Учет хеджирования - это бухгалтерская практика, цель которой - обеспечить компенсацию изменения рыночной стоимости производного инструмента в отчете о прибылях и убытках . Различают два типа хеджирования . Для хеджирования справедливой стоимости компенсация достигается либо путем рыночной оценки актива или обязательства, которое компенсирует движение прибылей и убытков по производному инструменту. При хеджировании денежных потоков некоторая часть волатильности производных финансовых инструментов помещается в отдельный компонент капитала предприятия, называемый резервом для хеджирования денежных потоков . Где отношения хеджированияявляется эффективным (соответствует правилу 80% –125%), большая часть волатильности производных финансовых инструментов от текущих рыночных цен будет компенсирована в отчете о прибылях и убытках. Учет хеджирования требует соблюдения строгих требований, включая документирование отношений хеджирования, а также перспективное и ретроспективное доказательство их эффективности.
Зачем нужен учет хеджирования?
Все компании подвержены той или иной форме рыночного риска. Например, золотые прииски подвержены влиянию цен на золото, авиакомпании - ценам на авиакеросин, заемщики - процентным ставкам, а импортеры и экспортеры - валютным рискам.
Многие финансовые учреждения и корпоративные предприятия (организации) используют производные финансовые инструменты для хеджирования своей подверженности различным рискам (например, риску процентной ставки , валютному риску , товарному риску и т. Д.).
Учет производных финансовых инструментов в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности регулируется МСФО (IAS) 39 (Финансовые инструменты: признание и оценка). [1]
МСФО (IAS) 39 требует, чтобы все производные финансовые инструменты оценивались по рыночной цене, а изменения в рыночной стоимости отражались в отчете о прибылях и убытках. Для многих компаний это приведет к значительной волатильности прибылей и убытков в результате использования производных финансовых инструментов.
Предприятие может уменьшить влияние прибылей и убытков, возникающих от производных финансовых инструментов, используемых для хеджирования, с помощью необязательной части МСФО (IAS) 39, касающейся учета хеджирования.
Какие варианты учета хеджирования доступны для организации, которая хочет управлять валютными рисками?
Конкретный тип операции хеджирования, в которой могут участвовать организации, направлен на управление валютным риском. Это хеджирование осуществляется с экономической целью снижения потенциальных убытков от колебаний валютных курсов. Однако не все хеджи подлежат особому учету. Стандарты бухгалтерского учета позволяют вести учет хеджирования для трех различных видов хеджирования на валютном рынке:
- Хеджирование денежных потоков может быть предназначено для весьма вероятной прогнозируемой операции, твердого обязательства (не отраженного в балансе), денежных потоков в иностранной валюте по признанному активу или обязательству или прогнозируемой внутрифирменной операции.
- Хеджирование справедливой стоимости может быть предназначено для твердого обязательства (не учитываемого) или денежных потоков в иностранной валюте по признанному активу или обязательству.
- Хеджирование чистых инвестиций может быть предусмотрено для чистых инвестиций в зарубежную деятельность.
Смотрите также
- МСФО (IFRS) 9 « Финансовые инструменты» (замена МСФО (IAS) 39) Совета по международным стандартам финансовой отчетности
- МСФО (IAS) 39 « Финансовые инструменты: признание и оценка» Совета по международным стандартам финансовой отчетности
- Учет справедливой стоимости
Рекомендации
- ^ «МСФО (IAS) 39« Финансовые инструменты: признание и оценка » (PDF) . Совет по международным стандартам бухгалтерского учета.
Источники
Внешние ссылки
- Краткое изложение МСФО (IAS) 39, представленное на веб-сайте «Делойт» по МСФО (IAS) Плюс
- Базовое хеджирование производных инструментов с фиксированным доходом - статья на Financial-edu.com.
- Записи в журнале учета хеджирования
- [1] Сравнение учета хеджирования согласно ОПБУ и МСФО 9
- Ричард Стейман, бухгалтер