Монетизировать продажа в рассрочке является особым видом продажи в результате чего продавца оценили попытки активов отложить США федерального налогу на прибыль в течение года , а в настоящее время получают денежные средства или другие ликвидные активы по сделке монетизации, например, кредит.
В соответствии с разделом 453 Налогового кодекса процедура продажи в рассрочку позволяет продавцу отложить признание части прибыли от продажи актива, если по крайней мере один платеж должен быть получен продавцом после закрытия налогового года. в котором происходит продажа. При монетизированной продаже в рассрочку продавец откладывает признание налога на платежи при продаже в рассрочку, одновременно «монетизируя» эту рассрочку с помощью отдельного не облагаемого налогом займа.
Хотя налог откладывается до получения платежа по договору о выплате в рассрочку, процентный сбор взимается с продаж в рассрочку на сумму свыше 5 000 000 долларов США, за исключением сельскохозяйственных активов, для которых нет ограничений. [1]
Используется публичными компаниями
Из-за отсутствия ограничений на сельскохозяйственные активы, продажа в рассрочку в целом и продажа в рассрочку в денежном выражении в частности были популярны среди публичных компаний, продающих свои лесные активы.
Известные [ необходима цитата ] монетизированные продажи в рассрочку, о которых публичные компании сообщали с 1999 г. по настоящее время, включали:
1. Продажа GREIF, Inc. в рассрочку в размере 43,25 миллиона долларов США [2]
2. Продажа Кимберли Кларк в рассрочку в размере 617 миллионов долларов. [3]
3. Продажа Plum Creek в рассрочку в размере 350 миллионов долларов. [4]
4. Монетизированная продажа в рассрочку на 1,47 миллиарда долларов от OfficeMax. [5]
Эти транзакции обычно структурируются с помощью консультанта в связи с неизбежной продажей оцененного актива. Среди публичных компаний закрытие сделки зависело от получения компанией частного решения налоговой службы (IRS). [6]
Обзор Службы внутренних доходов
Налоговая служба внутреннего РАССЛЕДОВАНИЕ (ИПС) в упомянутой выше записке сосредоточены на доктрине шаг сделки и существа над формой доктрины. IRS пришло к выводу, что сделка допустима и что судебные доктрины существа по форме и шагу сделки неприменимы в этом случае. Хотя компонент монетизации сделки имел необычную процентную ставку, был сделан вывод:
- «Налогоплательщику необходимо было продать свои Активы и структурировать продажу таким образом, чтобы минимизировать свои налоги ... По сути, этапы Транзакции соответствовали их форме: продажа в рассрочку в сочетании с монетизационной ссудой. Транзакция позволила налогоплательщику воспользоваться налоговыми льготами. отсрочка продажи активов, которая является допустимым результатом согласно §§ 453 и 453A IRC ". [6]
Поскольку коммерческая продажа в рассрочку подлежит этим стандартным уровням проверки, важно, чтобы все компоненты сделки (то есть продажа в рассрочку и последующий заем) были структурированы в соответствии со стандартной коммерческой документацией и условиями.
В ноябре 2004 г. была опубликована статья о сделке «Монетизация сделок продажи в рассрочку» 31 Корпоративное налогообложение 29.
Альтернативы
Хотя монетизированные продажи в рассрочку используются для отсрочки налогооблагаемой прибыли при поддержании почти ликвидности, соответствующая операция может использоваться для достижения других целей. Например, структурированная продажа, основанная на Частном письме 150850-07 [7] , является обычным явлением, когда продавец хочет отложить уплату налога, но получить гарантированный поток дохода от высококачественного плательщика, такого как страховая компания или другой высокопоставленный финансовое учреждение. [ необходима цитата ]
Рекомендации
- ^ «26 CFR 15a.453-1 - Отчетность о методах рассрочки при продаже недвижимости и случайных продажах личного имущества» . Law.cornell.edu . Проверено 13 января 2018 .
- ^ «GREIF INC (Форма: 8-К)» . Investquest.com . Проверено 13 января 2018 .
- ^ «Кимберли Кларк Сейл» (PDF) . Files.shareholder.com . Проверено 13 января 2018 .
- ^ "Продажа сливового ручья" (PDF) . Investor.weyerhaeuser.com . Проверено 13 января 2018 .
- ^ «Office Depot - Макс - Связи с инвесторами - Часто задаваемые вопросы по древесным заметкам» . Investor.officedepot.com . Проверено 13 января 2018 .
- ^ а б «Меморандум главного юрисконсульта 20123401f» (PDF) . Служба внутренних доходов США 18 июля 2012 . Проверено 13 января 2018 .
- ^ «Образец проекта письма: Номер: 200836019» (PDF) . Налоговая служба США . Проверено 13 января 2018 .