рискует исказить рынок P2P Великобритании, говорят кредиторы» . Financial Times . 26 октября 2014 г.
  22. ^ «Подоходный налог: индивидуальный сберегательный счет Innovative Finance и одноранговые ссуды - GOV.UK» . www.gov.uk . HM Revenue & Customs . Проверено 31 января 2017 года .
  23. ^ «Статистика индивидуального сберегательного счета (ISA)» (PDF) . gov.uk .
  24. ^ "Уполномоченные менеджеры ISA" . gov.uk .
  25. ^ Williams-Grut, Оскар (15 октября 2015). «Пузырь финтех, о котором мы вас предупреждали, уже лопается» . Business Insider .
  26. ^ Moules, Джонатан (7 декабря 2012). «Государственное стимулирование однорангового кредитования» . Financial Times .
  27. ^ «Финансирующий круг выбирает Goldman Sachs, Morgan Stanley для IPO» . Bloomberg News . 11 марта 2018.
  28. ^ «Новый лимит защиты депозитов появится 1 января» . Схема компенсации финансовых услуг .
  29. ^ «Одноранговая сеть: объяснение правил FCA» .
  30. ↑ Кость, Джонатан; Бэк, Питер (16 февраля 2016 г.). «Расширяя границы: отчет британской индустрии альтернативного финансирования за 2015 год» . Неста .
  31. ^ https://www.jbs.cam.ac.uk/fileadmin/user_upload/research/centres/alternative-finance/downloads/2017-12-21-ccaf-entrenching-innov.pdf
  32. ^ a b c Рентон, Питер (29 мая 2012 г.). «Одноранговое кредитование пересекает 1 миллиард долларов выданных ссуд» . Techcrunch . Проверено 25 июля 2012 года .
  33. ^ a b c d Барт, Крис (6 июня 2012 г.). «Ищете доходность 10%? Заходите в Интернет для однорангового кредитования» . Forbes . Проверено 25 июля 2012 года .
  34. ^ a b Алловей, Трейси; Мур, Элейн (23 апреля 2012 г.). «Мак переходит на передний край P2P-кредитования» . Financial Times . Проверено 20 июля 2012 года .
  35. ^ a b c Джейн Дж. Ким (28 апреля 2009 г.). «Одноранговый кредитор возобновлен» . The Wall Street Journal . Проверено 25 июля 2012 года .
  36. ^ a b Хендриксон, Марк (8 апреля 2008 г.). «Peer Lending Club приостанавливает кредитную деятельность, пока решает некоторые юридические вопросы» . Techcrunch . Проверено 2 августа 2012 года .
  37. ^ a b «Кредитный клуб закрывается (временно?)» . Пир-Ленд . Проверено 8 апреля 2008 года .
  38. ^ «Тихий период» . Кредитный клуб . Архивировано из оригинала на 17 мая 2008 года . Проверено 8 апреля 2008 года .
  39. ^ Jonnelle Marte (26 сентября 2010). «Кредитный кризис дает импульс« микрокредитованию »» . The Wall Street Journal . Проверено 23 августа 2012 года .
  40. ^ Bogoslaw, Дэвид (6 апреля 2009). «Одноранговое кредитование: проблемы и перспективы» . Bloomberg News .
  41. ^ а б Кеннард, Мэтт; Бонд, Шеннон (24 ноября 2011 г.). «Интерес к одноранговому кредитованию в США растет» . Financial Times . Проверено 20 июля 2012 года .
  42. ↑ Шумпетер (5 января 2013 г.). «Экспертная оценка» . Экономист .
  43. ^ Steinisch, Моника (июнь 2012). «Исследование однорангового кредитования» . Потребительские действия . Проверено 23 июля 2012 года .
  44. ^ Гофф, Шарлин (13 июня 2012). «Одноранговое кредитование: модель набирает популярность во всем мире» . Financial Times . Проверено 2 августа 2012 года .
  45. ↑ Тейлор, Коллин (6 июня 2012 г.). «Кредитный клуб получил 17,5 миллионов долларов от Кляйнера Перкинса и председателя Morgan Stanley Джона Мака» . Tech Crunch . Проверено 8 июня 2012 года .
  46. ^ Она, Yangjie (28 ноября 2014). «Китай: разные категории одноранговых кредитных платформ» . Crowdfund Insider.
  47. ↑ Юань, Мишель (17 июня 2014 г.). «Первый одноранговый кредитор в Гонконге привлекает собственные средства» . The Wall Street Journal .
  48. Рианна Гоф, Нил (2 февраля 2016 г.). «Интернет-кредитор Ezubao получил 7,6 миллиарда долларов по схеме Понци, - говорит Китай» . Нью-Йорк Таймс .
  49. ^ Шен, Самуэль; Рувич, Джон (31 января 2016 г.). «Китайская полиция арестовала 21 человека за финансовую аферу в Интернете на сумму 7,6 млрд долларов» . Рейтер .
  50. ^ "再减 68 家 P2P 正常 运营 平台 数 创 近 一年 新低 __ 网 贷 资讯 _ 网 贷 之 家" . www.wdzj.com . Проверено 28 сентября 2018 года .
  51. ^ «《P2P 网 贷 行业 2016 年 8 月 月报》 正式 发布 - 爱 投资» . www.itouzi.com . Проверено 28 сентября 2018 года .
  52. ^ «8 月 P2P 综合 收益 率 再降 预计 9 月 或 将 跌破 10% __ 网 贷 资讯 _ 网 贷 之 家» . www.wdzj.com . Проверено 28 сентября 2018 года .
  53. ^ «Обещание регуляторов помочь инвесторам P2P приходит с предупреждением - Caixin Global» . www.caixinglobal.com . Проверено 14 августа 2018 года .
  54. ^ "Другой онлайн-кредитор попадает под расследование - Caixin Global" . www.caixinglobal.com . Проверено 14 августа 2018 года .
  55. ^ "Китайское домино онлайн-кредитования P2P продолжает падать - Caixin Global" . www.caixinglobal.com . Проверено 14 августа 2018 года .
  56. ^ "Китай клятв о продолжении жесткого контроля над Интернет-финансами - Caixin Global" . www.caixinglobal.com . Проверено 14 августа 2018 года .
  57. ^ Кайпин, Лю; Ганг, Ву (27 апреля 2019 г.). «Полиция арестовала 41, связанный с несостоятельным кредитором P2P Tuandai.com» . Caixin . Проверено 26 августа 2020 года .
  58. ^ "SocietyOne берет на себя крупные банки с одноранговыми онлайн-займами" . ARN Net . Проверено 29 июня 2015 года .
  59. ^ «Запуск инновационной нормативной песочницы для FinTech» . Казначейство правительства Австралии .
  60. ^ «Закон о поведении на финансовых рынках 2013 № 69 (по состоянию на 9 апреля 2019 г.), Содержание публичного закона - Законодательство Новой Зеландии» .
  61. ^ "FMA выдает первую лицензию Новой Зеландии на услуги однорангового кредитования" .
  62. ^ «Harmoney запускает ссуду в размере 100 миллионов долларов - Личные финансы» .
  63. ^ «Консультационный документ по равноправному кредитованию RBI» (PDF) . Официальный представитель RBI . Апрель 2016 г.
  64. ^ «Основные направления - Небанковская финансовая компания - Направления платформы однорангового кредитования (Резервный банк), 2017» . 12 сентября 2016 г. - через Резервный банк Индии.
  65. ^ «RBI предлагает правила кредитования P2P» . Живая мята . 29 апреля 2016 г.
  66. ^ Датт, Gaurav (май 2017). «Как стартапы в области P2P-кредитования в Индии помогают заемщикам без обслуживания получить доступ к дешевому и легкому финансированию» . Средний .
  67. ^ «Платформа P2P-кредитования Faircent становится первой, получившей сертификат NBFC-P2P от RBI» . The Economic Times . 21 мая 2018.
  68. ^ «Lendbox получает NBFC - одноранговую (P2P) сертификацию от RBI» . Бизнес-стандарт . 1 февраля 2019 г.
  69. ^ «Список NBFC-Peer to Peer (P2P), зарегистрированных в RBI (по состоянию на 31 августа 2019 г.)» . Резервный банк Индии .
  70. ^ "FI tar kontroll över ny lånetrend" . SvD.se . Проверено 24 февраля 2015 года .
  71. ^ он: המחאה רתית בישראל 2011
  72. ^ "Nevo.co.il" . www.nevo.co.il . Проверено 28 сентября 2018 года .
  73. ^ "MBRCC - Добро пожаловать" . www.mbrcc.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  74. ^ Онтарио, Комиссия по финансовым услугам. «Часто задаваемые вопросы по лицензированию» . www.fsco.gov.on.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  75. ^ «Ипотечное брокерское дело» . Совет по недвижимости Альберты .
  76. ^ a b «FICOM - Ипотечные брокеры - Индекс» . www.fic.gov.bc.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  77. ^ Филиал, Законодательные службы. «Сводные федеральные законы Канады, Закон о товарных знаках» . law-lois.justice.gc.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  78. ^ a b «Подробная информация о канадских товарных знаках 1391367 - Канадская база данных по товарным знакам - Интеллектуальная собственность и авторское право - Канадское ведомство интеллектуальной собственности - инновации, наука и экономическое развитие, Канада» . www.ic.gc.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  79. ^ Онтарио, Комиссия по финансовым услугам. «Ипотечное брокерство» . www.fsco.gov.on.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  80. ^ "Reca Home" . RECA . Проверено 28 сентября 2018 года .
  81. ^ «ISO 9001 Менеджмент качества» . www.iso.org . Проверено 28 сентября 2018 года .
  82. ^ "PrivateLender.org: Глобальная сеть частного кредитования" .
  83. ^ «ISO - Международная организация по стандартизации» . www.iso.org . Проверено 28 сентября 2018 года .
  84. ^ "Члены" . www.iso.org . Проверено 28 сентября 2018 года .
  85. ^ «Преимущества стандартов» . www.iso.org . Проверено 28 сентября 2018 года .
  86. ^ «Канадские администраторы ценных бумаг - Кто мы - Обзор» . www.securities-administrators.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  87. ^ a b «CSA - Отраслевые ресурсы - Нормативная песочница CSA» . www.securities-administrators.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  88. ^ Комиссия, Ценные бумаги Онтарио. "OSC LaunchPad" . www.osc.gov.on.ca . Проверено 28 сентября 2018 года .
  89. ^ "Fintechs poderão accept crédito sem mediação de banco" .
  90. ↑ Banco Central, [1] , Banco Central, 17 декабря 2018 г.
  91. ^ "Латвийская ассоциация альтернативных финансовых услуг" . LAFPA . Проверено 3 октября 2018 года .
  92. ^ «АССОЦИАЦИЯ: 486 МЛН ЕВРО инвестировал ЛАТВИЮ равноправного кредитования ПЛАТФОРМЫ В 2017 году» . LAFPA . 6 февраля 2018 . Проверено 3 октября 2018 года .
  93. ^ «Статистика» . Mintos . Проверено 3 октября 2018 года .
  94. ^ «Латвийская компания Mintos инвестирует 2 миллиона евро в рынок займов P2P» . Techcrunch . Проверено 3 октября 2018 года .
  95. ^ «Быстрые факты» . Twino . Проверено 3 октября 2018 года .
  96. ^ «Статистика» . Twino . Проверено 3 октября 2018 года .
  97. ^ "Латвия: Обзор финансовой системы" (PDF) . ОЭСР . 1 апреля 2016 . Проверено 2 июля 2017 года .
  98. ^ «P2P-кредитор Linked Finance получает разрешение в Великобритании» . 22 мая 2017 года . Проверено 28 сентября 2018 года .
  99. ^ «Финансовая платформа для финансирования строительства ссуд на 60 млн евро» . 19 июля 2017 . Проверено 10 октября 2019 года .
  100. ^ «OJK выпускает 106 лицензированных списков финансовых технологий» . CNN Индонезия . 10 апреля 2019 . Проверено 26 сентября 2019 года .
  101. ^ "Laporan masyarakat tentang pinjaman онлайн" . ЛАПОР! . Проверено 2 августа 2019 года .
  102. ^ «Реестр финансовых институтов в соответствии со статьей 3a LCI» . Болгарский национальный банк .
  103. ^ Namu Wiki P2P Finance 2018-04-02. https://namu.wiki/w/P2P%EA%B8%88%EC%9C%B5
  104. ^ Дата создания члена Корейской финансовой ассоциации P2P http://p2plending.or.kr/about/ Дата обращения 23 апреля 2018 г.
  105. ^ http://www.bloter.net/archives/219837
  106. ^ http://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/784215.html
  107. ^ http://www.zdnet.co.kr/news/news_view.asp?artice_id=20170227174804
  108. ^ http://news.mk.co.kr/newsRead.php?year=2017&no=339030
  109. ^ «Совокупные ссуды P2P-финансирования в марте, рост 10% за месяц» . Yonhap News . 9 апреля 2018 . Проверено 26 сентября 2019 года .
  110. ^ https://de.statista.com/outlook/399/137/alternative-lending/deutschland
  111. ^ «ЛИЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ: Новые проблемы регулирования могут возникнуть по мере роста отрасли (отчет комитетам Конгресса)» (PDF) . Счетная палата правительства США . Июль 2011 . Проверено 23 августа 2012 года .
  112. ^ New York Legal News - Продолжающееся расследование в сфере кредитования P2P http://www.thenewyorklawblog.com/2016/06/new-york-investigates-p2p-lending.html
  113. ↑ Шон Фаррелл (20 сентября 2010 г.). «Zopa призывает правительство и FSA регулировать сектор социального кредитования» . Дейли телеграф . Проверено 25 июля 2012 года .
  114. ^ Social Lending Network , по состоянию на 21 сентября 2010 г.
  115. ^ a b Индивидуальное кредитование онлайн собирает пар Associated Press, 27 ноября 2007 г.
  116. ↑ JD Roth (15 ноября 2012 г.). «Взгляд на одноранговое кредитование» . Журнал Time . Проверено 27 июня 2013 года .
  117. ^ «Христианское пиринговое кредитование - вера спасает» . Вера спасает . Проверено 24 февраля 2015 года .
  118. ^ «Нравственность ростовщичества: краткая история - объективный стандарт» . Объективный стандарт . Проверено 28 марта 2017 года .
  119. ^ http://www.lendstats.com/ Prosper.com - Сводка эффективности ссуды - Независимая аналитика ссуд предоставлена ​​LendStats.com
  120. ^ Social Lending Network , по состоянию на август. 13, 2012
  121. ↑ Гомпертц, Саймон (8 июня 2012 г.). «Одноранговое кредитование через Интернет составляет 250 миллионов фунтов стерлингов» . BBC News . Проверено 3 августа 2012 года .
  122. ^ Верховный суд Калифорнии, округ Сан-Франциско, дело: [Номер дела: CGC-09-491736 http://webaccess.sftc.org/Scripts/Magic94/mgrqispi94.dll?APPNAME=IJS&PRGNAME=ROA22&ARGUMENTS=-ACGC09491736 ] ( Проверено архивации 24 июля 2013, в Wayback Machine 1 февраля 2011)
  123. ^ «Проспер улаживает коллективный иск - выплачивает 10 миллионов долларов США» . 19 июля 2013 . Проверено 28 сентября 2018 года .
  124. ↑ Кота, Ина (июнь 2007 г.). «Микрофинансирование: банковское дело для бедных» . Финансы и развитие. МВФ . Проверено 9 сентября 2017 года .
  125. ^ Narang, Соня (10 декабря 2006). «Микрофинансирование через Интернет» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 9 сентября 2017 года .