Страница полузащищенная
Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

FXCM
ТипДочернее предприятие
NASDAQ : FXCM
ВUS3026931069
ПромышленностьФинансовые услуги
Основан1999 ; 22 года назад ( 1999 )
ОсновательДрю Нив
Штаб-квартира
Нью-Йорк Отредактируйте это в Викиданных
Ключевые люди
Брендан Каллан, генеральный директор [1]
УслугиБрокер
Валютный рынок
РодительJefferies Financial Group
Интернет сайтwww .fxcm .com Отредактируйте это в Викиданных

FXCM , также известный как Forex Capital Markets , является розничным брокером для торговли на валютном рынке . FXCM позволяет людям спекулировать на валютном рынке и обеспечивает торговлю контрактами на разницу цен (CFD) на основные индексы и товары, такие как золото и сырая нефть . Базируется в Лондоне .

Компании запретили выходить на рынки США за обман своих клиентов. [2] [3] Ее бывшая материнская компания Global Brokerage, Inc. объявила о банкротстве 11 декабря 2017 года. [4] Операционная компания, известная как FXCM Group, теперь принадлежит Jefferies Financial Group , которая изменила свое название с Leucadia National Corporation в 2018 году. [5] Акционеры Global Brokerage потеряли более 98% своих инвестиций с января 2015 года. [6]

6 февраля 2017 года фирма согласилась выплатить штраф в размере 7 миллионов долларов для урегулирования иска Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), связанного с мошенническим искажением фактов со стороны FXCM своим клиентам и регулирующим органам. FXCM отозвала свою регистрацию в CFTC и согласилась не перерегистрироваться в будущем, фактически запретив ей торговать в Соединенных Штатах. [7] Трое топ-менеджеров подали в отставку под давлением регулирующих органов, и с 27 января 2017 г. основной владелец фирмы сменил название на Global Brokerage Inc. [8] [9] [10] [11]

Global Brokerage подал заявление о банкротстве в ноябре 2017 года, но официально реорганизовался в феврале 2018 года. Хотя технически компания владеет 51% долей в FXCM Group, ее соглашение с Leucadia (теперь Jefferies Financial Group) и FXCM о будущем распределении денежных потоков помещает ее реальный экономический интерес в FXCM от 10 до 50%. Jefferies Financial Group остается де-факто материнской компанией FXCM Group. [12] [13]

Управляющий директор Jefferies Financial Group, которая до банкротства владела 49,9% акций операционной компании [14], был назначен председателем совета директоров FXCM Group. [15] Это США . счета были проданы Gain Capital . Было продано около 40 000 клиентских счетов примерно по 375 долларов каждый. [9] [16]

История

1999–2008: основание и доля Refco

Forex Capital Markets была основана в 1999 году в Нью-Йорке и была одним из первых разработчиков электронной торговой платформы для торговли на валютном рынке . Первоначально фирма называлась Shalish Capital Markets, но через год была переименована в FXCM. В 2003 году FXCM расширила свою деятельность за рубежом, открыв офис в Лондоне, деятельность которого стала регулироваться Управлением финансовых услуг Великобритании . [17]

В январе 2003 года FXCM заключила партнерство с Refco group, одним из крупнейших в то время фьючерсных брокеров США. Refco приобрела 35% акций FXCM и предоставила лицензию на программное обеспечение FXCM для использования своими клиентами. Refco подала заявление о банкротстве 17 октября 2005 года, через неделю после того, как было обнаружено мошенничество на сумму 430 миллионов долларов, и через два месяца после своего первичного публичного размещения акций . Генеральный директор Refco Филип Р. Беннет был позже признан виновным в мошенничестве. [18]

В ноябре 2005 года Refco частично согласилась продать свою 35% долю (включая 15 000 клиентских счетов) FXCM за 110 миллионов долларов. [19] Однако в марте 2006 года кредиторы Refco отклонили сделку, а позже отклонили отдельную заявку FXCM на сумму 130 миллионов долларов. [20] Доля Refco в FXCM была в конечном итоге продана консорциуму покупателей, включая Lehman Brothers Holdings . [21]

2009–2014: Правовые вопросы и первичное публичное размещение акций.

В мае 2010 года FXCM, Inc. приобрела британскую ODL Group. FXCM ранее приобретала бизнес ODL в США в январе 2009 года. Приобретение в 2010 году сделало FXCM крупнейшим розничным форекс-брокером в мире с более чем 200 000 клиентов и активами около 800 миллионов долларов. [22] [23]

В декабре 2010 года FXCM завершила первичное публичное размещение акций и начала торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером FXCM. Цены на акции начинались с 14 долларов США с 15 060 000 акций при общем акционерном капитале в 211 миллион долларов. [24] [25] [26] В своем проспекте IPO FXCM описала исполнение сделок без дилингового центра.

Когда наш клиент совершает сделку по лучшей котировке, предлагаемой нашими участниками валютного рынка, мы выступаем в качестве кредитного посредника или безрискового принципала, одновременно вступая в встречные сделки как с клиентом, так и с маркет-мейкером валютного рынка. Мы зарабатываем комиссию, добавляя надбавку к цене, предоставляемой участниками валютного рынка, и генерируем наши торговые доходы на основе объема транзакций, а не торговых прибылей или убытков. [27]

В августе 2011 года Национальная фьючерсная ассоциация (НФ) , выданная штраф в размере $ 2 млн в FXCM для проскальзывания злоупотребления служебного положения. Всем клиентам, пострадавшим от падения цены, была выплачена компенсация в течение 30 дней в рамках условий сделки NFA. [28] [29] В октябре того же года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) приказала FXCM выплатить 14,2 миллиона долларов в качестве возмещения клиентам, не получившим положительной прибыли от проскальзывания. [30] [31] В следующем году, в феврале и марте 2011 года, против FXCM было подано несколько коллективных исков, обвиняемых в мошенничестве и рэкете в результате обманной и недобросовестной торговой практики и введении в заблуждение акционеров во время IPO 2010 года . [32] [33][34] С 2005 по январь 2017 года FXCM столкнулась в общей сложности с 13 делами CFTC о возмещении ущерба, 17 арбитражными решениями NFA и 8 другими нормативными актами в США [35]

В июне 2012 года FXCM приобрела контрольный пакет акций Lucid Markets, лондонской группы автоматической торговли, специализирующейся на торговле валютой. FXCM также заключила сделку с Credit Suisse на разработку сети электронной связи FastMatch (ECN). [36] [37] [38] В 2013 году FXCM купила вексель на 12 миллионов долларов, выпущенный Infinium Capital Management, высокоскоростным трейдером из Чикаго . [39] FXCM позже приобрела пять торговых столов и некоторые физические активы у Infinium в марте 2014 года. [40]

В феврале 2014 года Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) оштрафовало FXCM и FXCM Securities Ltd («FXCM UK») на 4 миллиона фунтов стерлингов за нарушения проскальзывания и за отказ проинформировать FCA о расследовании аналогичной практики CFTC. Кроме того, клиентам FXCM UK было выплачено около 6 миллионов фунтов стерлингов в качестве реституции на общую сумму 10 миллионов фунтов стерлингов (16,9 миллиона долларов США) в виде штрафов. [41] [42]

2015–2017: скачок швейцарского франка и потеря лицензии в США

15 января 2015 года из-за значительного повышения цены швейцарских франков FXCM потеряла 225 миллионов долларов и нарушила нормативные требования к капиталу. [43] На следующий день компания получила от Leucadia ссуду в размере 300 миллионов долларов с процентной ставкой 10% для удовлетворения своих требований к капиталу. Детали сделки показали, что процентная ставка может подняться до 17%. [44] [45] Позже в январе FXCM объявила, что прощает 90% своих счетов, на которых возникло отрицательное сальдо в результате неожиданного движения цены швейцарского франка. [46] [47] В сентябре 2016 года Leucadia продлила первоначальный двухлетний заем на один год. [48]

В феврале 2017 года CFTC оштрафовала FXCM, Inc. и трех партнеров-учредителей (включая Дрю Нива) на 7 миллионов долларов за участие в мошеннических действиях. CFTC обнаружил, что модель компании «без дилингового центра» (известная как система прямого доступа к рынку ) направляет сделки через маркет-мейкера Effex Capital, который якобы поддерживался и контролировался FXCM. Затем FXCM была запрещена CFTC и NFA, как и три партнера-учредителя. В ответ FXCM, Inc. изменила свое название на Global Brokerage, Inc. и назначила Брендана Каллана временным генеральным директором, заменив Дрю Нива. Компания также назначила председателем правления Джимми Халлака, управляющего директора Leucadia. [2] [49] [50] Все 40 000 счетов FXCM в США были проданы Gain Capital. [9]

Global Brokerage, Inc. по-прежнему котируется на NASDAQ под тикером GLBR. В мае 2017 года Global Brokerage была уведомлена NASDAQ о том, что рыночная стоимость ее акций недостаточна для продолжения листинга. [51] В августе того же года FXCM продала свою долю в FastMatch ECN за 46,7 миллиона долларов и использовала эти деньги для погашения части кредита Leucadia. На тот момент FXCM все еще была должна по кредиту в размере 66,8 миллиона долларов. [52] В октябре 2017 года FXCM Group расторгла соглашение об управлении с Global Brokerage. В следующем месяце FXCM пояснила, что, хотя Global Brokerage владела 50,1% долей в компании, ей принадлежала миноритарная экономическая доля. Leucadia принадлежала 49,9% акций с 65% экономической долей. [53]

2017 – настоящее время: банкротство и владение Jefferies.

Global Brokerage, Inc. подала заявление о банкротстве в ноябре 2017 года и была исключена из списка NASDAQ в декабре 2017 года. [53] [54] [55] Позже Global Brokerage была реорганизована из банкротства в феврале 2018 года. Однако в то время Global Brokerage's реальная экономическая доля в FXCM Group составляла от 10 до 50% в зависимости от суммы распределений, которые делает FXCM. [13] Также в феврале 2018 года FXCM переименовала себя в «FXCM: компания Leucadia». [12] По состоянию на март 2018 года FXCM оставался вторым по величине розничным форекс-брокером за пределами Японии . [56]

Рекомендации

  1. ^ «FXCM Group повышает Брендана Каллана до генерального директора после успешного временного пребывания в должности» . Финансовые магнаты . Финансовые магнаты.
  2. ^ a b Мартин, Кэти (7 февраля 2017 г.). «Регулирующие органы США отвергают FXCM за торговлю против собственных клиентов» . Financial Times .
  3. ^ «Эксклюзив: FXCM UK не ожидает таких же негативных последствий для маркет-мейкеров, как в США» . LeapRate. 18 мая 2017 года . Проверено 18 мая 2017 года .
  4. ↑ Николова, Мария (14 ноября 2017 г.). «Global Brokerage рассчитывает начать дело о банкротстве по главе 11 к 20 декабря 2017 года» . Финансовые каналы . Проверено 21 ноября 2017 года .
  5. ^ "Leucadia, чтобы избавиться от большинства нефинансовых активов, переименовать в 'Jefferies ' " . Рейтер . 9 апреля 2018.
  6. ^ «История разделения FXCM» . Split History.com . Проверено 25 мая 2017 года .
  7. Рианна Аткинс, Дороти (6 февраля 2017 г.). «FXCM заплатит 7 миллионов долларов за сокрытие сделки с маркет-мейкером» . Закон360 . LexisNexis . Проверено 23 февраля 2017 года .
  8. ↑ Чавес-Дрейфус, Гертруда (21 февраля 2017 г.). «FXCM меняет название компании; назначает временного генерального директора» . Рейтер .
  9. ^ a b c Нгуен, Ланань (24 февраля 2017 г.). «Компания Gain Capital станет крупнейшим поставщиком розничных валютных операций в США» . Блумберг . Проверено 26 февраля 2017 года .
  10. ^ Linnane, Ciara (21 февраля 2017). «FXCM назначает временного генерального директора, меняет имя на Global Brokerage» .
  11. ^ «NFA запрещает Нью-Йоркскому розничному торговцу валютой Forex Capital Markets, LLC и его руководителям Дрор Нив, Уильям Ахдут и Орнит Нив от членства» . NFA. 6 февраля 2017 года . Проверено 7 февраля 2017 года .
  12. ^ a b «Эксклюзив: FXCM производит ребрендинг, добавляет в свой логотип« Leucadia »» . LeapRate. 21 февраля 2018 . Проверено 21 мая 2018 года .
  13. ^ a b «Global Brokerage успешно выходит из банкротства, конвертируемые векселя заменены» . LeapRate. 9 февраля 2018 . Проверено 21 мая 2018 года .
  14. ^ «FXCM остается в игре с мартовскими объемами, увеличенными на 12% до 225 миллиардов долларов» . 12 апреля 2017 года . Проверено 16 апреля 2017 года .
  15. ^ «Нарушение: FXCM Group продвигает Брендана Каллана к генеральному директору. Леукадиа назначает председателя» . 21 февраля 2017 года . Проверено 16 апреля 2017 года .
  16. ^ «GAIN Capital оценивает сумму, уплаченную за клиентские счета FXCM в США, в 7,2 млн долларов на конец третьего квартала 2017 года» . FinanceFeeds. 9 ноября 2017 года.
  17. ^ Зиан, Mashit (2 октября 2015). «FXCM продает новостной сайт Forex DailyFX.com за 40 миллионов долларов» . FXdailyReport.Com . Проверено 10 октября, 2016 .
  18. ^ «Бывший руководитель Refco приговорен к 16 годам прикрытия» . Нью-Йорк Таймс . Ассошиэйтед Пресс . 4 июля 2008 г. ISSN 0362-4331 . 
  19. ^ Полити, Джеймс; Симонян, Хейг (11 ноября 2005 г.). «Refco соглашается продать часть брокерских услуг на форексе» . Financial Times .
  20. ↑ МакМахон, Крис (31 января 2007 г.). «У клиентов Refco FX осталось немного денег на счету» . Фьючерсы . Проверено 21 мая 2018 года .
  21. Рианна Фаррелл, Морин (16 января 2015 г.). «Краткая история FXCM» . The Wall Street Journal . Проверено 21 мая 2018 года .
  22. ↑ Уилсон, Гарри (4 мая 2010 г.). «Форекс-брокер ODL принимает поглощение в США» . Дейли телеграф . Проверено 21 мая 2018 года .
  23. ^ Гринберг, Майкл (4 мая 2010 г.). «FXCM приобретает ODL Group, чтобы стать крупнейшим в мире брокером Forex (Обновлено)» . Финансовые магнаты.
  24. Рианна Коуэн, Линн (3 декабря 2010 г.). «Валютный онлайн-брокер в дебюте прибавил 6%» . The Wall Street Journal . Проверено 21 мая 2018 года .
  25. ^ Крам, Rex (2 декабря 2010). «FXCM выросла на 7% после IPO» . MarketWatch . Проверено 21 мая 2018 года .
  26. ^ Гринберг, Майкл (2 декабря 2010 г.). «FXCM успешно завершила IPO, финальная стоимость - 1,05 миллиарда долларов» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  27. ^ «Первичное публичное размещение акций FXCM Inc., класс А обыкновенных акций» . SEC.gov . Комиссия по ценным бумагам и биржам. 1 декабря 2010 . Проверено 8 мая 2017 года .
  28. Рианна Гринберг, Майкл (13 августа 2018 г.). «NFA оштрафует FXCM на 2 миллиона долларов за злоупотребления служебным положением, FXCM вернет клиентам кредит» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  29. ^ «NFA взимает денежную санкцию в размере 2 000 000 долларов США против FXCM и требует возмещения средств клиентам» . Национальная фьючерсная ассоциация. 12 августа 2011 . Проверено 21 мая 2018 года .
  30. ^ Галла, Joshua (3 октября 2011). «FXCM соглашается выплатить 14 миллионов долларов для урегулирования претензий CFTC о« проскальзывании »» . Блумберг . Проверено 21 мая 2018 года .
  31. ↑ Килгор, Томи (8 февраля 2017 г.). «Падение акций FXCM до рекордно низкого уровня подчеркивает риски для розничных валютных инвесторов» . MarketWatch .
  32. ^ "Morgan Business Trial Group подает коллективный иск против крупнейшего национального форекс-дилера - FXCM" . 10 февраля 2011 г.
  33. ^ "Кан Свик и Фоти, LLC и бывший генеральный прокурор Луизианы объявляют о расследовании в FXCM, Inc. - FXCM" . 16 февраля 2011 г.
  34. ^ «Адвокатское бюро Говарда Г. Смита объявляет о расследовании от имени инвесторов FXCM Inc» (пресс-релиз). 17 февраля 2011 г.
  35. ↑ Килгор, Томи (8 февраля 2017 г.). «Падение акций FXCM до рекордно низкого уровня подчеркивает риски для розничных валютных инвесторов» . MarketWatch . Доу Джонс.
  36. ^ Englander, Дэвид (10 ноября 2012). «Быстрорастущая денежная машина» . Бэррона . Проверено 21 мая 2018 года .
  37. ^ Салаи, Eva (14 июня 2012). «FXCM приобретает 50% контрольного пакета акций Lucid Markets» . MarketWatch .
  38. ↑ Гринберг, Майкл (19 июня 2012 г.). «Credit Suisse вместе с FXCM запускает FastMatch, новую платформу ECN для форекс» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  39. ^ Polansek, Том (9 января 2014). «В затруднительном положении Infinium Capital ведет переговоры о продаже активов FXCM» . Рейтер .
  40. ^ "Высокоскоростной трейдер Infinium прекращает торговлю, сворачивает" . Чикаго Трибьюн . 6 марта 2014 . Проверено 21 мая 2018 года .
  41. ^ Шефер, Даниэль; Стаффорд, Филип (26 февраля 2014 г.). «Регулирующий орган дважды оштрафовал американскую торговую группу FXCM» . Financial Times . Проверено 21 мая 2018 года .
  42. ^ Финберг, Рон (26 февраля 2014). «FXCM UK объявляет об урегулировании с FCA на сумму 16,9 миллиона долларов в связи с асимметричным проскальзыванием» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  43. Рианна Шефер, Стив (16 января 2015 г.). «Швейцарский франк Stunner требует жертв, валютный брокер FXCM забит» . Forbes .
  44. ↑ Demos, Telis; Рексроде, Кристина (16 января 2015 г.). «FXCM получит пакет спасения на 300 миллионов долларов от Jefferies» . The Wall Street Journal .
  45. ^ «Пакет спасения FXCM включает повышение процентной ставки» . MarketWatch . 20 января 2015 года . Проверено 21 мая 2018 года .
  46. ^ Udland, Майлс (28 января 2015). «Валютный брокер FXCM выручает маму и попу» . Business Insider . Проверено 21 мая 2018 года .
  47. ^ Caronna, Майкл (28 января 2015). «FXCM« простит »большинство клиентов за отрицательный баланс при движении швейцарского франка» . CNBC . Проверено 21 мая 2018 года .
  48. ^ Джемерсон, Joshua (1 сентября 2016). «FXCM, Leucadia изменяют условия пакета услуг по спасению» . The Wall Street Journal .
  49. ^ Грин, Роберт А. (1 марта 2017 г.). «Узнайте, почему NFA запретила FXCM и что это значит для трейдеров Forex» . Forbes . Проверено 21 мая 2018 года .
  50. Рианна Голдштейн, Стив (6 февраля 2017 г.). «FXCM запрещена CFTC после открытия позиций против клиентов» . MarketWatch . Проверено 21 мая 2018 года .
  51. ↑ Николова, Мария (8 мая 2017 г.). «У FXCM (Global Brokerage) проблемы с листингом на NASDAQ» . Финансовые каналы . Проверено 21 мая 2018 года .
  52. ↑ Паттерсон, Джефф (14 августа 2017 г.). «FXCM закрывает продажу FastMatch, $ 66,8 млн по-прежнему причитается Leucadia» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  53. ^ a b Абдель-Кадер, Азиз (8 декабря 2017 г.). «Global Brokerage подает заявку на добровольное исключение из биржи Nasdaq» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  54. ^ «BRIEF-Global Brokerage, Inc. получает примерно 78,5% голосов за продвижение вперед с заранее подготовленным планом реорганизации» . Рейтер . 11 декабря 2017 года . Проверено 21 мая 2018 года .
  55. ^ Golovtchenko, Виктор (11 ноября 2017). «Нарушение: глобальные брокерские файлы о банкротстве, ожидается исключение из списка NASDAQ» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .
  56. ↑ Majewski, Sylwester (14 марта 2018 г.). «Анализ: FXCM остается в пятерке лучших в 2017 году» . Финансовые магнаты . Проверено 21 мая 2018 года .

внешняя ссылка

  • Официальный веб-сайт
    • Исторические бизнес-данные для FXCM:
    • Документы SEC