От экономического кризиса 1991 Индии к своему статусу третьей по величине экономики в мире к 2011 году, Индия значительно выросла в плане экономического развития. То же самое и с банковским сектором . В течение этого периода, признавая меняющиеся потребности сектора, Министерство финансов правительства Индии (GOI) создало различные комитеты, задачей которых было анализировать банковский сектор Индии и рекомендовать законы и нормативные акты, чтобы сделать его более эффективным, конкурентоспособным и действенным. [1] Два таких экспертных комитета были созданы под председательством М. Нарасимхама . Они представили свои рекомендации в 1990-х годах в отчетах, широко известных как отчет Комитета Нарасимхама-I (1991) иОтчет Комитета Нарасимхама-II (1998) . Эти рекомендации не только помогли раскрыть потенциал банковского дела в Индии, но и признаны фактором минимизации воздействия мирового финансового кризиса, начавшегося в 2007 году . В отличие от социалистически-демократической эпохи 1960–1980-х годов, Индия больше не изолирована от мировой экономики, и все же ее банки относительно невредимы пережили финансовый кризис 2008 года , что отчасти произошло благодаря комитетам Нарасимхама . [2]
Задний план
В течение десятилетий 60-х и 70-х годов Индия национализировала большинство своих банков. Это привело с кризиса платежного баланса в экономике Индии , где Индия должна была эрлифта золота в Международный валютный фонд (МВФ) в кредитных денег , чтобы выполнить свои финансовые обязательства. Это событие поставило под сомнение предыдущую банковскую политику Индии и положило начало эре экономической либерализации в Индии в 1991 году. Учитывая, что жесткость и слабость серьезно повлияли на индийскую банковскую систему к концу 1980-х годов, правительство Индии (GOI), посткризисный, предпринял несколько шагов по перестройке финансовой системы страны. (Некоторые утверждают, что на эти реформы повлияли МВФ и Всемирный банк в рамках условий предоставления кредита Индии в 1991 году). [3] Банковский сектор, на который приходится 80% денежных потоков в экономике, нуждался в серьезных реформах, чтобы обеспечить ему международную репутацию, ускорить темпы реформ и превратить его в конструктивный проводник эффективной, динамичной и конкурентоспособной экономики за счет адекватных поддержка финансовых потребностей страны. [4] В свете этих требований в 1990-х годах были созданы два экспертных комитета под председательством М. Нарасимхама (бывший управляющий RBI ( Резервный банк Индии )), которые широко известны за то, что возглавили реформу финансового сектора в Индии. . [3] Первый комитет Нарасимхана ( Комитет по финансовой системе - CFS ) был назначен Манмоханом Сингхом министром финансов Индии 14 августа 1991 года [1] [5], а второй ( Комитет по реформе банковского сектора ) [6] был назначен П. Чидамбарамом [7] министром финансов в декабре 1997 года. [8] Впоследствии первый получил широкую известность как Комитет Нарасимхама-I (1991 г.), а второй - как Комитет Нарасимхама-II (1998 г.) . [9] [10] Эта статья посвящена рекомендациям Второго комитета Нарасимхама, Комитета по реформированию банковского сектора .
Целью Комитета Нарасимхама-I было изучить все аспекты, касающиеся структуры, организации, функций и процедур финансовых систем, и рекомендовать улучшения их эффективности и производительности. Комитет представил свой отчет министру финансов в ноябре 1991 года, который был внесен в парламент 17 декабря 1991 года [6].
Комитету Нарасимхама-II было поручено следить за ходом реализации банковских реформ с 1992 года с целью дальнейшего укрепления финансовых институтов Индии. [4] Среди прочего, он фокусировался на таких вопросах, как размер банков и коэффициент достаточности капитала . [9] М. Narasimham, Председатель представил доклад Комитета по реформе банковского сектора (Комитет-II) к министру финансов Яшванта Синху в апреле 1998 года [4] [9]
Рекомендации комитета
В отчете Комитета Правительству Индии за 1998 г. содержались следующие основные рекомендации:
Автономность в банковской сфере
Банкам государственного сектора была предложена большая автономия, чтобы они могли работать с таким же профессионализмом, как и их международные коллеги. [11] Для этого комиссия рекомендовала привести процедуры найма, обучения и политики вознаграждения в государственных банках в соответствие с лучшими рыночными практиками профессиональной банковской системы name = "Hindu3"> " Продолжение слияний банков" . Thehindubusinessline.in. 29 января 2010 . Проверено 19 февраля 2011 года . [12] Он также рекомендовал RBI отказаться от своих мест в совете директоров этих банков. Комитет также добавил, что, учитывая, что кандидаты от правительства в правление банков часто являются членами парламента , политиками, бюрократами и т. Д., Они часто вмешиваются в повседневные операции банка в форме выдачи кредитов. . [4] В связи с этим комитет рекомендовал пересмотреть функции советов директоров банков с целью возложить на них ответственность за повышение акционерной стоимости посредством разработки корпоративной стратегии и сокращения государственного капитала. [11]
Для реализации этого к марту 1999 г. были определены критерии автономного статуса (среди других мер реализации), и 17 банков были признаны имеющими право на автономию. [13] Но некоторые рекомендации, такие как сокращение собственного капитала правительства до 33%, [12] [14], вопрос о повышении профессионализма и независимости совета директоров банков государственного сектора все еще ожидает выполнения и выполнения Правительством. [15]
Реформа роли RBI
Во-первых, комитет рекомендовал, чтобы RBI ушел с рынка 91-дневных казначейских векселей и чтобы рынки межбанковских денег до востребования и срочных денег были ограничены банками и первичными дилерами. [6] [13] Во-вторых, Комитет предложил разделить роли RBI как регулятора банков и владельца банка. [16] Он отметил, что «Резервный банк как регулятор денежной системы не должен быть владельцем банка ввиду возможного конфликта интересов» . Таким образом, он подчеркнул, что роль RBI по эффективному надзору неадекватна, и хотел, чтобы он избавился от своих активов в банках и финансовых учреждениях.
В соответствии с рекомендациями, RBI представил механизм корректировки ликвидности (LAF), работающий через репо и обратное репо, чтобы установить коридор для процентных ставок денежного рынка. Для начала, в апреле 1999 г. был введен механизм временной корректировки ликвидности (ILAF) в ожидании дальнейшего совершенствования технологии и юридических / процедурных изменений для облегчения электронного перевода. [17] Что касается второй рекомендации, RBI решил передать свои соответствующие пакеты акций государственных банков, таких как Государственный банк Индии (SBI), Национальный жилищный банк (NHB) и Национальный банк сельского хозяйства и развития сельских районов (NABARD), правительству Индии. Впоследствии, в 2007–2008 годах, GOI решило приобрести всю долю RBI в SBI, NHB и NABARD. Из них условия продажи SBI были окончательно согласованы в 2007–2008 годах. [18]
Более сильная банковская система
Комитет рекомендовал слияние крупных индийских банков, чтобы сделать их достаточно сильными для поддержки международной торговли. [11] Он рекомендовал трехуровневую банковскую структуру в Индии путем создания трех крупных банков с международным присутствием, восьми-десяти национальных банков и большого количества региональных и местных банков . [4] [9] Это предложение подверглось резкой критике со стороны профсоюза работников RBI . [19] Комитет рекомендовал использовать слияния для увеличения размера и эффективности операций каждого банка. [20] Однако он предупредил, что крупные банки должны сливаться только с банками аналогичного размера, а не с более слабыми банками, которые должны быть закрыты, если не могут восстановить свою деятельность. [6] Учитывая большой процент неработающих активов более слабых банков, некоторые из которых достигают 20% от их совокупных активов, была предложена концепция «узкого банковского обслуживания», чтобы помочь в их реабилитации. [11]
В конце 90-х - начале 2000-х годов в банках Индии произошла серия слияний, которые были решительно поддержаны правительством Индии | GOI в соответствии с рекомендациями Комитета. [21] Однако рекомендуемая степень консолидации все еще ожидает достаточного стимула со стороны правительства. [15]
Неработающие активы
Неработающие активы были самой большой причиной раздражения банковского сектора Индии. [4] Ранее Комитет Нарасимхама в целом пришел к выводу, что основной причиной снижения прибыльности коммерческих банков в Индии было кредитование приоритетного сектора. Комитет подчеркнул, что «кредитование приоритетного сектора» ведет к накоплению проблемных активов банков, и поэтому рекомендовал его поэтапно свернуть. [10] Впоследствии Комитет Нарасимхама-II также подчеркнул необходимость «нулевых» неработающих активов для всех индийских банков с международным присутствием. [10] В отчете за 1998 год в числе других причин накопления неработающих активов этих банков до некомфортно высокого уровня обвиняются также неправильные решения по кредитам, кредитование по льготным ценам и циклические экономические факторы. Комитет рекомендовал создать фонды реконструкции активов или компании по реконструкции активов, чтобы взять на себя безнадежные долги банков, что позволит им начать работу с чистого листа. [4] [22] [23] Вариант рекапитализации за счет бюджетных ассигнований был исключен. В целом комитет хотел создать надлежащую систему для выявления и классификации NPA, [6] NPA, которая должна быть снижена до 3% к 2002 году [4], а также независимый механизм проверки кредитов для улучшения управления кредитными портфелями. [6] Рекомендации комитета привели к принятию нового законодательства, которое впоследствии было реализовано в виде Закона о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и обеспечении соблюдения залогового права 2002 года и вступило в силу с 21 июня 2002 года. [24] [25] [26]
Достаточность капитала и ужесточение норм резервирования
Для повышения устойчивости индийской банковской системы комитет рекомендовал правительству повысить предписанные нормы достаточности капитала . [9] Это также улучшило бы их способность рисковать. [11] Комитет поставил цель повысить коэффициент достаточности капитала до 9% к 2000 г. и до 10% к 2002 г. и предусмотреть штрафные санкции для банков, не выполняющих эти требования. [4] [6] Для классификации активов Комитет рекомендовал обязательный 1% в случае стандартных активов и для начисления процентного дохода каждые 90 дней вместо 180 дней. [13]
Для реализации этих рекомендаций RBI в октябре 1998 г. инициировал вторую фазу реформ финансового сектора, повысив коэффициент достаточности капитала банков на 1% и ужесточив пруденциальные нормы для создания резервов и классификации активов поэтапно по принципу Нарасимхама. Отчет Комитета-II. [27] RBI намеревался довести коэффициент достаточности капитала до 9% к марту 2001 года. [28] Среднесрочный обзор денежно-кредитной политики RBI объявил о еще одной серии реформ в соответствии с рекомендациями Комитета, в октябре 1999 года. [13]
Выход иностранных банков
Комитет предложил, чтобы иностранные банки, стремящиеся открыть бизнес в Индии, имели минимальный стартовый капитал в размере 25 миллионов долларов вместо существующего требования в 10 миллионов долларов. В нем говорилось, что иностранным банкам может быть разрешено создавать дочерние компании и совместные предприятия, к которым следует относиться наравне с частными банками. [4]
Выполнение рекомендаций
В 1998 году управляющий RBI Бимал Джалан сообщил банкам, что RBI имеет трех-четырехлетнюю перспективу выполнения рекомендаций Комитета. [27] Основываясь на других рекомендациях комитета, RBI обсудил концепцию универсального банка , и, наконец, банк ICICI стал первым универсальным банком Индии. [17] [29] [30] 31 октября 2001 г. RBI опубликовал на своем собственном веб-сайте отчет «Действия, предпринятые в связи с рекомендациями». Большинство рекомендаций Комитета были выполнены (как обсуждалось выше), хотя некоторые важные рекомендации все еще ожидают решения от правительства Индии. [31]
Критика
Профсоюзы служащих банков Индии выразили протест против этого отчета. Союз сотрудников RBI выразил решительный протест против доклада Нарасимхама II. [19] Объединенный форум банковских союзов (UFBU), представляющий около 1,3 миллиона банковских служащих в Индии, планировал встретиться в Дели и разработать план действий после отчета Комитета Нарасимхама о банковских реформах. . В некоторых кругах комитет также подвергался критике как «анти-бедняк». По некоторым данным, комитеты не смогли рекомендовать меры по более быстрому сокращению бедности в Индии за счет создания новых рабочих мест. [3] Это причинило некоторые страдания мелким заемщикам (как физическим лицам, так и предприятиям в крошечном, микро- и малом секторе ).
Прием
Первоначально рекомендации были хорошо приняты всеми, включая Комиссию по планированию Индии, что привело к успешному выполнению большинства ее рекомендаций. [32] Во время финансового кризиса 2007–2008 годов показатели индийского банковского сектора были намного лучше, чем у его международных коллег. Этому также способствовало успешное выполнение рекомендаций Комитета Нарасимхама-II с особым упором на нормы достаточности капитала и рекапитализацию банков государственного сектора. [2] Воздействие двух комитетов было настолько значительным, что элитные политики и профессионалы финансового сектора обсуждали эти отчеты более десяти лет с момента их первого представления, приветствуя их положительный вклад.
Рекомендации
- ^ а б «Выступление премьер-министра на праздновании платинового юбилея RBI» . Бюро информации для печати, Правительство Индии . 1 апреля 2010 . Проверено 22 февраля 2011 года .
- ^ а б «Престижность в порядке, а также больше работы», Oct13,2008" . Thehindubusinessline.in. 13 октября 2008 . Проверено +19 февраля 2 011 .
- ^ а б в «Финансовые реформы и развитие» . SDNaik, Business Line, индус . 26 апреля 2002 . Проверено 22 февраля 2011 года .
- ^ Б с д е е г ч я J «БАНКОВСКИЕ РЕФОРМЫ, радикальные рецепты» . СУДХА МАХАЛИНГАМ, Frontline Vol. 15 :: № 10 . 9-22 мая 1998 года Архивировано из оригинала 24 октября 2008 года . Проверено 21 февраля 2011 года .
- ^ Индия. Комитет по финансовой системе; М. Нарасимхам (1992). Narasimham комитет доклад о финансовой системе, 1991 . Стандартная книга Co . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ Б с д е е г TR Jain; ОП Ханна. Макроэкономика . FK Publications. С. 345–. ISBN 978-81-87140-65-8. Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ «Реформы финансового сектора - оценка» . Судха Шарма, Expressindia.com . 30 декабря 1997 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ "Сделайте остановку бакса" . Индия сегодня в сети . 11 декабря 2000 года Архивировано из оригинала 24 ноября 2010 года . Проверено 21 февраля 2011 года .
- ^ а б в г д "Отчет Комитета Нарасимхама 1991 1998 - Рекомендации" . Gaurav Akrani. 16 сентября 2010 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ а б в «Документ Видьянидхи» (PDF) . Архивировано из оригинального (PDF) 21 июля 2011 года . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ а б в г д https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/PublicationReport/Pdfs/24157.pdf
- ^ а б «Теперь правительству необходимо пополнить финансовые ресурсы, необходимые банкам для роста» . Thehindubusinessline.in. 21 мая 2004 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ а б в г анураг. «Реформы банковского сектора 1999–2000 гг.» . Banknetindia.com . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Бизнес-дома могут создавать банки» . The Economic Times . 2 сентября 2006 . Проверено 21 февраля 2011 года .
- ^ а б «Бюджетно-банковская реформа» . К. КАНАГАСАБАПАТИ, BusinessLine, Business Daily из группы публикаций THE HINDU . 5 марта 2010 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ «Доля государственных банков Нипа составляет менее 51%, - сообщил Центр» . Expressindia.com. 18 августа 1998 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ а б «Текст денежно-кредитной политики 2000–01» . Expressindia.com . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Правительство приобретает весь пакет акций RBI в SBI» . Бюро информации для печати, Правительство Индии . 29 июня 2007 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ а б «Статья протеста Союза RBI» . Indianexpress.com. 25 апреля 1998 . Проверено 19 февраля 2011 года .[ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ «Продолжение слияния банков» . Thehindubusinessline.in. 29 января 2010 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Правительство выступает за консолидацию в банках» . Thehindubusinessline.in. 29 августа 2004 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Фирма по реконструкции активов предложила выпустить своп-облигации для погашения безнадежных ссуд» . Банковское бюро, Expressindia.com . 6 мая 1998 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ "Группа обсуждает ARC, чтобы заняться монтажом NPA" . ЭКОНОМИЧЕСКОЕ БЮРО ENS, Expressindia.com . 6 мая 1998 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ «НОВОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ВЗЫСКАНИИ ДОЛГОВ» . Бюро информации для печати, Правительство Индии . 20 мая 2002 . Проверено 23 февраля 2011 года .
- ^ «Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и принудительном исполнении залогового права 2002 года» (PDF) . Проверено 22 февраля 2011 года .
- ^ «Закон о секьюритизации и реконструкции финансовых активов и принудительном исполнении залогового права 2002 года» (PDF) . Проверено 22 февраля 2011 года .
- ^ а б «Политика RBI устанавливает крайний срок для банковских реформ» . Индийская экспресс-статья . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Реформы были приняты всерьез: Нарасимхан» . Expressindia.com. 31 октября 1998 . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ ICICI Bank. «История ICICI Bank» . Icicibank.com . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «Первый индийский универсальный банк» . команда banknetindia . Проверено 21 февраля 2011 года .
- ^ «Отчет о предпринятых действиях RBI» . Rbi.org.in . Проверено 19 февраля 2011 года .
- ^ «ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕФОРМЫ ИНДИИ: ОЦЕНКА» . Монтек Сингх Ахлувалия . 26 августа 1999 г.