Динамический фактор

В эконометрике , A - фактор динамического (также известный как индекс диффузии ) представляет собой ряд , который измеряет совместное движение многих временных рядов . Он используется в некоторых макроэкономических моделях .

Индекс диффузии предназначен для обозначения

• изменения доли временных рядов экономических данных, которые увеличиваются или уменьшаются за выбранный интервал времени,
• увеличение или уменьшение будущей экономической активности,
• обеспечивают некоторую корреляцию с деловыми настроениями компаний. ^[1]

Формально

${\ displaystyle X_ {t} = \ Lambda _ {t} F_ {t} + e_ {t},}$

где - вектор лаговых факторов переменных в матрице (T - количество наблюдений, N - количество переменных), - факторные нагрузки, - факторная ошибка .${\ displaystyle F_ {t} = (f_ {t} ^ {\ top}, \ dots, f_ {tq} ^ {\ top})}$${\ displaystyle T \ times N}$ ${\ displaystyle X_ {t}}$${\ displaystyle \ Lambda _ {t}}$${\ displaystyle e_ {t}}$

История [ править ]

Изначально индексы диффузии были разработаны, чтобы помочь определить поворотные точки бизнес-цикла. ^[2]

Пример [ править ]

Индекс распространения ежемесячных уровней занятости по отраслям измеряет степень, в которой рост уровня занятости населения складывается из роста во всех отраслях по сравнению с резким ростом всего в нескольких отраслях. В одной опубликованной серии данных по этому плану индекс диффузии вычисляется из панели дискретных временных рядов путем присвоения значения 0 наблюдению, если оно ниже, чем его аналог в предыдущем месяце, 50, если оно находится на том же уровне , и 100, если он увеличился. Среднее значение этих компонентов за данный период в течение периода времени является индексом распространения. По отношению к приведенному выше уравнению основные факторы берутся из значений {0, 50, 100}, основанных на изменениях занятости, и индекса распространения${\ displaystyle f_ {t}}$${\ displaystyle X_ {t}}$вычисляется как процент от этих подсчетов занятости, который увеличился в предыдущем месяце. Некоторые исследователи сообщают, что диффузионный индекс ежемесячной занятости в производственном секторе является ведущим индикатором поворотных моментов в деловом цикле. ^[3]

Ссылки [ править ]

Литература [ править ]

• Форни, Марио и Липпи, Марко, 2001. "Обобщенная динамическая факторная модель: теория представления", Эконометрическая теория , том. 17 (6), страницы 1113-41.
• Гетц, Патриция М. и Марк Улмер. "Диффузионные индексы: экономический барометр" , Monthly Labor Review , апрель 1990 г., Vol. 113, № 4, с. 13–22.
• Сток, Джеймс Х. и Уотсон, Марк В., 2002. «Макроэкономическое прогнозирование с использованием диффузионных индексов», Журнал деловой и экономической статистики , том. 20 (2), страницы 147-62.