Финансирование дебитора - это процесс финансирования бизнеса с использованием его бухгалтерской книги дебиторской задолженности в качестве обеспечения. [1] Как правило, компании с низкими резервами оборотного капитала могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, потому что счета оплачиваются на условиях нетто 30 . Решения по финансированию должников финансируют медленно оплачиваемые счета, что улучшает денежный поток компании и позволяет ей лучше оплачивать операционные расходы .
Типы решений по дебиторскому финансированию включают дисконтирование счетов , факторинг , финансирование движения денежных средств, финансирование активов, финансирование счетов и финансирование оборотного капитала.
Нужно
Большинству предприятий приходится предлагать кредитные условия, обычно на 30 дней, для обеспечения заказов от клиентов. Текущая статистика показывает, что оплата этих счетов может занять до 60 дней [ необходима ссылка ] . Эта задержка снижает существенный денежный поток и ограничивает рост бизнеса.
Требования безопасности
Требования безопасности различаются, но традиционно сосредоточены на стоимости книги дебиторов, поддержанного залогом конкретных активов в качестве залога и предъявления обвинения или ипотеки над бизнесом, наряду с личными гарантиями директоров. За исключением некоторых специализированных кредиторов, залог недвижимости не берется. Сосредоточив внимание на стоимости и собираемости бухгалтерской книги дебиторской задолженности, большинство кредитных линий по дебиторскому финансированию будут автоматически увеличиваться в ответ на рост продаж и обеспечивать постоянный оборотный капитал для финансирования роста бизнеса. Обычно размер аванса колеблется от 70% от стоимости книги дебиторской задолженности до 90%. Оставшиеся от 30% до 10%, известные как «удержание», высвобождаются после получения оплаты каждого счета от покупателя / дебитора / покупателя.
Типы
Финансовые продукты для дебиторов , как бы они ни назывались, по сути делятся на две категории:
- Конфиденциально : заказчик или конечный пользователь не осведомлен о предоставляемом финансировании, что обычно называется «дисконтом по счету»,
- Раскрыто : традиционно называется « факторинг », когда в счетах есть уведомление, предупреждающее клиента выплатить средства финансисту в счет погашения долга.
Экспортный факторинг - это узкоспециализированная и избирательная форма факторинга, которая может предоставлять экспортерам финансирование без права регресса , выплачиваемое во время отгрузки и при платежеспособности зарубежного импортера, гарантированном зарубежным банком или учреждением.
В каждой категории есть несколько финансистов, каждый с различной политикой и руководящими принципами в отношении своих процедур, безопасности, ценообразования и целевых рынков. Есть провайдеры импортного и экспортного факторинга, и их условия сильно различаются.
Структура транзакции
Большинство операций по заемному финансированию структурированы так, чтобы с точки зрения операционной деятельности напоминать ссуду под залог активов. Клиент передает свою бухгалтерскую книгу о дебиторской задолженности финансовой компании. Финансовая компания обрабатывает бухгалтерскую книгу и переводит средства на банковский счет клиента. Кредиторы часто финансируют часть бухгалтерской книги, обычно 80–85%, а остальную часть хранят в качестве резерва. Процент финансируемой бухгалтерской книги варьируется и зависит от отрасли и профиля риска клиента.
Резерв перечисляется клиенту после погашения авансов, когда клиенты оплачивают свои счета.
Условия провайдеров
Некоторые поставщики имеют минимальные сроки, плату за выход, периоды уведомления, требования к аудиту и т. Д., Которые необходимо полностью оценить до заключения какого-либо соглашения.
Из-за того, что финансист имеет дело с факторизованным клиентом, ставка аванса по таким счетам выше, чем по конфиденциальным объектам. Кроме того, некоторые объекты, которые продаются как «конфиденциальные», по-прежнему требуют завершения анонимных «аудитов» перед оплатой счетов.
Большинство финансистов будут оплачивать счета на срок до 90 дней с месяца, в котором счет был выставлен, и будут «регрессировать» любой счет, не оплаченный к концу 90 дней. В исключительных случаях предоставляется 120-дневный срок обращения за помощью.
Поставщики в некоторых странах предлагают возможность без права регресса или с ограниченным правом регресса, когда провайдер принимает на себя часть или весь кредитный риск должника. Другие поставщики могут настаивать на том, чтобы клиент оформлял кредитную страховку для своих клиентов, при этом политика и льготы назначаются поставщику.
Кредитные лимиты также могут быть установлены для отдельных клиентов, чтобы минимизировать риск со стороны некоторых финансистов, а лимиты «концентрации» могут также ограничивать финансирование, доступное для крупных клиентов или для определенных категорий клиентов.
Глубокое знание всех этих вопросов необходимо для обеспечения того, чтобы партнерство по финансированию должника было заключено с совместимым финансистом.
Право на участие
Право фирмы продавать свои счета-фактуры посредством факторинга зависит от условий акцепта фактора. Эти условия меняются от фактора к фактору. Большинство факторов будет учитывать скорость, с которой фирма реализует безнадежные долги, проверяя счет фирм безнадежных долгов, в то время как другие могут учитывать только репутацию фирмы. Большинство предприятий, которые предоставляют товары или услуги другим предприятиям в кредит, могут претендовать на получение заемного финансирования. Подрядчикам, работающим в строительной отрасли, труднее найти финансирование за счет заемщиков, но есть некоторые специализированные поставщики, которым комфортно решать вопросы контрактов.
Рост
Использование заемного финансирования значительно расширилось, поскольку оно получило более широкое признание в качестве ценного инструмента финансирования, дополняющего или заменяющего традиционные овердрафты или бизнес-ссуды с фиксированным лимитом. На международном уровне объем операций по финансированию должников вырос с 40 миллиардов евро в 1978 году до более 580 миллиардов евро в 2003 году, предоставляемых более чем 1000 компаниями, большинство из которых связаны с международными банками. [ Требуется цитата ] Этот объем больше, чем бизнес, записываемый каждый год в лизинг.
Рекомендации
- ^ «Глоссарий: определение финансирования должника» . factoringglossary.org . Проверено 2 сентября 2014 года .