Страница полузащищенная
Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

International Securities Identification Number ( ISIN ) однозначно идентифицирует безопасность . Его структура определена в ISO 6166. Код ISIN представляет собой 12-значный буквенно-цифровой код, который служит для единообразной идентификации ценной бумаги посредством нормализации присвоенного национального номера, если он существует, при торговле и расчетах .

История

ISIN впервые были использованы в 1981 году, но не получили широкого распространения до 1989 года, когда страны G30 рекомендовали их принятие. [1] ISIN был утвержден годом позже стандартом ISO 6166.

Первоначально информация распространялась на компакт-дисках, а позже это было заменено распространением через Интернет.

В 2004 году Европейский Союз обязал использовать идентификаторы инструментов в некоторых нормативных отчетах, в которых ISIN был одним из допустимых идентификаторов. [2]

Описание

ISO 6166 (или ISO6166: 2013 в редакции 2013 г.) определяет структуру международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN). ISIN однозначно определяет взаимозаменяемую ценную бумагу .

Ценные бумаги, с которыми можно использовать ISIN:

ISIN состоит из двух буквенных символов, которые представляют собой код ISO 3166-1 alpha-2 для страны-эмитента, девяти буквенно-цифровых символов ( национальный идентификационный номер ценных бумаг или NSIN, который идентифицирует ценную бумагу, при необходимости дополненный ведущими нулями) , и одна числовая контрольная цифра . Таким образом, они всегда имеют длину 12 символов. Когда NSIN изменяется из-за корпоративных действий или по другим причинам, ISIN также изменится. Выдача номеров ISIN децентрализована между отдельными национальными агентствами по нумерации (NNA). Поскольку существующие национальные схемы нумерации, администрируемые различными NNA, формируют основу для кодов ISIN, методология присвоения не является единообразной для разных агентств во всем мире.

ISIN не может указывать конкретное место торговли. Для этого в дополнение к ISIN необходимо указать другой идентификатор, обычно MIC ( код идентификатора рынка ) или трехбуквенный обменный код. Валюта сделки также потребуется для однозначной идентификации инструмента с использованием этого метода.

Использование и принятие

С 1989 года, когда были введены коды ISIN, они постепенно завоевали популярность во всем мире.

ISIN вводятся во всем мире и являются самым популярным глобальным идентификатором ценных бумаг. Торговые, клиринговые и расчетные системы во многих странах приняли коды ISIN в качестве вторичной меры идентификации ценных бумаг. Некоторые страны, в основном в Европе, перешли на использование ISIN в качестве основного средства идентификации ценных бумаг. Кроме того, новые европейские правила, такие как Solvency II, все чаще требуют указывать ISIN. [3]

Коммерческая модель

ISIN обычно включается в услуги, продаваемые поставщиками финансовых данных и посредниками. Эти услуги обычно являются платными, поскольку вместе с информацией включается больше данных с добавленной стоимостью. Как правило, эмитент ценной бумаги будет включать ISIN в эмиссионные документы или другую документацию для целей идентификации.

Полемика

В 2009 году Европейская комиссия (ЕК) обвинила Standard & Poor's в злоупотреблении своим положением в области лицензирования международных идентификационных кодов ценных бумаг для ценных бумаг США , требуя от европейских финансовых компаний и поставщиков данных уплаты лицензионных сборов за их использование. «Такое поведение равносильно несправедливому ценообразованию», - говорится в заявлении ЕК о возражениях, которое закладывает основу для отрицательного заключения в отношении S&P. «(Числа) незаменимы для ряда операций, выполняемых финансовыми учреждениями - например, для отчетности перед властями или клиринга и расчетов - и не могут быть заменены». [4] [5]

В 2011 году Standard and Poor's предоставило Европейской комиссии шесть обязательств [6] по исправлению ситуации. Соглашение распространяется на все компании-потребители в Европейской экономической зоне . Срок их действия истек в конце 2016 года.

Примеры

В приведенных ниже примерах описывается один подход к применению алгоритма Луна для двух разных ISIN. Разница в двух примерах связана с тем, есть ли четное или нечетное количество цифр после преобразования букв в числа. Поскольку элемент NSIN может быть любой буквенно-цифровой последовательностью (9 символов), нечетное количество букв приведет к четному количеству цифр, а четное количество букв приведет к нечетному количеству цифр. Для нечетного числа цифр используется подход из первого примера. Для четного числа цифр используется подход из второго примера. Алгоритм Лун также может быть применено таким же образом , для обоих типов или длин (чередующихся умножить строку цифр на 1 и 2, начиная с конца строки), будучи более универсальным.

Apple, Inc.

Apple, Inc .: ISIN US0378331005 , расширенный из CUSIP 037833100 Основная часть ISIN - это исходный код CUSIP, присвоенный в 1970-х годах. Код страны «США» был добавлен спереди, а дополнительная контрольная цифра - в конце. Код страны указывает на страну выдачи. Контрольная цифра рассчитывается с использованием алгоритма Луна .

Преобразуйте любые буквы в числа:

U = 30, S = 28. US037833100 -> 30 28 037833100

Собирайте четные и нечетные символы:

3028037833100 = (3, 2, 0, 7, 3, 1, 0), (0, 8, 3, 8, 3, 0)

Умножьте группу, содержащую крайний правый символ (это ПЕРВАЯ группа), на 2:

(6, 4, 0, 14, 6, 2, 0)

Сложите отдельные цифры:

(6 + 4 + 0 + (1 + 4) + 6 + 2 + 0) + (0 + 8 + 3 + 8 + 3 + 0) = 45

Возьмите модуль 10s суммы:

45 мод 10 = 5

Вычтем из 10:

10–5 = 5

Возьмите 10-секундный модуль результата (этот последний шаг важен в случае, когда модуль суммы равен 0, так как результирующая контрольная цифра будет 10).

5 мод 10 = 5

Таким образом, контрольная цифра ISIN равна пяти.

Казначейская корпорация Виктории

TREASURY CORP VICTORIA 5 3/4% 2005-2016: ISIN AU0000XVGZA3 . Контрольная цифра рассчитывается с использованием алгоритма Луна .

Преобразуйте любые буквы в числа:

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. AU0000XVGZA -> 10 30 0000 33 31 16 35 10.

Собирайте четные и нечетные символы:

103000003331163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 3, 1, 6, 5, 0)

Умножьте группу, содержащую крайний правый символ ( ВТОРАЯ группа), на 2:

(0, 0, 0, 0, 6, 2, 12, 10, 0)

Сложите отдельные цифры:

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 6 + 2 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Возьмите модуль 10s суммы:

27 мод 10 = 7

Вычтем из 10:

10-7 = 3

Возьмите 10-секундный модуль результата (этот последний шаг важен в случае, когда модуль суммы равен 0, так как результирующая контрольная цифра будет 10).

3 мод 10 = 3

Таким образом, контрольная цифра ISIN равна трем.

BAE Systems

BAE Systems : ISIN GB0002634946 , расширенный из SEDOL 000263494

Основной корпус - SEDOL , дополненный спереди двумя нулями. Затем на лицевой стороне добавляется код страны «GB», а в конце - контрольная цифра, как в примере выше.

Ошибка контрольной цифры в ISIN

Казначейская корпорация Виктории ISIN демонстрирует недостаток в алгоритме контрольной цифры ISIN, который позволяет транспонировать буквы: предположим, что ISIN был неправильно набран как AU0000 VX GZA3 (вместо AU0000 XV GZA3)

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. «AU0000VXGZA» -> 10 30 00 00 31 33 16 35 10 ».

Собирайте четные и нечетные символы:

103000003133163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 1, 3, 6, 5, 0)

Умножьте группу, содержащую крайний правый символ ( ВТОРАЯ группа), на 2:

(0, 0, 0, 0, 2, 6, 12, 10, 0)

Сложите отдельные цифры:

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 2 + 6 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Возьмите модуль 10s суммы:

27 мод 10 = 7

Вычтем из 10:

10-7 = 3

Возьмите 10-секундный модуль результата (этот последний шаг важен в случае, когда модуль суммы равен 0, так как результирующая контрольная цифра будет 10).

3 мод 10 = 3

Таким образом, контрольная цифра ISIN по- прежнему равна трем, хотя две буквы были переставлены .

Такого недостатка в отношении одной транспонированной пары букв или цифр можно было бы избежать, используя две контрольные цифры вместо одной (т.е. модуль 97 вместо модуля 10, как в номерах IBAN, которые также могут смешивать буквы и цифры). Некоторые протоколы требуют передачи дополнительных контрольных цифр, добавленных к полному номеру ISIN.

Смотрите также

  • Утвержденная договоренность о публикации
  • Центральный индексный ключ
  • CUSIP
  • ISO 10383
  • ISO 10962
  • LEI
  • НСИН
  • Запрос цитаты

Рекомендации

  1. ^ «Скоординированное руководство по обзору портфельных инвестиций, второе издание, Международный валютный фонд, 2002, Вашингтон, округ Колумбия - Приложение VII: Система кодов международных идентификационных номеров ценных бумаг (ISIN)» (PDF) . imf.org. Архивировано (PDF) из оригинала на 2017-06-14.
  2. ^ "Регламент Комиссии (ЕС) № 809/2004 от 29 апреля 2004 г. о применении Директивы 2003/71 / ЕС Европейского парламента и Совета в отношении информации, содержащейся в проспектах, а также формата, включения путем ссылки и публикации таких проспектов. и распространение рекламы (текст, имеющий отношение к ЕЭЗ) " . europa.eu .
  3. ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 07.10.2016 . Проверено 20 июля 2016 . CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
  4. ^ Монитор технологий ценных бумаг, изд. (2009). «ЕС обвиняет S&P в злоупотреблении монополией» . Архивировано из оригинала на 2011-07-16.
  5. ^ Finextra, изд. (2009). «Европейская комиссия обвиняет S&P в злоупотреблении монополией в отношении сборов Isin» . Архивировано 12 марта 2011 года.
  6. ^ http://ec.europa.eu/competition/antitrust/cases/dec_docs/39592/39592_2152_5.pdf

внешняя ссылка

  • ISIN в Международной организации по стандартизации
  • История ISIN - подробно описывает историю ISIN кода