Harris Associates LP — чикагская инвестиционная компания , которая по состоянию на 30 сентября 2022 года управляет активами на сумму 86 миллиардов долларов [1] . Oakmark Funds и другие типы транспортных средств. Harris полностью принадлежит Natixis Investment Managers , американо-французской финансовой фирме, которая в основном принадлежит BPCE . Harris Associates сохраняет за собой полный контроль над инвестиционными решениями, инвестиционной философией и повседневными операциями.
Harris Associates была основана в 1976 году Виктором Моргенштерном, [2] Майроном Сольдом, Роджером Брауном, Ральфом Вангером, [3] Джо Браучером, Питером Форманом, Эдом Нейссером и Эрлом Руснаком, которые ранее работали в частном инвестиционном офисе чикагского предпринимателя Ирвинга . Харрис . Ирвинг Харрис не имел прямого отношения к Норману Харрису, основавшему Harris Bank . [ нужна ссылка ] .
Harris Associates считается стоимостным инвестором . Инвестиционный процесс влечет за собой инвестирование в предприятия, которые торгуются со скидкой по сравнению с внутренней стоимостью. Внутренняя стоимость основана на анализе дисконтированных денежных потоков, учитывающем качество управления и способность компании к росту. [4] Согласно исследованию, проведенному Morningstar в апреле 2013 года, в ходе которого была проанализирована эффективность семи фондов Oakmark за пятилетний период, четыре из них вошли как минимум в 2% лучших в своих соответствующих категориях. [5]
По состоянию на 2020 год среди известных инвестиционных менеджеров был Билл Найгрен, который присоединился к компании в 1983 году [6] . Он известен своим стоимостным подходом к инвестированию. [7]
В 2009 году Верховный суд США согласился рассмотреть иск « Джонс против Харрис Ассошиэйтс» , поданный в федеральный суд группой инвесторов взаимных фондов против фирмы. Инвесторы взаимных фондов, которые являются инвесторами фондов Oakmark, заявили, что фонды переплатили своему консультанту (Harris Associates) и что сборы, которые Harris Associates взимает с инвесторов Oakmark, выше, чем сборы, которые Harris взимает с институциональных клиентов. [8]
Ранее иск был отклонен Апелляционным судом США по седьмому округу в 2008 году, когда судья Ричард Познер , известный сторонник свободного рынка, утверждал, что иногда рынки необходимо обуздать . ]