Волновой принцип Эллиотта , или волновая теория Эллиотта, представляет собой форму технического анализа , которую финансовые трейдеры используют для анализа циклов финансового рынка и прогнозирования рыночных тенденций путем выявления экстремумов в психологии инвесторов и уровней цен, таких как максимумы и минимумы, путем поиска закономерностей в Цены.
Ральф Нельсон Эллиотт (1871–1948), американский бухгалтер, разработал модель основных социальных принципов финансовых рынков, изучая движение их цен, и разработал набор аналитических инструментов в 1930-х годах. Он предположил, что рыночные цены развиваются по определенным закономерностям, которые сегодня практики называют волнами Эллиотта или просто волнами . Эллиот опубликовал свою теорию рыночного поведения в книге « Волновой принцип» в 1938 году, обобщил ее в серии статей в журнале Financial World в 1939 году и наиболее полно изложил ее в своей последней крупной работе « Законы природы: тайна Вселенной в 1939 году ». 1946. Эллиотт заявил, что «поскольку человек подчиняется ритмическим процедурам, расчеты, связанные с его деятельностью, могут быть спроецированы далеко в будущее с обоснованием и уверенностью, которые до сих пор были недостижимы». [1]
Волновой принцип Эллиотта утверждает, что коллективная психология трейдеров, форма психологии толпы , движется между оптимизмом и пессимизмом в повторяющихся последовательностях интенсивности и продолжительности. Эти колебания настроения создают закономерности в движении цен на рынках на всех уровнях тренда или во временном масштабе.
В теории Эллиотта рыночные цены чередуются между импульсивной, или мотивирующей , фазой и корректирующей фазой на всех временных масштабах тренда, как показано на иллюстрации. Импульсы всегда подразделяются на набор из пяти волн более низкой степени, снова чередующихся между мотивным и корректирующим характером, так что волны 1 , 3 и 5 являются импульсами, а волны 2 и 4 являются меньшими откатами волн 1 и 3 соответственно. Корректирующие волны подразделяются на три волны меньшей степени, начиная с пятиволнового импульса против тренда, отката и еще одного импульса. На медвежьем рынке преобладает нисходящий тренд, а модель обратная — пять волн вниз и три волны вверх. Движущие волны всегда движутся вместе с трендом, тогда как корректирующие волны движутся против него.
Волновой принцип Эллиотта гласит, что рынки растут из небольших движений цен, связывая волновые модели Эллиота с образованием более крупных пятиволновых и трехволновых структур, которые демонстрируют самоподобие , применимое во всех временных масштабах. Каждый уровень таких временных рамок называется степенью волны или ценовой модели. Каждая степень волн состоит из одного полного цикла двигательных и корректирующих волн. Волны 1 , 3 и 5 каждого цикла носят двигательный характер, а волны 2 и 4 — корректирующий. Большинство движущих волн обеспечивают прогресс в направлении преобладающей тенденции на бычьих или медвежьих рынках, но при этом определяют общий принцип роста рынка.
Общее движение волны на один градус выше является восходящим в бычьем тренде. После первоначальных пяти волн вперед и трех волн коррекции последовательность повторяется в большей степени, и самоподобная фрактальная геометрия продолжает разворачиваться. Завершенный двигательный паттерн состоит из 89 волн, за которым следует завершенный корректирующий паттерн из 55 волн. [3]