Ларс Питер Хансен (родился 26 октября 1952 года в Урбане, штат Иллинойс [2] ) - американский экономист . Он является заслуженным профессором экономики Дэвида Рокфеллера в Чикагском университете и лауреатом Нобелевской премии по экономике в 2013 году . [3] [4]
Ларс Питер Хансен | |
---|---|
Родившийся | |
Национальность | Соединенные Штаты |
Учреждение | Чикагский университет Университет Карнеги-Меллона |
Поле | Макроэкономика |
Школа или традиция | Чикагская школа экономики |
Альма-матер | Университет Миннесоты (доктор философии) Государственный университет Юты (бакалавр наук) |
Докторская советник | Кристофер А. Симс |
Докторские студенты | Нараяна Кочерлакота [1] Масао Огаки Амир Ярон Рави Джаганнатан Андреа Л. Эйсфельдт |
Влияния | Томас Дж. Сарджент , Кристофер А. Симс |
Взносы | Обобщенный метод моментов, надежный контроль применительно к макроэкономике и ценообразованию активов |
Награды | Медаль Фриша (совместно с Кеннетом Дж. Синглтоном), премия Неммерса 1984 г., премия CME Group-ИИГС 2006 г., премия BBVA Foundation Frontiers of Knowledge в 2008 г. , Нобелевская мемориальная премия по экономике 2010 г. , 2013 г. |
Информация на IDEAS / RePEc | |
Веб-сайт | larspeterhansen |
Хансен наиболее известен своей работой над обобщенным методом моментов , он также является выдающимся макроэкономистом , уделяя особое внимание связям между финансовым сектором и макроэкономикой. Его текущее совместное исследование разрабатывает и применяет методы ценообразования для подверженности макроэкономическим шокам по сравнению с альтернативными инвестиционными горизонтами и исследует последствия ценообразования в долгосрочной неопределенности.
Среди других наград он получил премию BBVA Foundation Frontiers of Knowledge Award 2010 [5] в категории «Экономика, финансы и менеджмент».
биография
После окончания Университета штата Юта (бакалавр математики, политологии, 1974) и Университета Миннесоты (доктор экономических наук, 1978) он работал ассистентом и адъюнкт-профессором в Университете Карнеги-Меллона, а затем перешел в Чикагский университет в 1981 году. В настоящее время он является заслуженным профессором экономики, статистики и колледжа Чикагского университета Дэвида Рокфеллера. Он женат на Грейс Tsiang ( китайский :蒋人瑞; пиньинь : Jiǎng Rénruì ), который является дочерью известного экономиста Sho-цзе Tsiang . Вместе у Хансена и Цяна есть сын по имени Питер. [6] У него есть два брата, Тед Ховард Хансен, иммунолог Вашингтонского университета в Сент-Луисе, и Роджер Хансен, инженер по управлению водными ресурсами. Его отец, Роджер Горт Хансен, был ректором Университета штата Юта и профессором биохимии.
Взносы
Хансен наиболее известен как разработчик эконометрического метода обобщенного метода моментов (GMM). Он написал и соавтор статей о применении GMM для анализа экономических моделей во многих областях, включая экономику труда , международные финансы , финансы и макроэкономику . Этот метод получил широкое распространение в экономике и других областях и приложениях, где полное определение и решение модели сложной экономической среды является громоздким или неприменимым. Хансен показал, как использовать моментные условия (например, отношения, в которых условные ожидания, как известно, равны нулю при истинных значениях параметров), для построения разумных, надежных оценок (т.е. имеющих желаемые статистические свойства, такие как согласованность, асимптотическая нормальность и эффективность в пределах класса всех асимптотических нормальные оценки) с менее строгими допущениями поддерживаемой модели, чем это необходимо для оценки максимального правдоподобия. Однако эти оценки математически эквивалентны оценкам, основанным на «условиях ортогональности» (Sargan, 1958, 1959) или «несмещенных оценочных уравнениях» (Huber, 1967; Wang et al., 1997). Более того, методы оценки максимального правдоподобия служат руководством для разработки более эффективных инструментов оценки инструментальных переменных, которые учитывают особые особенности, такие как ограничения на ковариационные матрицы ошибок (Bhargava and Sargan, 1983).
Вместе с несколькими соавторами, такими как Кеннет Дж. Синглтон, Скотт Ф. Ричард и Роберт Ходрик, Хансен применил GMM для изучения моделей оценки активов. Вместе с Рави Джаганнатаном он показал, что отношение стандартного отклонения любого стохастического фактора дисконтирования к его среднему значению не меньше, чем коэффициент Шарпа любого актива ; этот результат известен как граница Хансена – Джаганнатана . Тот факт, что на практике это часто не удается из-за того, что коэффициент Шарпа рискованных активов превышает отношение волатильности стохастического дисконтного фактора к его ожиданиям, известен как загадка премии по акциям . Более поздняя работа была сосредоточена на долгосрочном компромиссе между риском и доходностью с Хосе Шейнкманом и изучении временной структуры ценовых шоков риска в динамических макроэкономических моделях с использованием «динамической декомпозиции оценки».
Томас Дж. Сарджент и Хансен являются соавторами Robustness, в которой исследуются последствия теории устойчивого управления для макроэкономического моделирования, когда лицо, принимающее решения, скептически относится к способности какой-либо отдельной статистической модели фиксировать, как решения связаны с результатами.
Хансен сосредоточил внимание на разнице между риском и неопределенностью (также известной как неопределенность Найта ) и на измерении так называемого системного риска, «его роли в финансовом кризисе 2008 года [7] и того, как его следует сдерживать в период после наступления кризиса». Восстановление после Великой рецессии [8]. Он часто публично говорит о необходимости устранения неопределенности в процессе разработки политики.
Его вклад и текущие исследовательские интересы описаны в интервью , опубликованном в декабре 2015 года в The Region , публикации Федерального резервного банка Миннеаполиса.
Ассоциации
Хансен является инаугурационным директором Института Беккера Фридмана и нынешним директором Программы макроэкономических исследований BFI (MFR) . Он был директором-основателем Института Милтона Фридмана, предшественника Института Беккера Фридмана. В 2018 году Хансен написал ретроспективное эссе, отражающее начало деятельности Института экономических исследований Беккера Фридмана. Вместе с экономистом Массачусетского технологического института Эндрю Ло Хансен возглавляет группу макроэкономического моделирования, сеть макроэкономистов, работающих над улучшением моделей взаимосвязей между финансовый и реальный секторы экономики после финансового кризиса 2008 года . Он также является одним из главных исследователей в рамках исследовательской инициативы, изучающей издержки неопределенности в отношении экономической политики.
Он является членом Национальной академии наук [9] и Американской финансовой ассоциации . Он также является членом Американской академии искусств и наук , выдающимся членом Общества макроэкономических финансов и бывшим президентом Общества эконометрики. Он является соредактором «Достижения в экономике и эконометрике» и «Справочника по финансовой эконометрике ». Он является одним из основателей Общества финансовой эконометрики (SoFiE) [10]
Вместе с Кеннетом Синглтоном он стал одним из лауреатов медали Фриша за работу «Обобщенные инструментальные переменные в моделях нелинейных рациональных ожиданий». [11] За свою работу по изучению свойств финансовых рынков и макроэкономики он был лауреатом премии Эрвина Плейна Неммерса в области экономики в 2006 году . [12] Он был отмечен за его использование статистических методов в экономике, получив в 2008 году премию CME Group-ИИГС в области инновационных количественных приложений. [13] В 2011 году он был награжден премией BBVA Foundation Frontiers of Knowledge в области экономики, финансов, и менеджмент «за внесение фундаментального вклада в наше понимание того, как экономические субъекты справляются с рискованными и меняющимися условиями». [14] Он имеет почетные докторские степени Университета штата Юта и почетные профессоры HEC Paris и Universidad del Pacífico, присвоенные в 2015 году. 22 мая 2016 года Хансен получил почетную степень Колби Колби в Уотервилле, штат Мэн. [15]
Нобелевская мемориальная премия
14 октября 2013 года Хансен, Юджин Фама и Роберт Шиллер были удостоены Нобелевской премии по экономическим наукам . [16] Премия процитировала их «эмпирический анализ цен на активы». Его Нобелевская лекция «Неопределенность внутри и вне экономических моделей» была прочитана 8 декабря 2013 г. [17]
Избранные произведения
- Хансен, Л. П. и Й. Боровичка, «Временная структура неопределенности в макроэкономике», в «Справочнике по макроэкономике», Vol. 2, часть 2., ред. Дж. Б. Тейлор, Х. Улиг., Декабрь 2016 г.
- Хансен, Л.П., Й. Боровичка и Й. Шейнкман "Ошибочно указанное восстановление", Финансовый журнал, март 2016 г.
- Хансен, Л. П., Сарджент, Т. Дж. Неопределенность в экономических моделях. [18] World Scientific Publishing 2014.
- Хансен, Л.П. «Неопределенность внутри и вне экономических моделей [19] » (Нобелевская лекция)
- Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. Рекурсивные модели динамической линейной экономики [20] . Издательство Принстонского университета 2013.
- Хансен, Л.П. и Сарджент, Т.Дж. Надежность [21] Princeton University Press 2007.
- Хансен, Л.П. «Проблемы в выявлении и измерении системного риска», в Бруннермайере, М.К. и Кришнамурти, А .: Топография риска: системный риск и макро-моделирование, [22] сентября 2012 года.
- Хансен, Л.П. «Обобщенные методы моментов: перспектива временных рядов», в Международной энциклопедии социальных наук и наук о поведении , 2000.
- Хансен, Л.П., (1982), "Свойства большой выборки обобщенных методов оценки моментов" в Econometrica , Vol. 50, page 1029-1054, где он предложил GMM-процедуру.
- Хансен, LP; Джаганнатан Р. (1991). «Значение данных рынка ценных бумаг для моделей динамичной экономики» (PDF) . Журнал политической экономии . 99 (2): 225–262. DOI : 10.1086 / 261749 . S2CID 155085294 .
- Хансен, LP; Синглтон, KJ (1982). "Обобщенная инструментальная оценка переменных нелинейных моделей рациональных ожиданий". Econometrica . 50 (5): 1269–86. DOI : 10.2307 / 1911873 . JSTOR 1911873 .
- Хансен, LP; Ходрик, Р.Дж. (1980). «Форвардные валютные курсы как оптимальные предсказатели будущих спотовых курсов - эконометрический анализ». Журнал политической экономии . 88 (5): 829–853. DOI : 10,1086 / 260910 . S2CID 152551684 .
- Хансен, LP; Сарджент, Т.Дж. (1980). "Формулирование и оценка динамических моделей линейных рациональных ожиданий" (PDF) . Журнал экономической динамики и управления . 2 (7-46): 1980. DOI : 10,1016 / 0165-1889 (80) 90049-4 .
- Хансен, LP; Хитон, JC; Ли, Н. (2008). «Потребление наносит ответный удар? Измерение долгосрочного риска». Журнал политической экономии . 116 (2): 260–302. CiteSeerX 10.1.1.516.4176 . DOI : 10.1086 / 588200 . S2CID 17126418 .
- Хансен, LP; Сарджент, Т.Дж. (2007). «Рекурсивная робастная оценка и контроль без обязательств». Журнал экономической теории . 136 (1): 1-27. CiteSeerX 10.1.1.408.2856 . DOI : 10.1016 / j.jet.2006.06.010 . S2CID 6573826 .
- Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. (2008). Надежность . Издательство Принстонского университета.
- Хансен, Л.П., Сарджент, Т.Дж. (2013). «Рекурсивные модели динамической линейной экономики». Издательство Принстонского университета.
- Хансен, LP; Шейнкман, Дж. (2009). «Долгосрочный риск: операторский подход» (январь 2009 г.). Econometrica . 77 (1): 177–234. CiteSeerX 10.1.1.484.7597 . Doi : 10.3982 / ECTA6761 . S2CID 119947304 .
- Хансен, LP (2007). Лекция Ричарда Т. Эли: «Убеждения, сомнения и обучение: оценка макроэкономических рисков» . Американский экономический обзор . 97 (2): 1–30. Doi : 10.1257 / aer.97.2.1 .
Рекомендации
- ^ «Прошлые аспиранты» . Институт Беккера-Фридмана . Архивировано из оригинала на 3 мая 2016 года . Проверено 7 мая 2016 года .
- ^ «Ларс Петер Хансен - Факты» . www.nobelprize.org . Проверено 23 января 2017 года .
- ^ Премия в области экономических наук 2013 , nobelprize.org, извлекаться 14 октября 2013
- ^ «Трое американских экономистов получили Нобелевскую премию за работу по ценам на активы» , abc news , 14 октября 2013 г.
- ^ [1] Архивировано 22 января 2015 г., в Wayback Machine ,
- ^ Картрайт, Марен (26 апреля 2012 г.). «Четыре выдающихся человека получат почетные степени УрГУ» . Государственный университет Юты . Проверено 15 октября 2013 года .
- ↑ Хансен, Ларс Питер (11 февраля 2013 г.). Проблемы выявления и измерения системного риска , Чикагский университет и NBER
- ^ Энн Szustek (24 мая 2014). Economist-Lars-Peter-Hansen-Finds-Fault-with-Economic.html , экономист Lars-Peter-Hansen Finds-Fault-with-Economic.html , экономист Ларс-Питер-Хансен находит ошибку в экономических моделях, институциональный инвестор (журнал)
- ^ "Ларс Питер Хансен" .
- ^ Предыдущие президенты, учредительный совет и члены-учредители | Общество финансовой эконометрики
- ^ «Награды | Эконометрическое общество» .
- ^ «Лауреат премии Эрвина Плейна Неммерса за 2006 год: премия Неммерса - Северо-Западный университет» .
- ^ «Научно-исследовательский институт математических наук» .
- ^ «Архивная копия» . Архивировано из оригинального 10 ноября 2013 года . Проверено 10 ноября 2013 года .CS1 maint: заархивированная копия как заголовок ( ссылка )
- ^ «Почетные грамоты» . Начало . 22 мая 2016 года . Проверено 10 июня, 2016 .
- ^ «Премия Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля 2013» .
- ^ «Премия Sveriges Riksbank в области экономических наук памяти Альфреда Нобеля 2013» .
- ^ Неопределенность экономических моделей . Мировое научное издательство. 2014. ISBN. 9789814578110.
- ^ Хансен, Ларс Питер (2014). «Неопределенность вне и внутри экономических моделей» (PDF) . Журнал политической экономии . 122 (5): 945–987. DOI : 10.1086 / 678456 . S2CID 16318044 .
- ^ Рекурсивные модели динамических линейных экономик . Издательство Принстонского университета. 2013. ISBN. 9780691042770.
- ^ Надежность . Издательство Принстонского университета. 2007. ISBN 9780691114422.
- ^ Топография риска: системный риск и макро-моделирование . Чикаго: Издательство Чикагского университета. Ноябрь 2012 г.
дальнейшее чтение
- Бхаргава А. и Сарган Дж. Д. (1983). Оценка динамических случайных эффектов на основе панельных данных за короткие периоды времени. Econometrica, 51, 6, 1635–1659.
- Хубер, П. (1967). Поведение оценок максимального правдоподобия в нестандартных условиях. Труды Пятого симпозиума Беркли по математической статистике и вероятности 1, 221-233.
- Сарган, JD (1958). Оценка экономических отношений с использованием инструментальных переменных. Econometrica, 26, 393-415.
- Сарган, JD (1959). Оценка взаимосвязей с автокоррелированными остатками с использованием инструментальных переменных. Журнал Королевского статистического общества B, 21, 91-105.
- Ван, CY, Ван, С., и Кэрролл, Р. (1997). Оценка при выборке на основе выбора с ошибкой измерения и бутстрап-анализом. Журнал эконометрики, 77, 65-86.
Внешние ссылки
- Интервью ФРС Миннеаполиса в "Регион"
- Американская статистическая ассоциация, интервью 2002 г. с Ларсом Питером Хансеном
- Персональная веб-страница
- Страница макрофинансового моделирования
- Лекция Купманса Фонда Коулза, 2008 г.
- Статья в новостях Университета штата Юта
- Премия Неммерса
- Ларс Питер Хансен на Nobelprize.org
Награды | ||
---|---|---|
Предшественник Элвин Э. Рот Ллойд С. Шепли | Лауреат Нобелевской премии по экономике 2013 г. Вместе с ним работали: Юджин Ф. Фама , Роберт Дж. Шиллер. | Преемник Жан Тироль |