Khazanah Насиональ Berhad является фонд национального благосостояния из правительства Малайзии , порученное с растущей нацией долгосрочные богатств с помощью различных коммерческих и стратегических целей. Коммерческая цель Khazanah - увеличение финансовых активов и диверсификация источников доходов для страны, в то время как ее стратегическая цель - владение стратегическими активами, которые приносят долгосрочные экономические выгоды. Khazanah руководствуется своей инвестиционной философией, которая подчеркивает достижение соответствующей финансовой прибыли с поправкой на риски, получение устойчивой прибыли и интеграцию этических и ответственных инвестиционных соображений.
Тип | Инвестиционная компания суверенного фонда благосостояния |
---|---|
Промышленность | Суверенный фонд благосостояния |
Основан | 1993 г. |
Штаб-квартира | Куала Лумпур, Малайзия |
Ключевые люди | Мухиддин Мохд Ясин, председатель Шахрил Ридза Ридзуан, управляющий директор |
Доход | Прибыль от операционной деятельности 7,36 миллиарда ринггитов (2019) |
Всего активов | Коммерческий фонд RAV: 95,3 миллиарда ринггитов (2020 г.) Стратегический фонд RAV: 27,9 миллиарда ринггитов (2020) |
Владелец | Правительство Малайзии |
Родитель | Министерство финансов Малайзии |
Дочерние компании | |
Веб-сайт | www |
Khazanah является членом Международного форума суверенных фондов благосостояния , [1] , который поддерживает и продвигает Принципы Сантьяго по наилучшей практике в управлении суверенными фондами. Он также подписал поддерживаемые Организацией Объединенных Наций Принципы ответственного инвестирования (UNPRI), подписал Малайзийский кодекс институциональных инвесторов и член Совета институциональных инвесторов Малайзии (IIC), член FCLTGlobal (фокусирование капитала на долгосрочной перспективе). ), а также подписавший Обязательство о корпоративной честности Малайзийской комиссии по борьбе с коррупцией (MACC).
Khazanah была зарегистрирована в соответствии с Законом о компаниях 2016 года в Малайзии 3 сентября 1993 года как открытая компания с ограниченной ответственностью и начала свою деятельность годом позже. Khazanah принадлежит правительству Малайзии и управляется министром финансов, за исключением одной акции, принадлежащей Федеральному земельному уполномоченному. Он управляется советом директоров, в который входят представители правительства и корпоративного сектора с различным профессиональным опытом и опытом.
Финансовые показатели
В 2020 году Khazanah получила прибыль от операций в размере 2,9 млрд ринггитов по сравнению с 7,4 млрд ринггитов в 2019 году. Дивидендный доход от инвестированных компаний вырос до 5,2 млрд ринггитов с 3,8 млрд ринггитов, но был компенсирован более низкой прибылью от продажи активов в размере 2,7 ринггита. млрд. по сравнению с 9,9 млрд. ринггитов в 2019 году. Khazanah объявила о выплате дивидендов в размере 2,0 млрд. ринггитов на 2020 год.
Финансовое положение Khazanah оставалось сильным: долг сократился на 6% до 43,1 млрд. Ринггитов с 45,8 млрд. Ринггитов в 2019 году, а покрытие реализуемой стоимости активов (RAV) выросло в 2,9 раза.
Между тем, операционные расходы выросли на 1,0% до 490 млн ринггитов с 484 млн ринггитов в 2019 году. Операционные расходы на 2020 год включают взнос в размере 20 млн ринггитов на поддержку усилий правительства по оказанию помощи в связи с COVID-19.
Реализуемая стоимость активов Коммерческого фонда (RAV) составляла 95,3 миллиарда ринггитов, в то время как RAV Стратегического фонда на 31 декабря 2020 года составляла 27,9 миллиарда ринггитов.
История
Инкорпорация
Khazanah была зарегистрирована в соответствии с Законом о компаниях 1965 года 3 сентября 1993 года как открытая компания с ограниченной ответственностью и начала свою деятельность годом позже. За исключением одной акции, принадлежащей Федеральному земельному комиссару, весь акционерный капитал Khazanah принадлежит Министерству финансов, учреждению, зарегистрированному в соответствии с Законом о Министерстве финансов (о регистрации) 1957 года.
Обновленный мандат
В 2018 году правительство Малайзии инициировало корпоративную реструктуризацию и реорганизацию Khazanah, которая включала смену руководства, обновление ее мандата и целей, а также обзор и переоценку ее инвестиций. [2] В результате смены руководства управляющим директором был назначен Датук Шахрил Ридза Ридзуан. [3]
Мандат Хазаны состоит в том, чтобы приумножить богатство Малайзии в долгосрочной перспективе. Рост в этом контексте означает устойчивое увеличение стоимости инвестиций при сохранении финансового капитала, вложенного в фонд. Долгосрочный относится к периоду, охватывающему несколько поколений, и направлен на обеспечение способности будущих поколений удовлетворять свои потребности. Богатство означает стоимость финансовых активов Хазаны и результаты экономического развития страны. Для выполнения своего мандата Хазана преследует следующие инвестиционные цели:
- Коммерческая цель - достижение оптимальной доходности с поправкой на риск для увеличения финансовых активов и диверсификации источников дохода для страны.
- Стратегическая цель - осуществлять стратегические инвестиции с долгосрочными экономическими выгодами для Малайзии или Малайзии, включая владение стратегическими национальными активами.
Лидерство и управление
- Совет директоров
Khazanah управляется советом директоров, который возглавляет Тан Шри Мухиддин Мохд Ясин, премьер-министр Малайзии, в качестве председателя правления. В состав совета директоров входят представители правительства, а также корпоративного сектора с разным профессиональным опытом и опытом. Управляющий директор подчиняется правлению.
Председатель | Год назначен | Управляющий | Год назначен |
---|---|---|---|
Тун д-р Махатхир Мохамад | 1994 г. | Тан Шри Дато Мохд Шериф Мохд Кассим | 1994 г. |
Тун Абдулла Ахмад Бадави | 2003 г. | Дато Анвар Аджи | 2003 г. |
Дато Шри Мохд Наджиб Абдул Разак | 2009 г. | Тан Шри Датук Вира Азман Хдж Мохтар | 2004 г. |
Тун д-р Махатхир Мохамад | 2018 г. | Датук Шахрил Ридза Ридзуан | 2018 г. |
Тан Шри Мухиддин Мохд Ясин | 2020 г. | Датук Шахрил Ридза Ридзуан | 2018 г. |
Правление собирается регулярно и в конечном итоге несет ответственность за общее управление и эффективность Khazanah. [4] Совет Хартии устанавливает роли и обязанности совета в надзоре за управление Khazanah.
Хазана руководствуется рамками, устанавливающими ответственность, полномочия и структуру управления. Его структура корпоративного управления и управления рисками включает Политику управления рисками , График вопросов для Совета , Ограничения полномочий для руководства, Кодекс поведения для сотрудников, а также операционные политики и процедуры .
- Совет директоров
Председатель:
- Тан Шри Мухиддин Мохд Ясин, премьер-министр Малайзии
Директора:
- Тенгку Дато Шри Зафрул Тенгку Абдул Азиз, министр финансов Малайзии
- Дато Шри Мохамед Азмин Али , старший министр и министр международной торговли и промышленности Малайзии
- Г-н Го Чинг Инь, председатель исполнительного комитета (EXCO), член комитета по кадрам и вознаграждениям (NRC) и член комитета по аудиту и рискам (ARC)
- Дато Мохаммед Азлан Хашим, председатель комитета по кадрам и вознаграждениям (NRC) и член исполнительного комитета (EXCO)
- Дато Зайнал Абидин Путих, председатель Комитета по аудиту и рискам (ARC)
- Г-н Лау Сенг Йи, член исполнительного комитета (EXCO) и член комитета по назначениям и вознаграждениям (NRC)
- 'Пуан Азиан Мохд Азиз, член Комитета по аудиту и рискам (ARC)
- Датук Шахрил Ридза Ридзуан, управляющий директор Khazanah Nasional и член исполнительного комитета (EXCO)
- Управляющая компания
- Управляющий директор - Датук Шахрил Ридза Ридзуан [3]
- Директор по инвестициям - Tengku Dato 'Sri Azmil Zahruddin Raja Abdul Aziz
- Исполнительный директор, руководитель отдела корпоративных и вспомогательных услуг, секретарь компании и руководитель юридического отдела - Дато Мохамед Насри Саллехуддин
- Исполнительный директор, руководитель публичных рынков - Датук Хишам Хамдан
- Исполнительный директор и главный финансовый директор - Фарида Бакар Али [5]
- Руководитель отдела управления, рисков и соблюдения нормативных требований - Сухана Деви Селамат [5]
- Исполнительный директор и руководитель отдела стратегического управления человеческим капиталом - Латифа Дауд
- Исполнительный директор и руководитель отдела энергетики и инфраструктуры - Амран Хафиз Аффифудин
- Исполнительный директор, руководитель отдела частных рынков (Северная Азия) и руководитель отдела потребительских товаров и здравоохранения - Брайан Лим
- Исполнительный директор, руководитель отдела частных рынков и руководитель группы финансовых институтов (FIG) - Серена Тан Мей Швен [5]
- Руководитель офиса ИТ-директора - д-р Фарид Мохамед Сани
- Руководитель, Real Assets - Селвендран Кэтирейсон
- Руководитель отдела инфраструктуры - Вонг Шу Сянь
- Начальник отдела особых ситуаций - Шахин Фарук Джаммал Ахмад
- Руководитель отдела исследований - Николас Хоу
- Руководитель, Стратегия - Ник Шарифидин Ник Мохамед Дин
- Начальник отдела корпоративных коммуникаций - Мохд Раслан Мд Шариф
Инвестиции
Khazanah выполняет свой общий мандат через инвестиционную структуру с двумя фондами. Два фонда, Коммерческий фонд и Стратегический фонд, созданы с разными целями, политикой и стратегиями и управляются отдельно через отдельные подразделения по управлению инвестициями.
Коммерческий фонд
Коммерческий фонд - это фонд, объединяющий разные поколения, который стремится генерировать доход с поправкой на риск на долгосрочной основе, увеличивать финансовые активы и диверсифицировать источники доходов для страны. Фонд нацелен на получение доходности, равной по крайней мере малазийскому индексу потребительских цен плюс 3% на пятилетней скользящей основе с умеренным уровнем толерантности к риску, а именно:
- низкая производительность не более 10% вероятность 30% ежегодного убытка
- фондирование не более 10% вероятность недостижения доходности портфеля 1,5%.
Целевой показатель доходности и допустимый уровень риска устанавливаются Советом директоров и могут время от времени пересматриваться. Годовая прибыль Фонда реинвестируется в Фонд и распределяется среди Правительства на основании установленного коэффициента выплат. Любой дополнительный приток капитала подлежит утверждению Правлением. Фонд может инвестировать в различные классы активов в соответствии со стратегическим распределением активов и географическим положением, отдавая предпочтение стратегиям активного и прямого инвестирования.
Стратегический фонд
Стратегический фонд - это фонд развития, который стремится осуществлять стратегические инвестиции с долгосрочными экономическими выгодами, включая владение стратегическими национальными активами. Он нацелен на получение доходности не менее 10-летних государственных ценных бумаг Малайзии на пятилетней скользящей основе и достижение своих стратегических целей. Целевой показатель возврата устанавливается Советом директоров и может время от времени пересматриваться.
Фонд стремится быть самоокупаемым, при этом основным источником финансирования деятельности Фонда является любой внутренний профицит; любой дополнительный капитал, требуемый сверх этой доступной суммы, подлежит утверждению Правлением. Фонд инвестирует и управляет стратегическими активами, как они определены и классифицированы ниже:
- Стратегические активы - внутренние активы национального значения, такие как критическая инфраструктура. > Проводится от имени правительства Малайзии на длительный срок.
- Активы развития - долгосрочные инвестиции в развитие с потенциалом оказания значительного экономического эффекта. > Эти активы будут разрабатываться для достижения коммерческой жизнеспособности, после чего могут быть рассмотрены варианты реализации стоимости.
- Новые стратегические активы - связанные с национальной инфраструктурой или развивающиеся по своему характеру с четко определенными целями экономической выгоды и определенным планом коммерческой жизнеспособности.
Фонд использует возможности, которые потенциально могут стать коммерчески жизнеспособными или получить достаточную прибыль для работы без обращения к своим акционерам. Операции на более крупные суммы, как правило, будут совершаться Фондом, с возможностью инвестирования через структуру капитала и предпочтением совместного инвестирования и партнерства при осуществлении всех новых инвестиций в развитие. Варианты реализации ценности могут быть рассмотрены, когда это возможно, на коммерческой основе. Инвестиционные темы Фонда регулярно пересматриваются на основе глобальных экономических мегатенденций и национальных потребностей, а инвестиционные активы в рамках портфеля аналогичным образом анализируются и оцениваются на предмет соответствия стратегическим целям.
Рекомендации
- ^ Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Наши члены IFSWF» . Архивировано из оригинального 27 сентября 2016 года . Проверено 24 сентября 2016 года .
- ^ Презентация «Годового обзора Хазана за 2019 год» .
- ^ а б «Хазана назначает Датука Шахрила Ридзу Ридзуана управляющим директором» . Khazanah Nasional Berhad . 3 августа 2018.
- ^ «Наша система управления и подотчетности» (PDF) . Отчет Хазана 2017 . 1 мая 2018.
- ^ а б в «Хазана объявляет о назначениях и изменениях, чтобы обновить и еще больше укрепить команду высшего руководства» . 28 апреля 2017.