Из Википедии, бесплатной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Фараллон Капитал Менеджмент, ООО
ТипТоварищество с ограниченной ответственностью
ПромышленностьХедж-фонд
ОснованЯнварь 1986 г . ; 35 лет назад [1] ( 1986-01 )
ОсновательТом Стейер
Штаб-квартира
One Maritime Plaza
Сан-Франциско, Калифорния [2]
,
нас
Обслуживаемая площадь
Мировой
Ключевые люди
Эндрю Дж. М. Спикер (управляющий партнер)
АУМ27,6 млрд долларов США
(по состоянию на 30 июня 2019 г.) [3]
Количество работников
165 (2010) [4]
Интернет сайтwww .faralloncapital .com

Farallon Capital Management, LLC - американская инвестиционная компания, которая управляет капиталом от имени организаций и частных лиц. Фирма была основана Томом Стейером в 1986 году. [5] Штаб-квартира находится в Сан-Франциско, Калифорния , в компании работает около 165 специалистов в восьми странах мира. [4]

Farallon в первую очередь управляет капиталом университетских пожертвований, фондов и состоятельных людей . [1]

История [ править ]

Farallon был основан Томом Стейером в январе 1986 года с начальным капиталом в 15 миллионов долларов. [1] Перед тем, как основать Farallon, Стейер работал в частной инвестиционной компании Hellman & Friedman из Сан-Франциско , в качестве трейдера по арбитражу рисков под руководством Роберта Рубина в Goldman Sachs , а также в отделе корпоративных слияний и поглощений Morgan Stanley . [5] [6]

Фараллон был одним из первых хедж-фондов, которые собрали деньги из университетских пожертвований . [7] В 1987 году Стейер, получивший степень бакалавра в Йельском университете , обратился в фонд университета с просьбой выделить средства для управления Фараллоном. [8] Фонд Йельского университета отклонился из-за сборов, взимаемых Фараллоном. Дэвид Свенсен , главный инвестиционный директор Йельского университета, позже пришел к соглашению с Томом Стейером, по которому Фараллон первоначально будет управлять распределением фонда Йельского университета без комиссии. [8] После того, как инвестиции Йельского университета оказались прибыльными, многие другие пожертвования колледжей и пенсии начали инвестировать в хедж-фонды. [7]

Инвестиционная стратегия [ править ]

Фараллон утверждает, что является пионером в области инвестирования с абсолютной доходностью - модели, ориентированной на потенциальную доходность, а также доходность с поправкой на риск. [9] Farallon инвестирует в различных классах активов , включая стоимость инвестиции , кредитные инвестиции, слияния арбитраж , недвижимость , связанные инвестиции и прямые инвестиции в развитых и развивающихся рынках . [10] По сообщениям, по состоянию на 2005 год Фараллон занимал должности от двух до пяти лет. [1]

Farallon также практикует "событийное" международное инвестирование, находя проблемные международные компании и помогая их реструктуризировать. [ необходима цитата ] В 1999 году Farallon приобрела прямую долю в аргентинской обувной компании, что помогло стабилизировать ее прибыльность по мере выхода Аргентины из экономического кризиса . [ необходима цитата ] В 2002 году Фараллон купил контроль над Bank Central Asia (BCA), индонезийским финансовым учреждением, за 531 миллион долларов. [11] В то время многие банки Индонезии находились на грани краха из-за безнадежных кредитов, выданных во время правления президента Сухарто.руководство и страна рассматривались как опасные для иностранных инвестиций. [11] В течение следующих четырех лет Фараллон назначил нового председателя и провел необходимые реформы. После того, как Farallon продал свою долю с целью получения прибыли в 2006 году, многие другие институциональные инвесторы начали искать в Индонезии прибыль. [12] За год до того, как Фараллон инвестировал в Индонезию, 286 миллионов долларов поступили в страну в виде прямых иностранных инвестиций . [ необходима цитата ] После ухода "Фараллона" это число выросло до 1 миллиарда долларов в 2007 году и до 4 миллиардов долларов в 2008 году. [1] [7]

Согласно Institutional Investor's Alpha, Штайер считает себя «фундаментальным инвестором, ориентированным на исследования, а не трейдером». [1]

В марте 2010 года Farallon объявила о планах переориентировать свои инвестиции на рисковый арбитраж и кредитные ставки и уменьшить свои позиции в капитале . Кроме того, компания заявила, что будет раскрывать больше информации клиентам, чтобы «способствовать более открытой культуре в хедж-фонде». [13]

Инвестиционные инструменты [ править ]

Институциональные партнеры Farallon Capital : для инвестирования институциональных инвесторов Farallon. [14]

История инвестиций [ править ]

В 2007 году Фараллон в партнерстве с Simon Property Group и другими хедж-фондами приобрел Mills Corp, инвестиционный фонд недвижимости. [15]

Компания [ править ]

В 2006 году сообщалось, что Farallon Capital был крупнейшим хедж-фондом в мире в 2005 году. [16] Стейер назвал фирму в честь островов Фараллон у побережья области залива Сан-Франциско . [5]

Организация [ править ]

Эндрю Дж. М. Споукс выступает в качестве управляющего партнера фирмы. Спиц был назначен на эту должность в 2012 году, когда Штайер отделился от фирмы. [17] [18] До своего повышения в должности Спикс курировал управление портфелем и стратегию эксклюзивного суб-советника Farallon Noonday Global Management. [19] Спикс открыл первый международный офис Farallon в Лондоне в 1998 году. [1]

Farallon сохраняет талант, давая предприимчивым профессионалам возможность выделять и управлять новыми фондами с капиталом Farallon. Например, бывшие трейдеры Farallon основали Noonday Global Management и ChinaRock Capital, используя деньги Farallon и поддержку бэк-офиса. [5]

Сегодня в Farallon работает 21 руководитель, 13 управляющих директоров и 35 специалистов по инвестициям, которые контролируют повседневную деятельность и управление компанией. [4]

Офисы [ править ]

Farallon имеет офисы в: [4]

  • Сан-Франциско
  • Сан-Паулу
  • Токио
  • Сингапур
  • Лондон
  • Гонконг

См. Также [ править ]

  • Хедж-фонд
  • Рисковый арбитраж
  • Том Стейер

Ссылки [ править ]

  1. ^ Б с д е е г Адамсон, Лок (23 февраля 2005 года). «Штайер Пауэр» . Институциональный инвестор . Архивировано из оригинального 3 -го сентября 2012 года . Проверено 19 августа 2010 года .
  2. ^ Адам Zoia; Аарон Финкель (28 января 2008 г.). Работа в хедж-фондах: взгляд изнутри на то, как фонды нанимают . Джон Уайли и сыновья. С. 2–. ISBN 978-0-470-22648-3. Проверено 31 июля 2011 года .
  3. ^ «Крупнейшие менеджеры хедж-фондов (P&I сентябрь 2019)» (специальный отчет по хедж-фондам). США: пенсии и инвестиции. Крейн Communications Inc. 16 сентября 2019 . Дата обращения 15 октября 2019 .
  4. ^ a b c d "Сайт Фараллона" .
  5. ^ a b c d Лашинский, Адам (17 сентября 2008 г.). «Король хедж-фондов Калифорнии» . Удача . Архивировано из оригинала на 31 января 2011 года . Проверено 23 июля 2010 года .
  6. ↑ Робинсон, Эдвард (9 июля 2019 г.). «Том Стейер заработал 3 миллиарда долларов на рынках, теперь хочет взломать Трампа» . Блумберг . Проверено 21 августа 2020 .
  7. ^ a b c Маллаби, Себастьян (2010). Больше денег, чем у Бога . Penguin Press.
  8. ^ a b Фабрикант, Джеральдин (18 февраля 2007 г.). «Для человека денег Йельского университета, призвание более высокое» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 .
  9. ^ Lashinsky, Адам (22 сентября 2008). «Хедж-фонд VIP Томас Штайер из Farallon ненавидит терять деньги - 22 сентября 2008 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 .
  10. ^ Keoun, Брэдли (21 марта 2007). «Фараллон сообщает о переговорах о поглощении с аккредитованными лицами» . Блумберг . Архивировано из оригинала на 6 ноября 2012 года . Проверено 31 июля 2011 года .
  11. ^ a b Макмиллан, Алекс (20 марта 2002 г.). «CNN.com -« Мастера вселенной », стоящие за продажей BCA - 20 марта 2002 г.» . CNN . Проверено 21 августа 2020 .
  12. ^ Или, Эми (2009-06-29). «Фараллон продает всю свою долю в банке Индонезии» . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Проверено 21 августа 2020 . 
  13. ↑ Соркин, Эндрю (12 марта 2010 г.). "Встряска в планах Фараллона, говорится в докладе" . Нью-Йорк Таймс . Проверено 26 июля 2010 .
  14. Рианна Уильямсон, Кристина (27 декабря 2010 г.). «Фараллон получает смешанные сообщения» . Пенсии и инвестиции . Проверено 31 июля 2011 года .
  15. ↑ Стивен Тодд Уокер (7 января 2011 г.). Волновая теория альтернативных инвестиций: на волне с хедж-фондами, сырьевыми товарами и венчурным капиталом . McGraw-Hill Professional. С. 365–. ISBN 978-0-07-174286-3. Проверено 2 августа 2011 года .
  16. ^ «Goldman Sachs возглавляет рейтинг управления хедж-фондами» (PDF) . Письмо с Уолл-стрит . 26 июня 2006 . Проверено 6 августа 2011 года . [ постоянная мертвая ссылка ]
  17. ^ Kishan, Saijel (2012-10-22). «Штайер Фараллона уйдет с должности официального менеджера» . Блумберг . Проверено 15 ноября 2018 .
  18. ^ Латтман, Майкл Дж. Де ла Мерсед и Питер. "Основатель Farallon Capital уйдет в отставку в этом году" . DealBook. Нью-Йорк Таймс . Проверено 16 ноября 2018 .
  19. ^ Страсбург, Дженни. "Farallon Names выступает со-управляющим партнером Steyer" . Блумберг . Проверено 26 июля 2010 .

Внешние ссылки [ править ]

  • Компании Фараллон Капитал объединены в OpenCorporates